从P2P大面积兑付困难到中行理财宝跌成负值，从招商银行净值型理财亏损到工行代销产品违约，信托违约更是数不胜数。近来，我们经历了太多资管产品爆雷，投资者怨声载道，但风险最终还是要买者自担，投资理财躺着赚钱的时代已经过去了，没有知识就投资，踩雷是迟早的，那需要具备哪些知识基础才能开始投资呢？
一、对宏观经济形势的基本判断能力
金融资产的价格与宏观经济形势密切相关，不同资产大类在各经济周期有不同的表现，比如经济衰退期债券表现最好，复苏期股票表现最好，过热期商品表现最好，滞胀期现金表现最好。此外，不同的经济形势下财政和货币当局有不同的政策，也会影响金融资产的价格。因此，了解宏观经济形势是分析金融资产的基础。可参考下图美林时钟。
二、进行大类基础的资产配置的能力
资产配置决定了投资组合的收益能力和抗风险能力，在同等风险水平下实现最高收益，在同等收益下保持最低风险，体现了投资者资产配置的能力。这种能力需要投资者了解固定收益类、权益类、商品类及另类等资产的风险和收益属性，结合经济形势进行配置。比如权益类资产在经济复苏时有好的表现，且风险性高于固收类资产，流动性弱于货币市场类资产，收益的增长需要时间来体现。
三、产品选择的能力
在对宏观经济形势分析基础上，选择了大类资产配置方向，理财的框架基本搭建好了，还要选择合适的产品实现理财目标。在产品选择上，首先投资者要能读懂产品说明书，包括产品各类要素、投资范围、风险收益属性及估值方式等，不轻易听信销售人员的营销话术。其次要有产品对比的能力，比如同等保额的重疾险，保障范围、理赔条件、分红条款等是千差万别的，同期限同收益的银行理财产品，投资资产类别也是可能有很大差异的，投资者要有产品对比分析的能力。最后，投资者要能持续 跟踪产品存续期的信息披露，根据市场形势及投资资产属性判断是否赎回或继续持有，比如今年新冠疫情影响下，纯债类金融产品回撤明显，持有期净值大幅回撤后如何操作，需要有一定的知识储备才能准确的判断。
培养以上能力并不难，投资者可以关注财经新闻，订阅高质量公众号，坚持阅读和体会，更直接的办法是拿出少量资金进行投资，实践出真知，积累足够经验后开始投资自然得心应手。关注本号，本人以CFP持证人的专业身份，持续为给您带提供系统的理财知识，助您成功理财！