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一个犹太人卖铜故事告诉你:为什么富人越玩越富,穷人越忙越穷?

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股端汇 2020-11-26 11:35

有一个市场,有两个人在卖烧饼,有且只有两个人,我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。

他们的烧饼价格没有物价局监管,他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值),并且他们的烧饼数量一样多。

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这段时间,他们生意很不好,一个买烧饼的人都没有,甲说:“好无聊”,乙说:“我也好无聊”,此时看故事的你们也说:好无聊。

这个时候的市场,我们就称之为不活跃!

为了让大家不无聊,甲乙决定玩一个游戏。于是,真正的故事开始了。

甲花一元钱买乙一个烧饼,乙也花一元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花两元钱买乙一个烧饼,乙也花两元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼,乙也花三元钱买甲一个烧饼,现金交付。

于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨,不一会儿就涨到了每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样,那么谁都没有赚钱,谁也没有亏钱,但是他们重估以后的资产“增值”了!甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”,他们身价提高了很多,“市值”增加了很多。

这个时候有路人丙,一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个,现在发现是60元一个,他很惊讶。

一个小时后,路人丙发现烧饼已经是100元一个,他更惊讶了。

又过了一个小时,路人丙发现烧饼已经是120元一个了,他毫不犹豫地买了一个,因为他是个投资兼投机家,他确信烧饼价格还会涨,价格上还有上升空间,并且有人给出了超过200元的“目标价”。在股票市场中,路人丙就是股民,给出目标价的人被称作研究员。

在烧饼甲、烧饼乙和路人丙“赚钱”的示范效应下,接下来的买烧饼的路人越来越多,参与买卖的人也越来越多,烧饼价格节节攀升,所有的人都非常高兴,但是很奇怪:所有人都没有亏钱。

这个时候,你可以想见,甲和乙谁手上的烧饼少,即谁的资产少,谁就真正的赚钱了。参与购买的人,谁手上没烧饼了,谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。

那到底谁亏了钱呢?

答案是:谁也没有亏钱,因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产,也就是烧饼。而烧饼显然比现金好,现金存进银行而获得的利息太少了,根本比不上价格飞涨的烧饼,甚至大家一致认为市场烧饼供不应求,可不可以买烧饼期货啊?于是出有人问了:买烧饼永远不会亏钱吗?当然不是。那哪一天大家会亏钱呢?

比如市场上来了个物价部门,他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很多做烧饼的,而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。

或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大家突然发现这不过是个烧饼!——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!——真相大白

然而,如果有一天,任何一个假设出现了,那么这一天,有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了钱?就是最少占有资产,也就是烧饼买的最少的人。

这个卖烧饼的故事非常简单,人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜,但当我们再回首看看我们所在的证券市场,这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此?在ROE高企,资产在高溢价下的资产注入,和卖烧饼的原理其实一样,最终谁最少地占有资产,谁就是赚钱的人,谁就是获得高收益的人。

所以作为一个投资者,应当理性地看待资产重估和资产注入,看到别人的忽悠要理性对待。面对在高ROE下的资产注入,尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房地产等等资产注入的情况时,一定要把眼睛擦亮再擦亮,慎重再慎重。

因为,你很可能成为一个持有高价烧饼的路人。

股市潜规则,你经历过几个?

1、看好不买一直涨,追涨买后变熊样!

【剖析】希望在短时间内发大财(期盼过高的短期获利),或天天有钱赚。股市不是自己的银行,能每天提到钱。虽然股神告诉了我们年利30%左右就已经很不错了,但你依然坚信你能比他做得更好。结果却相反。

2、气愤不过卖掉;卖后立即涨!

【剖析】我们知道犹太人有一个二八定律,就是说,你犯的20%的错误,可能损失到你80%的资本。在牛市中也忌满仓。你能保证你不犯这20%的错误吗?因为你的错误导致了本金在缩小,那就让我们去规避这可能的20%吧。就是把你的本金分成10份,每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、两选一必然选错,买的下跌,没买的大涨!

【剖析】爱买低价股票。当行情来时,由于怕输,选股价不太高。如果跌了,也没有多少风险。其实我们在考虑风险的同时,还要考虑赢利,那就是说要找到风险小而上涨空间大的股票。股价的高低与盈亏无关是和资金介入筹码供给正相关,只有供给小,股价才涨得高。爱买低价股,整个一个舍本逐末。

4、选错后改正错误,换股,又换错!

