文：苏道博（誉道传媒董事长）
大家都知道，借十万块钱，你怕银行；借一千万，你和银行都有点慌；借十个亿，银行怕你。
这就引出了最近有个比较火热的话题，那就是“马云谈中国金融业”，事情是这样的，2020年10月24日，在“中国金融四十人论坛”联合各组委会成员机构举办的“外滩金融峰会”上，阿里巴巴创始人、联合国数字合作高级别小组联合主席马云发表了演讲。
在会上，马云对中国当下金融行业的现状给予了一个不太乐观的定义，马云说：今天的银行延续的还是当铺思想，抵押和担保就是当铺。这在当年是很先进。但是靠资产抵押会走向极端。
其实马云确实说出了当下资本市场的现状，有些企业家要把资产全抵押出去，压力非常大，压力非常大动作就变形。还有些人肆无忌惮加杠杆，负债搞得非常大。
这里给大家先普及一个知识，那就是“当铺”是怎么来的？
当铺最早产生在中国的南北朝时期，最先兴起于佛教寺院中，当时的名称叫“寺库”。后来这种形式传到民间，通过抵押物的形式，来换取机构进行放债，又有了很多名字，比如质库、解库、典铺，亦称质押，又有以小本钱临时经营的称小押。
旧社会的当户大多都是贫苦百姓，过不下日子去了，拿自己家里稍微值钱的东西去换点银钱为生。这个时候当铺对你的抵押物进行各种挑毛病，最后成交额基本也就实际价值的一半，但是没办法，穷人要生活，只能收下钱，写下归还日期。如果你按时归还，只需付利息，但是大多数穷人是不会去赎回的，这时候当铺的盈利模式就出现了。
还是回过来说现在的金融业，现在正好反过来了，银行喜欢给好企业、不需要钱的企业贷款，反而那些真正需要资金发展的中小企业，贷款却很难。
这也是当下银行的模式决定的，银行利润也符合28理论，就是20%的用户，提供80%的利润，这时候银行就会把精力放到这20%的高净值客户身上，这些客户本身就在银行存有巨额资产，所以在审核成本和风险成本上，都会比中小企业贷款小很多。
这时候你可能会不理解，既然人家这些客户这么有钱，为啥还要花利息贷款你银行的钱呢？
很简单，就是作为企业来说，最怕的就是现金流断了，而银行的现金流是永远断不了的（金融危机时候破产除外）。那些发展很好的企业，不一定一直顺风顺水，总会有缺钱的客户，这时候银行的作用就出现了。
看似银行在维护这20%的高净值客户，其实这些高净值客户也在维系和银行的良好关系，增强自己在金融系统中的信用指数。
还记得老干妈曾经说他从来不贷银行的钱，她自己在银行存了几百亿，不需要贷款。其实这也就是这么一说，银行的人都主动上门求着老干妈贷款，这其实就是一种高净值之间的互利行为。
当财富总量不变的情况下，高净值客户占据了大部分资金，自然会让中小企业贷款成本增加，难度也增加，也就出现了马云说的融资难、融资贵的中小企业难题。
所以我觉得马云说的现在金融业不缺信用，缺信用体系，其实是有道理的，当信用可以量化成体系，那就会让中小企业贷款变得简单，而这个体系的建立，不是朝夕之间的事情，甚至需要几代人的努力，但这正是通往健康金融的必由之路，而马云，就是把那层大家心知肚明的窗户纸捅破了。