作者：梁剑
来源：雪球
有几个关于电动车和特斯拉的老问题 ， 时常被人问到 ， 或者在雪球上遇到 。 所以我汇总一起 ， 供参考 。
1，电动汽车等于智能汽车吗？
答 ： 不是 。 这是两个不同纬度的系统 。 电力驱动的车都可以叫电车 ， 智能的标准目前没有那么清晰 。 保时捷的Taycan ， 毫无疑问是电动车 ， 但是如果说其是智能汽车 ， 估计有很多人不认同 。 我所理解的智能汽车 ， 至少具备 “ 知道要做什么 ； 知道怎么做 ； 让人类知道它知道 ” 这些能力 。
2，只有电力驱动的汽车才有智能吗？
答 ： 不是 ， 虽然智能硬件运行的直接能源是电力 ， 但电力的来源既可以是电池 ， 也可以是内燃机 （ 燃油车 ） 。 只是在一辆传统燃油车上部署太多智能设备 ， 由于蓄电池容量很小 ， 熄火状态下需要担心电力的问题 。 而造车新势力需要从传统厂商中抢夺市场 ， 必须标新立异 ， 智能化和电动化 ， 就是最好的方向 。 所以很难想象一家新势力去搞内燃机驱动的智能汽车 ， 传统厂商为了防守和进攻 ， 重点也是在这两个方向 。 所以 ， 我们看到的结果是 ， 电动车和智能汽车 ， 经常绑在一起 。
3，新势力的车，也没见得有多高科技含量，传统大厂技术累积久远，资金雄厚，是不是只要他们愿意，轻易能造出更好的电动车？
答 ： 先反过来考虑另外一个问题 ： 这些造车新势力 ， 没有任何制造业方面的积累 ， 为什么那么短时间就能造出不错的汽车 ？ 因为汽车的各零部件的产业链已经非常成熟 ， 他们可以通过全球供应商的采购整合 ， 快速生产出汽车 。 比如 ， 刹车系统用博世 ， 安全气囊用均胜电子 。 也就是说 ， 传统大厂 ， 在生产 、 装配效率 ， 或者系统整合校对方面 ， 可能积累了一些经验 ， 但是这并非不可超越 。 而曾经在内燃机系统研发方面花费的重金 ， 本来还能保持一些独家优势 ， 但是电动车直接绕过了内燃机 。
所以在电动车时代 ， 传统车厂和新势力 ， 很多时候在同一起跑线上 。 当然 ， 如果只考虑硬件和机械能力 ， 传统车厂制造电动车 ， 的确不难 。 但是他们从开始的忽视 、 否定 ， 直到切身感受到了特斯拉的威胁 ， 才开始逐步觉醒 ， 这给特斯拉以及其他造车新势力们赢得了巨大的时间差 。 而在智能化方面 ， 传统车厂几乎是全面落后了 。 背后的原因很多 ， 包括重视和投入的程度 、 对用户的需求把握等 。 有一个小例子 ， 可以管窥传统车厂智能化方面思维的闭塞 —— 极其难用的车载导航 ， 二三十年几乎没有进步 ， 而且还需要用户多掏钱去购买 、 升级 。 即便所有司机都使用手机导航的多年后 ， 传统车厂还没有做出任何反应 ， 仍然停留在将导航作为其高端车型的一个卖点来宣传 。 你很难指望这样背后的群体 ， 能作对行业做出多大的革新 。
用个不太恰当的例子 ， 就如苏宁搞电商 ， 为什么搞不过阿里 、 京东们 ？ 既不缺钱也不缺资源 。 和传统大厂搞智能汽车一个道理 。
4，奥迪、通用、保时捷等大厂都推出了电动车，似乎不差啊？
答 ： 如上面说的那样 ， 电动化方面 ， 没有落后太多 ； 智能化方面 ， 真的是全面落后 。 细致对比下来 ， 传统大厂甚至在物理性能也有不小差距 ， 价格反而通常要贵一倍 ， 可能钱花在豪华内饰上了 。
（ 2019年的特斯拉Model S 和 保时捷Taycan的对比 ， 售价为中国市场 。 图片来源 ： 知乎 嘉名 ） 。
（ 美国市场的特斯拉Model Y 与奥迪 E-tron对比 ）
5，汽车的智能有那么重要吗？很多司机并不需要自动驾驶那些功能啊。
答 ： 汽车的智能化 ， 是个不可逆的趋势 。 现在很多人还觉得智能可有可无 ， 是因为汽车还不够智能 。 相当于诺基亚称霸时期的智能手机 ， 很多人也会觉得是个鸡肋 —— 电池不耐用 、 不抗摔 、 小屏幕操作极不友好 、 上网巨慢 、 经常死机......但是问题总会解决的 ， 完全无人的驾驶 ， 可能还有很长时间才到来 ， 但是过程中的一些智能化成果 ， 将逐步普及到所有汽车 。 人类司机习惯了一些智能功能后 ， 很难再退回去以前的 “ 功能车 ” 。 而且从目前多个厂商的测试结果来看 ， 即便是完全无人的驾驶 ， 如果先定大多数日常使用的场景 ， 这个也并不遥远了 。
6，特斯拉的内饰为什么不做好点？
答 ： 内饰的风格有人喜欢简洁明快 ， 有人喜欢纷繁奢华 。 按特斯拉的策略 ， 生产装配过程尽可能追求高度自动化 ， 因此简洁的方向估计只会更加极致 。 材料方面 ， 特斯拉特意强调非动物制品 ， 所以估计这方面以后也很难向传统豪华车那样看齐 。
7，特斯拉为什么经常降价伤害老车主？
答 ： 按特斯拉的战略 ， 将来年产量是以千万计算的 ， 也就是说价格必须让大部分车主都能承受 ， 只要成本能降下去 ， 售价也会持续下降 。 传统汽车的价格其实也在不停的下降的 ， 只是他们没有全球统一的价格体系 ， 区域之间 （ 甚至不同的4S店之间 ） 都有不同的定价策略 。
8，中国本土品牌的电动车有希望吗？
答 ： 绝对的 。 中国市场太大 ， 需求多样化 ， 不会全是特斯拉的天下 。 中国的新兴品牌在本土化方面 ， 有很大的优势 ， 当中肯定会诞生千亿美元以上市值的企业 。
9，将来的汽车会不会类似手机那样，通过组件化集成，采用通用的操作系统实现智能化？
答 ： 就电动方面 ， 偏低端的车通过组件化集成这条路是挺好的 。 往高端一点走 ， 以及智能化 ， 还是需要深度定制 。 智能化涉及到很多硬件和软件毫秒级的反应和配合 ， 需要高容错 ， 并且将出错概率降到极低 ， 这个和手机的要求差别比很大 。 另外存在一辆车多个系统的融合 ， 以及出事故后 ， 责任追查等问题 。 比如现在使用Mobileye或者英伟达方案的车厂 ， 就遇到黑盒子的问题 ， 它们只输出结果 ， 过程的优化和调整汽车厂家无法参与 。 特斯拉自研芯片和自己开发操作系统 ， 占了很大优势 。 一些中国厂商也想走自研芯片的道路 ， 我觉得在中国整体的芯片研发和制造能力环境下 ， 那是比造车更为艰辛的道路 。
（披露 ： 文章发表时 ， 作者所在机构 $大道全球精选$ $iMeigu Fund$ 持有本文所提及的多家电动汽车的多头仓位 。）
本文作者梁剑，北京i美股投资管理有限公司合伙人，私募基金大道全球精选主理人。