【剖析】在牛市里被冲昏了头脑,忙着数钱,不知自己姓甚名谁?只有买和卖,我们花了太多时间研究买哪只股票,而没有花更多的时间去建立自己的交易系统。去研究买点,卖点,止损点,加仓点。除了买和卖,还应当休息即观望。这样我们就不会为不能按计划行事而烦恼了。

5、下决心不炒短线,长期持股,则长期不涨!

【剖析】喜欢在下降趋势中进行补仓操作(买入股票后向下摊低成本)。下降趋势中进行补仓越补越亏,牛市中正确的做法应该是向上加仓。也就是说我们应该向上摊高成本,而不是摊低成本。

6、抛了长线,第二天涨停

【剖析】我们在一波行情来时,总是找各种理由来止赢。尤其是大盘刚开始发动时,牛股和大盘不可能同时启动,我们煎熬在大盘和个股不同步中。其实我们只要掌握住它的正常回档,就不会过早止赢,错过大段利润。

7、又去炒短线,立即被套

【剖析】靠耳朵炒股,不相信市场,认为人能战胜市场,明明个股趋势向下,更愿意相信这是机构洗盘,最后损失惨重。

资金管理的远比选择股票重要100倍!

资金投资风险的管理技巧,是投资成败的关键之一。很多非常聪明的投资者,都是在资金管理上犯了情绪化的错误而亏损严重。许多投资者研究的重点花在了如何选择股票,如何选择时机上面。没有几个投资者愿意花时间研究如何进行资金管理。选择股票,选择时机从事后看这做确是如果选对了,还不够!还要在选对的股票上重仓!但是我们交易的是未来,不是过去!如果你选择错误呢(事后正明是错的)并且还重仓那么后果很严重。

例如12年指数破2132点以后,许多投资者都认为指数下跌幅度不太了,所以满仓操作。我认为这是一件风险很大的事,或者说在赌博!因为你无法判断你持有的股票一定到底了。更无法判断如果指数真触底反弹的情况下。你的股票能够跑赢大盘。目前技术指标超卖是事实,但是如果指数横盘在这里一短时间,可能就不超卖了!而且在下跌趋势中超卖了继续超卖,在上升趋势中超买了继续超买的事常见。看看2008年的熊市当时的一地鸡毛。

说实在的参与市场的每一个投资者都是以逐利为第一目的的,而风险的本质是以风险换取利益!如何有效地控制风险,真正做到以小搏大,先要从建立风险意识,明确风险概念开始。什么是风险?风险是投资者参与市场交易出现亏损的可能性。所谓控制风险,简单地讲就是1)要防止重大亏损因此千万别满仓,2)当出现亏损到一定程度时可以停止(简单手段叫"止损")。没有仓位的控制就不可能防止重大亏损。没有止损就等于没有风险控制的手段,不会控制仓位,没有止损概念才是导致普通投资者投资失败的根本原因。许多投资者错误把亏损归于不会选择股票,不会选择时机,这仅仅是一方面的原因,而且不是最重要的原因。因为事前谁也无法准确的判断。控制风险就是事后处理的机制。如果你猜对了。那么你就赚到了,如果你猜错了,正确的资金管理可以让你避免灭顶之灾。

国际投资大师奥内尔的第一课就是要投资者学会"止损",止损是想要在风险投资中获取成功的第一课。而仓位控制远比选择股票重要。当然金管理是需要计划的。资金管理最重要是保障本金的安全,其次才是获利最大化的追求。因此;

1.千万别满仓买一个股票。

2.止损/止盈纪律的执行要坚决实行程式化。破了止亏位

3.失误后要先执行纪律,再进行场外反思。

交易前应做的准备和资金管理

1)选择好品种以后逐步分批建立仓位。而且在赚钱的仓位上加仓,千万特别在亏损的仓位上去摊薄操作。

2)风险回报率应该是3:1,即买应该股票应该判断上涨30%以上概率大于下跌-10%才下手。

3)买入前面千万不要忘记设定止损。通常,-7%左右的止损线。牛市时可以在-10%左右。止亏线是当市场跟您预期的背道而驰时,带你安全撤离的保险。

4)因此止损一旦设定就请不要向下更改,否则止损就失去了保护资产的作用。如果买了股票后上涨了,可以根据最新的股票价格设定新的止损线。这样你就不会乘电梯了。

建议每个投资者在交易前思考如下问题:

1.我能承受多大风险?

2.我想要赚多少,最多能亏多少?

