杰西·利弗莫尔，一个从马萨诸塞州走出来的数学天才，一个打败所有股票对赌行的投机小子，一个逼迫摩根出面救市的做空大师，一个巅峰时期超越索罗斯的金融大鳄，一个影响了后世许多投机者的传奇人物。比起四起四落的人生惊喜，最后死于抑郁症自杀的结局，却让人深感惋惜，并值得每一个从事交易行业的人深思。
杰西·利弗莫尔的交易法则
交易时机
赚大钱靠的是耐心而不是思考，一旦确定了仓位，最难的事就是耐心等待市场确定动向，赶快套现或退出的欲望那么强烈，纯粹只是害怕在调整的时候丢了盈利。
市场窄幅整理时，股票价格基本上变化不大，这时候预测或估计市场何时想哪儿运动会有很大危险，必须等到市场或故事突破盘整区间。
经过一段时间的上行之后，如果交易量增大，股价剧烈波动，这就是一个信号，本轮行情快要结束了，暗示着股票从强者手里换到弱者手里，从专业人员手里换到普通公众手里。
股市的运行和人的行为很像，代表不同的个性：激进的，保守的，兴奋的，高亢的，直来直去的，理性的，能预测的，无法预测的，像研究人一样研究股票；过上一段时间，他们对一定条件的反应就能预测了，这对确定股票改变的时间很有用。
资金管理原则
交易前，必须建立止损点，坚决执行，损失切忌超过本金的10%
如果输了50%的钱，就必须赢100%的钱才能赢回来
交易成功后适当套现一部分
用试探策略建立仓位，第一次试探后，如果盈利了，再进行下一步，别一次性建仓，具体来说：第一次先买总仓位的20%，等确定正确以后，再一次买入40%，每次加仓或试探是建满仓的重要步骤
情绪管理
华尔街或股票投机没有新玩意儿。过去发生过的事情还会周而复始的发生，因为人性不变，情绪永远都阻碍着智力。
交易的本质是趋势是确定性的，而出现的时间是随机性的
性格能决定命运，因此性格同样能够决定你的就交易，所以很多时候亏钱的症结不是出现在交易系统的优劣上，而是出现在交易性格的差别上。
策略终归只是一个工具而已，条条大路通罗马，有人选择汽车，有人选择自行车，有人选择步行，选择不同，过程不同打，但是努力到最后结果应该会是大差不差的。
交易的本质是趋势是确定性的，而出现的时间是随机性的
交易系统之所以是属于自己独一无二的就是因为，它包含了自己的性格，你看待事物的方式和角度决定了你能看到什么样的行情，所以在没认清自己之前试图认清市场基本属于徒劳，想要赚钱也就更无从谈起，希望跟着别人赚钱难度也就更大了，坦白的说海龟法则还是可以赚钱的，只是对大多数人来说它不是属于自己的东西，人很奇怪，天生资质与后天经历的不同早就了大家交易观点的不同，甚至是面对同样的价格走势都会产生截然相反的交易观点，当然，这也是买卖之所以能够成交的前提。
有些交易者喜欢主动性，主动去预测行情并且用真金白银来验证，有些人喜欢被动性，只跟随不预测，在市场走出行情以后上车跟随吃鱼，其实都不能说是错，只能说是合适不合适的问题。
对于第一种来说不适合风险控制不严格的交易者，主动性交易最大的好处是可以进在启动点上，获利的空间大，承担的风险往往也是大的，很多交易者在这亏钱的原因就是不舍得亏钱，第二种来说不适合没有耐性的交易者，这种盈利的模式在屏蔽风险的时候也放弃了相当一部分利润空间，等到行情明了的时候才是最重要的。
交易的本质是趋势是确定性的，而出现的时间是随机性的，你该去主动预测还是被动等待？给自己一个答案，然后去坚守，这就是交易的答案。
当所有的交易不再依赖预测，你会感受到这种简单魅力
始终如一坚持自己的交易系统，无论价格怎么游动，坚持用交易规则的一致性去捕捉属于自己的那条鱼。——交易匠人
单从二八定律的这个结 果来看，交易与其他行业无二，站在金字塔顶端的永远是那么一小部分人，所以，所谓的交易可以最大实现度的实现自由和门槛很低，任何人都可以来参与是实现人 生价值，如此等等莫过于一个个的谎言，其实，对大部分人来说，这个门槛，跨不过去就是槛，跨过去了就是门。
许多交易者都在追寻着前辈的足迹，寻找属于自己的交易之道，包括我自己，曾经像疯子似的泡在大学图书馆里看能够找到的一切关于交易的书籍，只是在入行之处，道行尚浅，错过了许多经典，误信了许多废言，走了不少弯路。
与 其他交易者一样，我曾长时间沉迷于预测，研究过许多成套的预测理论，也设计过很多复杂的交易模型，但是结果却离预期越来越远，这种痛苦想必大部分交易员都 能感同身受，在那种结果之下好像所有的努力都不值钱，你越努力，结果越差，恍惚间不知道后面的路到底该怎么选，这种几乎绝望的痛苦是所有交易员的专属。
