上周又见历史性时刻，曾经红极一时的P2P网贷终于完全归零！
11月27日，银保监会首席律师刘福寿在“《财经》年会2021：预测与战略”上透露，防范化解重大风险攻坚战取得实质性进展，“互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到今年11月中旬完全归零。”（来源：中国证券报，2020-11-28）
回顾P2P网贷平台的发展，从萌芽到野蛮生长再到清退，也不过短短13年，这个过程却值得我们总结和反思（来源：新浪财经，2020-11-27）。
为什么那么多人都爱P2P？
P2P，全称是person-to-person或peer-to-peer，说通俗点就是一个人借钱给另一个人。
大家都知道，当个人或者企业没钱时，比较好的方法是找银行借钱。但银行贷款需要很多资质、信用门槛，很多人没什么家底可以抵押，就很难借到钱。缺钱又贷不到款的人多了，怎么办呢？于是就诞生了P2P，借款人不需要抵押，但利息收的比银行高，这样可以缓解他们的一时之急。同样，因为提高了利息，也吸引了有钱人来投资，所以P2P平台相当于给借款人和投资人之间牵线搭桥。
大多数P2P平台是这样运营的：首先借款人把借款信息发布在平台上，投资人查看信息后，选择要不要把钱借出去。在这个过程中，P2P平台就从中赚取了一些中介费。由于P2P平台投资门槛低，几十、几百就能参与，同时借钱的利息高，投资回报率普遍在10%、甚至15%以上，短期获利颇丰。而且有的P2P平台还宣称“保本保息”。还有很多投资者误认为P2P与银行存款和理财产品差不多，平台必须确保自己拿到本金和利息。
所以，P2P成为不少投资者眼中“低门槛、高收益、低风险”的投资方式，在短时间内就风靡全国。在2017年鼎峰时期，国内P2P网贷平台高达5000家。当年5月底，网贷余额逼近1万亿元大关，当月成交金额高达2488亿元。这些数据，足以证明曾经P2P市场的辉煌。（上述来源：搜狐，2020-11-29；百度百科）
P2P是如何“变天”的？
那么，P2P市场又是如何走向如今的“归零”呢？可以从两个方面来说，一个是P2P的野蛮生长，另一方面是监管趋严。
在暴利的吸引下，越来越多的平台争先恐后开展信贷和吸储，充当影子银行，却不用受到资本金、杠杆率和投资者适当性等监管约束，也不用在意风控和合规，行业鱼龙混杂。这种野蛮生长终于引起了监管的关注，2016年，被网贷从业者称为“监管元年”，当年4月国务院联合14个部委在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。2017年监管机构连发数文，直指网贷平台挪用用户资金、设立资金池、借新还旧等种种乱象，并要求各地方政府在2018年6月底前全部完成辖区内网贷平台的备案工作，备案未完成前不得新增违规业务，同时对存量的不合规业务进行清理。
在P2P从繁华到消亡的过程中，这其中受负面影响最大的无疑是投资者。有媒体2019年12月做过一份调研问卷活动，2019年P2P行业退出平台高达732家，投资者中有60%以上的比例踩雷，踩雷1-2家的高达43%，踩雷3-4家的比例也高达11.8%。从金额来看，损失金额1-5万元之间的占比近20%，5-10万元间的占比12%，10-50万元的占比17%，还有近8%的投资者损失超过50万元。（上述来源：新浪财经，2020-11-29；腾讯新闻，2020-11-28；凤凰网，2020-11-28）
“黄粱一梦”带给我们的启示
P2P的“黄粱一梦”落幕，也带给了我们诸多启示。
首先，要提升风险防范意识，了解风险和收益是成正比的。银保监会曾经多次提醒消费者，没有高回报、低风险的金融产品，高收益意味着高风险。
其次，投资要选择正规途径。P2P行业鱼龙混杂，很多平台没有正规资质，一旦出现风险就会“跑路”，让投资者求诉无门。相比这类不正规的理财途径，基金、股票等受到监管二十多年验证的“正规军”其实是更好的理财选择。
第三，强化法治意识和契约精神。大家在购买金融产品时，应认真阅读合同，了解权利义务，审慎对待合同签署、风险测评和确认环节，不能闭眼签字。
第四，树立理性投资、价值投资观念。大家应该理清自身需求和可用资金，尽量长期投资，不要一味追求赚“快钱”，还要懂得“不把鸡蛋放在一个篮子里”，适度分散风险。（来源：银保监会网站，2020-09-18；每日经济新闻，2018-02-25）
P2P的消亡再次验证了一个道理：投资没有捷径，更不能寄望于一夜暴富。在正规理财产品中，选择适合自己风险偏好和收益目标的品种，才是为未来积累的正确方式。
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