3.目前市场情况如何,很动荡还是很平静?有没有趋势?那些板块强势,那些板块弱势。

作为希望在股票市场中长期、稳定获利的投资者,绝不可以选择依靠自己的判断去感性交易,要应该建立完整严谨的、符合逻辑的交易原则。一定要去掉赌博心态,根除非理性交易,搏傻式是认为一定会如何如何的满仓操作。可能短期有暴富的机会,但从长远看一定是以全军覆没而告终。稳定的交易系统所获取的利润并非是系统创造的,而是市场赋予的。当你从原理上认识它,理解它,你才能真正的信任它,使用它。永远依循通道方向去操作,即上升通道以做多为主,下降通道以做空为主,顺势而为原则+严格的资金管理=¥¥¥¥,如此操作获胜概率比较大。如果你无法判断市场趋势就休息,如果市场趋势已经出现。那么你就跟随吧!

如何提高自己在股市里面的胜率?

交易比较难的地方,在于它是一个“闭环”。不管你别的地方做得多好,只要中间任何一个环节没做到位,你就永远无法实现长期稳定盈利。就好像一件衣服,布料、剪裁、走线、配件再精美,只要破了一个洞,就是残次品。

这和人性是违背的。人有缺点没事,不影响他的优秀和成就,而交易不行。

是很不爽,但没办法,扬长避短没用啊,短板不补木桶装不了什么水。

交易还有个难的地方,就是你所有策略,都只能明确基本动作,而实战中往往叠加了很多外部因素,很少有完全标准的场景。就像投篮,最基本动作“往上直跳,伸臂压腕指拨球”,可实战中各种防守和封盖,逼得你后仰、拉杆等。

在纷纷扰扰中,能坚持住本质的东西,手上动作不变形,才是功底所在。

人有什么习惯?某个地方改不了,可以尝试去容纳,然后把其他方面弄得更优秀就行。但交易不行的,一个薄弱环节,你再不愿意面对也必须去面对,不然其他的地方再优化和完善,最终盈利期望值也是负的。

所以职业交易者,非常注意非舒适区的面对和处理。

比如持盈做不好,就强迫自己先留100股拿拿看,哪怕不断坐电梯,哪怕利润大幅回吐;比如分仓做不好,老喜欢一把梭,那就干脆先只做模拟账户,赚了也不是真钱分仓就容易。

然后有些人在没形成相对固定手法之前,几万几十万资金去做短线,说并不是追求短线的暴利,而是看中短线学习更快积累经验更快,这基本是骗自己。你学习买一百股就行了,投那么多钱干什么。

交易最难的是,行为反馈周期太长。错经常也能获利,对也可能连续亏钱。

一方面你做了很久,也不知道到底是对是错,一圈验证下来,好几年都过去了。人学习的黄金期又有几个几年?另一方面,没有及时的正反馈,人坚持和守纪的动力会大大减弱。外力几乎帮不了你,全靠信念来支撑和自律。

有些人选择短线,倒不一定是想赚快钱,而是想每笔交易快点得到反馈,这是短线最大的优势。但短线的难点在哪里,做不出足够大的赔率,全靠胜率,而太小周期走势又非常没有规律可寻。好在A股有涨停板制度这个bug,基本被游资利用到极致。

举个栗子。现在大多数人都有止损意识,买股票前也设置了止损线,但如果第一天跌到止损线附近没有触发,第二天突然大幅跳空低开6%以上,你还能坚定卖出吗?80%以上的人就做不到了。职业交易者心狠能做到,所以还有资格以交易为生。

再举个栗子。假如跳空比预计损失多很多你还能坚决止损,但连续四五次止损后股价很快再度上涨,这样后面你还能在遇到跳空时止损毫不动摇吗?你看,简单的止损问题,在实战中就会遇到各种挑战,每修炼前进一步,都要经受多少煎熬。

所以有人说,只要在正确的方向上努力学用心学,两三年就能学会炒股,我听到都只笑笑不说话。两三年经受的考验根本不够,远远还达不到“阅尽天下,心中自然无码”的境界。萝卜干饭慢慢吃吧。

有些规则不合理的地方,骂一骂、喊一喊,把民意表达上去就行,但是不能入戏太深。自己内心一定要清醒,真正的亏损,需要自己控制的,指望不了别人。美股算规范了吧,散户为什么那么少,原因是照样难赚钱啊。主要精力还是应该放在完善自我上。

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