直到后来接触到丹尼斯的海龟交易，才仿佛推开了那扇门，放下预测和对盘感的依赖，明确一些交易规则，过滤掉一些想象中的机会，不断提高自己心理素质，一致性的交易越做越多，交易规则越来越简单，交易的结果离心理预期越来越近，跨过那扇门以后，好像走在了一条正确的道路上。
当 所有的操作不再依赖于预测和盘感，而是只需要等待交易系统给出的信号的时候，你会感受到这种简单和心安的无穷魅力，只要想要预测你就会被动的要求自己去关 注基本面消息，技术面走势，资金面流动等等，最严重的是你每次都会接触到两种不同的声音，这些都深深的加深了交易者自身的焦虑，而交易系统则可以让你置身 行情之外，做一个旁观者，依信号下单。
当你放下观点的时候，也就是跨过那道槛，进入那扇门的时候。
短线非常实用的选股技巧：
向上突破型缺口选股技巧：
我们这里将着重讲此类技术图形的介入点和止损点，以及技术判断标准。
不管哪种突破形态，判断的核心在于:缺口是否回补及成交量是否配合，故我们将忽略突破前的形态（突破前的形态，一种是持续下跌，持续缩量，形成近期的地量，一种是持续缩量下跌结束，然后是缓慢地温和放量，股价开始小幅上升，逐步接近压力位，表现为小阴小阳，震荡盘升），而关注突破后的形态演变。
当一只个股开始突破时，根据形态和位置的不同，大盘走势的不同，以及主力操盘手法和实力的不同，突破后的走势也会呈现出完全不同的形态，从大的标准来说，就2种：突破成功和突破失败，即突破是有失败率的，对于失败的，我们介入后要及时止损，对于成功的，我们要找寻买点介入。
而成功后的走势，也有很多种，K线的不同细节的变化我们不必深纠，只描述几种大致的突破后形态的介入点位和止损点位。
第一种：突破后继续向上，无回踩。
介入点1：当天向上跳空高开后立即介入：分集合竞价介入和开盘后半小时介入。
集合竞价介入：在集合竞价跳空高开时，等待集合竞价（9点24分不回落时介入（属于左侧买入）。
开盘半小时介入：在开盘后，观察分时的走势和量能，如果能够上涨放量，下跌缩量，不回补缺口，则可在分时回踩结束并越过开盘点位后，或者在5浪或7浪上升的回踩点位及越过前浪高点时介入（5浪或7浪上升的第3浪过第一浪高点时，第5浪过第第3浪高点时（右侧买入）。
介入点2：涨停板前介入：在开盘后，对于走势强势，分时价位和分时均线同步快速上升，快速冲击涨停板的，可在封板前涨停价位少于1000手卖单时介入。（右侧买入）。
注：涨停板在10：30之前的好于之后涨停的，底部涨停或上升趋势下牛回头涨停的，好于下降趋势下反弹涨停。前者可介入，后者待观察持续力。
介入点3：第二天开盘介入：当天突破后，第二天开盘在前一交易日收盘价上方，缩量上涨，半小时不跌破前一交易日收盘价，可介入。
止损点1：如果第二天开盘价跌破昨日开盘，并回补了缺口，则在缺口下沿处止损（大盘上升形态或平稳时）。
止损点2：如果第二天开盘价跌破昨日开盘，并回补了缺口，可观察，因为部分个股由于当天大盘实在不好，可能会瞬间回补缺口，但马上又能收回去，此种不算有效回补缺口，故可把止损线设在缺口下沿-3%处，即回补缺口后再下跌3%，则止损出局（大盘下跌或大幅震荡时）。
第二种：突破后回踩缺口再向上
介入点1：第二天或后面回踩缺口附近时介入，如果是第二天回踩，应是蜻蜓点水式，一般最多触及缺口上沿，或悬空踩，然后就往上，分时形态为低开高走。
介入点2：第二天回踩缺口附近后，过了前一交易日收盘价时介入。
介入点3：过了前一交易日收盘价+3%有效突破时介入。
注：强势的回踩是第二天早盘低开或高开后在半小时内回踩完毕，就再度起飞。弱势的回踩，可能由于大盘不好，导致抛压过大，主力趁机继续吸筹，则其回踩可能延续2-3天，缺口始终不回补，持续缩量。另外如果整理超过5天仍旧无法突破的，建议先减仓或出局观察，然后在出买点2或3时再介入更为稳妥，所谓久盘必跌，既然前面是强势的走法，向上跳空缺口上去，那么后面整理也应该强势才对。否则不如放弃，找其他更强的个股做。
选股原则：
当大盘还在延续着下跌趋势时，投资者应该开始积极选股，为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基矗这时要重点选择股价曾经大幅下跌，而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股，将它们列为关注对象。
