中信证券股份有限公司作为广东省路桥建设发展有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（债券简称“18粤桥01”，债券代码143515）、广东省路桥建设发展有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（债券简称“18粤桥02”，债券代码155039）的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及受托管理人与发行人签订的《受托管理协议》的约定，现就下述事项予以报告。
根据广东省路桥建设发展有限公司于2020年10月16日公告的《广东省路桥建设发展有限公司关于划转子公司股权进展的公告》：
为进一步提高管理效率、优化广东省路桥建设发展有限公司（下称“发行人”或“广东路桥”）经营结构，发行人拟将所持的广东广佛肇高速公路有限公司（下称“广佛肇高速”）35%股权无偿划转至广东交通实业投资有限公司（下称“投资公司”）。
一、股权无偿划转事项基本情况
广东广佛肇高速公路有限公司成立于2013年2月7日，注册资本为1亿元，该公司经营范围为：投资建设、经营、管理广佛肇高速公路肇庆大旺至封开江口段及其配套设施，基础设施及房地产投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本次股权划转前，广东路桥和肇庆市公路发展有限公司分别持有广佛肇高速75%和25%的股权，广佛肇高速纳入发行人合并报表范围。本次划转以2019年12月31日为基准日。本次股权划转完成后，发行人持有广佛肇高速的股权比例将低于50%，广佛肇高速不再纳入发行人合并范围。
根据广佛肇高速经审计的财务数据，截至2019年12月31日，广佛肇高速资产总额为232.72亿元，净资产为54.86亿元；2019年度，广佛肇高速尚处于试运营阶段，故暂无营业收入和利润。
发行人与投资公司均为广东省交通集团有限公司实际控制的企业，上述股权划转属于同一集团内的股权划转。上述股权划转不涉及本公司已发行尚在存续期债券的募投项目。
截至本公告出具日，上述股权划转已经过发行人董事会审议通过，并获得发行人股东会批复同意，股权转让合同已经完成签署，正在进行相关工商变更登记，未来发行人将及时披露股权划转事项的后续进展。
二、影响分析
根据发行人2019年经审计的财务数据，发行人净资产额为350.64亿元。发行人拟划转的广佛肇高速35%股权对应的净资产未超过发行人2019年末净资产额的10%。
中信证券作为18粤桥01、18粤桥02的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，根据《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的有关约定出具本临时受托管理报告。中信证券将持续关注发行人上述股权划转事项的后续进展，并及时评估上述事项对发行人偿债能力的影响。
中信证券后续将持续跟踪发行人有关事项进展情况及对发行人生产经营情况的影响，并将严格按照《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的有关约定认真履行债券受托管理人职责，督促企业及时做好信息披露工作。
中信证券股份有限公司
2020年10月20日