股市中,很多投资者花费大量时间和精力研究如何“与庄共舞”,各种跟庄技巧,最后却亏的一塌糊涂,伤痕累累。

发生这种情况的根本原因就是,这些投资者的思维进入了误区。

庄股,有的时候是蜜糖,但更多时候是毒药。庄股涨的时候雷厉风行、呼风唤雨、气势如虹,但跌的时候却往往连续跌停,将投资者闷杀其中,让人魂飞魄散。

上涨近3倍后,庄股崩盘

最近,仁东控股(002647.SZ)的走势,就是庄股崩盘的经典案例。

先来看股价图。

今年2月份以来,仁东控股便完全无视大盘走势,走出单边上涨的行情,从2月初的17元附近,涨到11月20日的64.72元,期间涨幅高达280%。

而同期沪深300指数上涨不到25%。

以涨幅来看,仁东控股跑赢了沪深300指数10倍以上!

但从11月20日起,仁东控股开始调转势头往下走,在11月25、26、27这三个交易日内连续跌停。

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按照这个跌法,后面大概率还有N个跌停板。

结合股价走势、市值、换手率、公司业绩等指标看,仁东控股是经典的庄股崩盘走势。

不断“卖身”的庄股

仁东控股是庄股,也是一家不断“卖身”的公司。

仁东控股的前身是宏磊股份,2011年上市。公司主营业务为漆包线、高精度铜管材、其他铜材料的生产和销售,属于传统产业。

在上市之后,宏磊股份出现过关联方资金占用违规的情况。

宏磊股份当时的掌门人戚建萍,因为违反《上市公司信息披露管理办法》,退出公司管理层。

后来,宏磊股份经历了一系列控制权变更事件,在2017年3月被民盛金科借壳上市。

但过了还不到一年,公司又发生了变数。2018年2月,新疆阿拉山口市民众创新股权投资有限合伙企业将所持有的民盛金科4019.33万股股份(占公司总股本的10.77%)转让给内蒙古正东云驱科技有限公司云驱科技(简称:云驱科技)。

与此同时,“牛散”景华及其一致行动人拟将所持有的民盛金科5157.15万股股份(占公司总股本的13.82%)对应的表决权委托给云驱科技。

由此,民盛金科的实际控制人变更为内蒙古富二代霍东。

2018年8月,民盛金科正式变为仁东控股。

这时候的仁东控股,主营业务变成了第三方支付、保理、银行卡收单、供应链管理。不过,这些业务都是由旗下子公司广东合利运营。

业绩差,爱蹭热点

之前说过了,仁东控股是典型的妖股。既然是妖股,业绩必然就不咋地。

具体来看,2020年上半年,仁东控股亏损近2000万元,业绩同比下降超过160%。

10月28日,仁东控股公布的三季报显示,2020年前三季度,公司净利润为-2192万元,同比下降超过144%;经营活动产生的现金流量净额为1713.26万元,同比下降83.96%。

业绩如此稀烂,那支撑公司股价连续数月上涨的理由又是什么呢?

前面说到过,仁东控股的主营业务是第三方支付、保理、银行卡收单、供应链管理,跟高大上的“金融科技”概念有关。

7月份,仁东控股在深交所互动平台上放出了这么一个消息:

经公司核实,2020年7月23日,公司子公司民盛租赁有限公司作为首家与蚂蚁链合作的融资租赁公司,受邀参加了蚂蚁集团召开的蚂蚁链品牌发布会。

彼时蚂蚁集团要在A股和港股上市的消息开始发酵,与之相沾边的股票被爆炒。仁东控股发布这个消息,显而易见是在蹭热点。

去参加蚂蚁的一个品牌发布会,都拿出来说事,那笔者“双十一”用支付宝买了件衣服,是不是也可以吹成跟蚂蚁展开合作了呢?

没过多久,仁东控股“蹭热点”就被“打脸”。

8月25日,证监会镇江监管局网站公布的行政监管措施决定书显示,仁东控股在深交所投资者关系互动平台回复投资者关于公司和蚂蚁科技集团股份有限公司的合作情况提问时,未能客观、完整地介绍和反映公司相关租赁业务对公司业绩的影响等实际情况。

根据《上市公司信息披露管理办法》有关规定,浙江证监局决定对仁东控股、董事长兼董秘霍东及王总经理兼财务总监石山采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。

蹭热点被打脸,这也是“求锤得锤”了。

预期落空,股价暴跌

不过被“打脸”之后,仁东控股依然我行我素继续上涨。直到一则公告彻底改变了公司股价运行轨迹。

11月17日,仁东控股公告称,公司大股东仁东信息方面与北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司签署的表决权委托管理协议一年期满,双方将不再续签。实控人变更回自然人霍东。

原来,仁东信息及一致行动人天津仁东、仁东科技、霍东在2019年7月29日与海科金集团签署股份委托管理协议。

这个协议在2019年11月15日正式生效后,公司控股股东变更为海科金集团,实际控制人变更为北京市海淀区国资委。

从民企摇身一变成为背景和实力更强的国企,这对任何上市公司恐怕都是利好消息,但如果变不成,那就是重大利空。

虽然仁东控股说此次控制权变更对公司不产生重要影响,但谁都知道,变为国企沦为泡影之后,支撑股价上涨的预期已经破灭,这对庄股来说是灾难性的。

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而且,仁东控股还强调说,目前公司整体现金流紧张,短期贷款偿债压力较大。

在之前的10月30日,仁东控股公告称,因为流动资金较为紧张,欠兴业银行3.5亿元短期贷款本金未能如期偿还,逾期借款本金占公司最近一期经审计净资产的比重为35.43%。

欠钱不还,是公司没钱吗?纸面上似乎不是这样,因为三季报显示,仁东控股账面上货币资金余额还有15.54亿元。

按理说,15.54亿的货币资金还3.5亿债务不在话下,但问题是,仁东控股不仅仅欠这3.5亿。

截至今年三季度末,仁东控股的流动负债为23亿元,其中有21.4亿元将在近三个月内到期。

15.54亿对比23亿,仁东控股显然还不起了。

就是这样业绩亏损,资金链无法偿还负债的企业,今年以来竟一路无视大盘整体环境,单边上涨了数倍。直到大利空曝出之后,股价连续暴跌。

这其中,内蒙古富二代霍东、“牛散”景华、山西财团德御系的身影不断浮现。他们联合织成的资本大网,成为了喜欢“跟庄”散户们的财富毁灭机。