绿地控股（600606）看似优质的财务报表背后，隐藏着巨大的黑洞。
2019年，绿地控股年报披露一笔旧账，公司欠一家石油公司逾5千万元的应付账款。清流工作室独家调查发现，该应付款对应的是2014年一笔“走单走账不走货”的虚假贸易。往下追溯整个贸易链条，还可以看到，绿地系至少在十年前——上市前——就存在自买自卖的闭环交易。
在绿地体系内，存在类似无实物的贸易不在少数。据清流工作室梳理，绿地能源板块在集团上市前签下多份煤炭、油品买卖合同，收付款单据、收货凭证等资料一应俱全，但实际上并无货物交易。
相关资料显示，绿地能源板块在其贡献营收方面，出现了诡异的暴涨和极速萎缩。其中，2012年至2014年3年间，绿地控股能源板块的营业收入均超过1千亿元，2013年达到1453亿元的最高值。但在2015年，绿地控股借壳金丰投资成功上市后，能源板块营收忽然跌去7成，仅余336亿元，此后年营收均低于205亿元。
今年7月份绿地控股股价大涨，随后在公司连踩“三道红线”等负面舆情下又跌回年初低点。而围绕在蹊跷的预付、应付款上的悬疑，也将是绿地控股无法回避的问题。
旧账背后的虚假交易
清流工作室发现，绿地控股全资子公司绿地能源集团有限公司（下称“绿地能源”）与中合石油曾因一笔精煤交易合同纠纷闹上法庭，法院判令绿地能源支付中合公司货款5043.68万元及违约金。中合公司在庭审中也表示，绿地能源曾向中合公司发送一份《企业询证函》，确认拖欠中合公司货款5524.98万元，与年报披露的金额相符。
然而，这笔业务是一笔虚假贸易。
在该起案件中，绿地能源反对向中合公司支付货款，理由是“与中合公司之间并不存在真实的交货”。而面对绿地能源向中合公司出具的《收货确认书》，绿地能源的解释是“基于商业信誉提前出具”。
绿地系形成自买自卖的闭环交易
值得注意的是，绿地能源是厦门绿地公司的控股股东，前者持有后者51%股权，二者具有关联关系。这意味着，上述交易链条不仅是走账不走货的虚假贸易，还形成了自买自卖的闭环交易。
而从这个闭环交易延伸出来的上游关系，绿地自述也存在无实物交付的情况。
大额预付款再现
除了应付账款，绿地控股2019年出现大额预付款流出。2019年，绿地控股前5笔预付款合计流出资金近12亿元。绿地控股向两家能源类的供应商——天津汇海新能源有限责任公司（下称“汇海新能源”）及中能源电力燃料有限公司（下称“中能源公司”）提供大额预付款，金额分别为2.17亿元和1.48亿元。
奇怪的是，2015年，这两家能源公司也曾出现在绿地控股的报表中，但彼时的身份却是欠债未还的客户。
绿地2015年的年报显示，汇海新能源欠绿地控股1410万元款项、中能源公司欠绿地控股1.16亿元。绿地预计上述应收账款无法收回，总共计提坏账金额超过6千万元。2015年至今，绿地每年转回坏账准备金均为0，这意味着6千万元坏账至今未收回。
清流工作室发现，早在10年前，绿地控股与中能源公司已是紧密的合作伙伴。
更值得注意的是，上述两家能源公司——2019年总计获得绿地控股3.65亿元预付款——曾一起出现在一合同纠纷案中，且该案件再次出现了“虚假贸易”的说法。
在绿地2015年年报中，上述资金最终流向的奇瑞寰球与“资金归口方”大唐电力分别欠下绿地控股2.32亿元及2.25亿元，绿地同样计提了坏账，共计1.7亿元。
绿地系与中能源所述造假链条存在多个交集
为了冲业绩？
2015年，绿地控股借壳金丰投资成功上市后，能源板块一落千丈，营业收入跌去7成，仅余336亿元。此后4年，绿地能源板块年营收一直低于205亿元。2015年年报中，绿地能源还对多笔能源业务产生的应收账款计提坏账，此后计提坏账的客户均代之以字母A到S。
时隔多年，这些已经隐身幕后的合作方，再次以供应商的身份出现在绿地控股2019年的报表中。而在向两家能源供应商转出共计3.65亿元预付款的同时，绿地控股却首次在年报的主营业务介绍中删去了能源板块。
清流工作室致电并向绿地控股发送邮件，询问大额预付款和应付款问题，截至发稿未获回复。
文章内容及部分图片来源于：网易清流工作室
免责声明：文章引用的部分内容及图片均已注明出处，版权归原作者所有，若引用不当或涉及侵权请联系作者！