只投资BB级债券的ETF;聚焦大火的SPAC挂牌模式的ETF;周五分红的ETF

过去,我时不时会介绍一些市场上新的ETF,或者专门介绍一只或者一个系列的ETF,后来这方面放在日常文章中介绍了。一些朋友也提到过,希望还是不时有些ETF的专门介绍,我觉得这也有道理,那么这篇文章我们就介绍一些近期发布的挺有意思的ETF。

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贝莱德最近发布了一只很垂直的债券ETF,全称:iShares BB Rated Corporate Bond ETF,代码:HYBB,望名生义,这是一只专门投资BB等级的ETF,真的是够垂直了,可谓债券ETF中的“B级片”。

我们知道,从投资级别来说,BB级债券处于可投资级别与高收益率债券的临界点,因而具有特别的地位,说起来算是风险高一些但是没那么高,收益率居中相对收益空间不低。

这只ETF发布于10月6日,持有463只债券,债期整体以中期债券为主,平均债期,基金费率0.25%。

创新ETF发行商SoFi最近也发行了一只很有新意的固收类ETF:SoFi Weekly Income ETF,代码:TGIF。这只ETF打的周固收的概念,也就是说相较于大部分固收类ETF每月分红,它更进一步到每周分红,具体日期就是每周的周五。

主要注意的是,这是一只主动管理型ETF,将投资30只以上的债券以求为投资者带来超越基准汇率的收益,不过作为一只主动管理型ETF,它的费率较高,达到了0.59%。

Little Harbor Advisors近期准备发布一只结合了指数和波动率的ETF:LHA Market State Tactical Beta ETF,代码:MSTB。这只ETF采取所谓的“多空”策略,即默认90%的仓位是标普500指数,也就是看多,接着会根据量化模型调整指数仓位和波动率指数的占比,以求达到超越标普500指数收益的目标。显然,这只ETF的表现将取决于相关量化模型的水准,因此这只ETF的风格也偏主动型,其费率也因此较高,达到了1.16%

在近期的美国新发ETF,引起最大关注的应该是Defiance ETFs发布的Defiance Next Gen SPAC Derived ETF,代码是SPAK,这是一只投资SPAC标的的ETF。

什么是SPAC?全称为:Special Purpose Acquisition Company,直译就是:特殊目的收购公司。从形式上来说,SPAC形式的公司很像一个“壳公司”,表明上没有业务,只有钱。但是这些钱是有目的的,通常接下来这家公司会收购一家公司,从而让被收购公司完成借壳上市的过程。由于这个过程形似上市公司收购,实则是被收购公司的一种IPO方式,但是它又绕过了传统IPO更加繁琐和高成本的过程,所以越来越多的受到投资者的青睐,不少知名公司也开始选择以这种方式在交易所挂牌,比如体验博彩公司DraftKings,太空旅行公司维京银河,还有如今正深陷丑闻的Nikola。

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据统计,通过SPAC模式融资的规模自从2017年开始明显增加,2020年以来更是大幅度上涨,已经逼近450亿美元。

SPAK正是聚焦这一投资主题的ETF,仓位上它既会投资已经挂牌的但是还完成目标企业收购的SPAC主体,也会投资基于SPAC模式已经挂牌的上市公司,但是对于这些公司它的持有期是其挂牌后的36个,显然这样的设定是为了保持这只ETF的SPAC味道,因为当一家公司通过SPAC模式挂牌后,后续也就是正常的上市公司治理方式了。

从其当前仓位来看,知名的SPAC相关公司都在其中,当然,为了应对SPAC被诟病的公开性相对IPO不足的问题,这只ETF在投资上也有个原则,会剔除正接受调查的上市公司,所以Nikola便没有包含在这只ETF的投资组合中。