当大盘止跌企稳时，要对初选个股进行复眩选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间，而且在探底成功后，个股的走势要有一定的独立性。
对复选后的股票再进一步选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股。
确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时，对于经过多重严格筛选的股票中，如果有个股能够出现放量的强势拉升行情，可以确认为短线买入信号，要及时跟进买入
均线空头排列，参数较小的短期均线在参数较大的长期均线的下方,并且均线向下发散。这种形态坚决不买，如果出现反弹信号，也不建议新手参与，对于空头排列的股票 止损要坚决。当断不断必受其乱。
做股票投资要有个本领：化繁为简。无论价格走势高高低低，坚持自己心中的想法，坚持自己的交易策略，不要迷信他人。一定要形成自己的交易策略。
有两点体会跟大家交流下：
1、不断学习，永远学习，坚持学习就会胜利、才会成功！
你们现在有自己的交易策略了吗？如果还没有的话，请好好学习，学习的目的就是要形成自己的交易策略。古人云，3人行必有我师。
说到坚持，大家都明白，关键是大家都做到了吗？我们要像坚持呼吸一样坚持学习，只有学习，才会进步；只有学习，才能明悟。坚持学习还有个目的，就是能尽快形成自己的交易策略。能变者，能生存。中国古代的智慧对此给予了充分的重视，所谓“因地制宜”，“因时制宜”，“因人制宜”等等，就是讲的以变对变，灵活机动，才能立于不败之地。因为变所以有反转和拐点。没有完美的交易策略，所以不要试着完善自己的交易策略。
当你调整了旧问题，必然会产生新问题。
学习以后就是实盘战斗，在实盘战斗中活下来。我也是通过模拟盘的操作的，但是我现在想来，模拟盘你根本学不到真正的技术；只有在实盘中亏过钱并总结学习的人才有可能成功。先看输，再看赢，如果你输不起，你也就赢不起。心胸有多大，世界就有多大，扪心自问，我们的胸中放了多高的山峰？要想赢，必须居高临下俯视它，把行情踩在脚下。如果你亏钱了，离开市场的话，那就真正亏钱了，如果你坚持，不放弃，那机会一定会垂青与你！书中得来终觉浅，实践是检验真理的标准。实战、体悟、实战，即行、知、行。只有在实战中有了刻骨铭心的体会，你的思想才有可能质变和飞跃。知行合一才是盈利之道。
2、方法和道理就在走势图中，悟到了，财源自然滚滚来
谁是真正的老师?走势图就是真正的老师，只有它不急不燥一如既往的教你支持你帮助你，从来不保守，从来不说谎。要想让这位大师做你的老师关键是什么，一个“悟”字。说到这个悟，这是个很关键的字，希望朋友们能够100%重视它。天才是99%的汗水加1%的灵感，这1%的灵感最关键，它就是悟性。交易人中的一个很明显的现象，叫2、8现象，即一帮做交易的人中有20%的人是获利的，有80%的人是亏损的。为什么会产生这种现象呢？
我的思考是，人都有从众心理，觉得和大家在一起就安全就正确。但是这种心理产生的现象有时是正确的有时就很难成功。譬如，中午吃饭的时候，你到一个饭店，如果这家饭店吃客特别多，生意特别忙，则你去吃饭，就会发现，这家饭店菜的味道肯定是可口的，如果难吃的话，不可能有这么多人在这里吃饭，这就是从众心理正确的时候。也有不正确的时候，马路上有人打架了，我们都喜欢围观，但是你围观的时候就有风险，打架的人会不小心打到你。一帮交易者会有2、8现象，在一个交易者身上也有2、8现象。一个交易人在达成目标前80%的时间和努力，只能获得20%的成果，80%的成果在后20%的时间和努力获得。这是个非常重要的现象，很多人在追求目标的时候，由于久久不能见到明显的成果于是失去信心而放弃。须知命运修造是长久的事，要有足够的耐心。不要预期前80%的努力会有很大收获，只要不放弃，最后20%的努力就会有长足的进步。
在学习的过程中，有一个中心一定要注意：书要越看越薄，化繁为简为中心复杂的行情走势只是表象，简单有用的方法才是交易真理。
需要感谢我的家人，他们让我明白和坚定了一个道理，世界没有好坏、对错。行情没有多空、涨跌。人生没有得失、成败。好坏对错多空涨跌得失成败这些二元对立的词语都是站在自我的角度思考的，换个角度或许就不是这样的理解。交易的众妙之门在哪里，是涨了再涨、跌了再跌，变了再变，否定之否定。
成功交易的基础是思想、方法、资金、心态。
总结一下，8个字：学习、明悟、乐观、坚持。