1、今天，A股总算有所突破了！盘中上证50创下近五年的新高水平了！这是值得一个纪念的日子！想想2015年的A股正值高光时刻。自那以后，A股也没有出现大的突破。不过，自那以后，A股倒是出现了翻天覆地的变化。A股开始国际化，港股化，机构化。也正是从那次全面牛市以后，相关方面不断引导价值投资的理念。如果从这五年的过程来看的话，价值投资已经深入人心。到今天，A股机构化已经是非常坚决的了！那种全面牛市的盛况基本没有出现过。
2、北上资金今天大举净流入。不管是沪股通还是深股通，净流入的规模达上百亿元。这也是近期比较罕见的！不过，北上资金虽然大举净流入，但是能否持续始终是个问号。今天我们看到北上资金沪股通净流入的规模是深股通的两倍之多。这是值得重视的一个信号。近期北上资金对于净流入深股通的态度始终是有所犹豫的。而净流入沪股通则是相当坚决的。今天我们也是很明显地看到大盘表现很强，中小创表现相当之弱。风格已经在悄悄转换了。
3、大盘今天收盘大涨36点，涨幅1.09%，收于3414点。成交量4315亿元。上涨家数量998只，下跌家数量734只。净流入127亿元。涨停个股48只，跌停个股7只。周期股煤炭钢铁有色涨幅居前，酒类板块也是持续强势。猪肉消费电子表现较弱。虽然今天的大盘表现很强，但是，个股还是呈现出大幅分化的走势。并非所有的个股都在上涨。中小创个股涨跌参半。创业板个股下跌家数量要多于上涨家数量。分化非常明显。
4、今天完全成为了顺周期的天下了。盘面只要和顺周期相关的个股，都会有不错的上涨。只要和顺周期无关的个股，表现就相当一般。特别是科技股基本和顺周期是完全不同的风格。科技股在这几年也涨了不少。有些个股比如中国软件，也从2018年涨到最高的时候有十倍之多。还有立讯精密，歌尔股份这些大龙头也涨了很多倍。所以，从这个角度来看，科技股休息一下也是正常的。只是这个休息的时间有多长，则无从知道。
5、我此前持有的科技类基金比较多。也是认为今年最后一波应该来自于科技股。在十一月份初的时候，也确实是这样。只不过，后来顺周期悄悄转换的时候，我还没有改变过来而已。那么，从近期的深股通表现来看，有可能调整的时间会比较长。不排除明年的深股通也难有大的净流入。主力近期大举净流入沪股通绝非短期行为。就像此前大举净流入深股通也不是短期行为一样。因此，我必须要重新审视并纠错。现在市场的资金在重新发现低估的品种。科技类相比于这些顺周期的来说，确实有些高了。此前的消费科技是一家。现在盘面仅剩下消费还在被紧紧抱团着。
6、所以，今天我自己做了一个大胆的调仓动作。我将三分之一的科技类基金转换到铁公鸡基金上面去。其他的顺周期煤炭钢铁有色已经涨得老高了，再去转换也来不及了。所以，资金重新介入基建上面，这个还没有启动。当然，科技类此前已经调整了较长一段时间，也不大可能再有大跌出现。只是会不会长时间震荡，这是我要思考的地方。我也没有全部转换过去。当然，如果创业板再拉升到2800点的时候，我会考虑将所有的科技类基金撤离。不过，对于消费医疗类的方向，我认为还是可以坚定看好。调整的幅度也不会太大。因此，对于消费医疗我是没有任何的减仓动作！
7、虽然今天盘中上证50创下5年的新高水平。但我们看到，A股的总体成交量并没有放大多少。两市成交量也没有过万亿元。只不过是此前中小创的资金转移到主板而已。然后，盘面也是分化严重。这意味着即使大盘突破了3450点，也不见得一马平川。选对板块和个股是牛市，选错板块和个股是熊市，这样的结构性行情仍然存在。就拿散户最喜欢的券商股来说，分化也是相当严重的。有的券商股已经接近腰斩，有的券商股则没有调整多少。因此，今天的券商股也没有形成共振。想要出现集体涨停潮，那是不现实的。所以，目前的A股在于重个股轻大盘。要判断对方向、板块和个股才有赚钱。否则即使大盘再上涨，你也开心不起来。目前的A股对各方面能力的要求是越来越高了。
8、即使今天大盘走势相当之强，站稳在3400点之上，也不代表着本周A股就风风火火持续逼空了。接下来的大盘有可能会再度冲高回落，在这个位置的A股更加复杂，更加难以判断。涨幅较大的个股，不管是科技股，还是医疗股，还是周期股，总之涨多了就一定要注意风险。有些个股在大盘走强的时候，可以长期走熊。太高位置追涨进去，一旦被套就要很长时间了。今天，我转换的是没有怎么涨的基金，对于周期类的也只能说错过了！就是出于安全的考虑！