给散户的忠告:目前的A股如果一直涨到5000点,什么股票最有价值

subtitle 古深谈 10-27 10:45

人都是趋利避害,每次市场开始有波动的时候,大多数的投资者就会开始怀疑自己的选择,这样往往会导致买了牛股却拿不住,最终赚不到钱,甚至是亏钱。而伟大的投资者之所以伟大,恰恰是因为能够坚持自己的观点,不为外界因素所干扰,某些时候敢于站在人群的对立面。一些短期看似奇怪乃至愚蠢的行为,其实包含的是极大的智慧、勇气和毅力。只有加以时间的锤炼,才能看到真相。“只有潮水退出,才能看见谁在裸泳”。

如果承认投资与实际的生意没有本质上的区别,我们就不会说出轻松投资或投机很简单的欺人之语。我们知道,哪怕是隔壁的小杂货店经营起来也很辛苦和困难,而我们动辄用自己的大部分资产或替别人理财运用上几十亿的资金去投资就很容易吗?

格雷厄姆的《智慧型股票投资人》之所以今天仍被人奉为经典,最紧要的是他指出了:

“若以经营企业的态度看待投资,则投资是需要高度智慧的。许多精明的企业家在华尔街大显身手,完全漠视所谓的稳健投资原则,而这些却是使他们经营事业成功的原则,看到这种情形的确令人惊讶。然而,公司每一种有价证券最好先被视为特定企业的所有权或债权,如果有人试图通过证券的买卖获利,他便是在经营属于自己的企业,他如果想成功,其经营就必须符合公认的商业原则。

第一项也是最明显的原则是:“了解你在做什么——了解你的生意。”就投资者来说,这意味着不要试图从证券买卖中获取“商业利润” ——即正常利息与股息之外的超额报酬——除非你对于证券价值有足够的了解,就如同你经营买卖或从事制造时对商品价值所了解的程度。

第二项商业原则是:“不要让其他人经营你的事业,除非你能够事无巨细地监督其绩效,或你有不寻常的强烈理由完全依赖他的品格与能力。”对投资者来说,这项原则可决定资金让其他人管理的条件。

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第三项商业原则是:“不可贸然地做生意——换言之,制造或买卖商品——除非经过周详的考量,认为该笔生意会产生合理的获利机会。尤其要避免获利有限而亏损甚大的生意。”对进取型投资者来说,这意味着获利的操作不能依赖于乐观的想法,而必须基于计算。对每一位投资者来说,这意味着回报非常有限时——如同先前所提及的传统债券与优先股——他必须确认自己的大部分本金将无严重亏损的风险。

第四项商业法则比较具有积极性:“必须有勇气运用知识与经验。如果你根据事实得出结论,如果你了解自己的判断是稳健的,应依指示行动——虽然其他人的看法不同或有怀疑。”(群众的见解与你的不同并不足以否定或肯定你的看法,你是正确的,因为你的资料与推理是正确的)。同理,在证券投资领域中,除了充分的知识与老练的判断力,勇气是无尚的美德。

非常幸运的是,对典型的投资者来说,其投资计划的成功并不必须具备上述条件——只要他将自己的野心局限在自己的能力范围内,并且在防御型投资的安全领域内从事活动,获得满意的投资业绩要比大多数人所想象的容易;但要获得优异的业绩,多数人却低估了其困难度。”

来说说,“价值投资”的四大误区:

误区一:只按低PE选股

“价值投资强调以合理的价格买股票,因此PE成为了非常重要的指标,但这并不代表低PE就是真正的低估值。”上述负责人说。

具体来看,PE=市值/净利润,这其中,净利润最容易让人迷惑。利润表按照权责发生制编制,即使没有收到钱,利润也可以增加。许多因素都可以改变净利润,例如存货减值、商誉减值、固定资产折旧、研发资本化等。另外值得注意的是,非经常性损益、一次性地卖地、政府补助等都足以让PE在短期内大幅下降。

因此,不能简单地从PE值的高低来进行判断,而需要进行横向、纵向对比,深入分析。

彼得林奇非常关注PEG指标(即PE与增长率的比值),这提醒我们,考察一个公司还需要从业务的增长情况来考虑。如果该公司处于业务的上升期,业绩增长带来的净利润增长也会在一两年内消除高估值。

同时,我们还要注意“低市盈率陷阱”,有时低市盈率意味着投资者对公司的期望值不高,可能是因为业绩不好,也可能是业务的天花板效应,还可能是周期性股票到达了顶点。

误区二:买成长股不是价值投资

一提到价值投资,大家首先想到的是“蓝筹股”,而默认“成长股”投资违背了价值投资的概念。实际上,蓝筹或是成长的标签并不重要,重要的是理解企业的价值。

价值投资赚取的是企业业绩的红利,是具有安全边际价格下获得的高收益,是对未来经营前景的信心,与企业类型没有必然联系。但是,由于处在成长期的企业一般业绩确定性较低,且面临激烈竞争,护城河较小,给估值带来一定难度,因此成长股中符合价值投资选股标准的标的确实较少。

误区三:只有高分红才是好公司

高分红的公司的确被很多价值投资者所看中,我们需要了解的是,股东回馈其实包括了三种方式。

第一,投资自己,即处于高速发展的公司需要资金投入,就把利润投给自己,以产生更多的利润。

第二,如果公司已经成熟,不需要过多的资本支出,自由现金流充裕,那么分红给股东不失为一种好的方式。

第三,当股价出现低迷时候,公司认为自身价值高于股价,那么回购股票也是回馈股东的一种方式。

可见,回馈股东的方式不仅只有分红,需要意识到,能使利益最大化、适合其阶段特性的选择才是最好的选择。

误区四:择时不重要

我们常听说这样一句话:“价值投资需要通过长期投资收获价值,因此不需要择时。”其实不然,我们虽然无法准确预测市场,但是仍需要通过一些方法来判断某一时点公司的价值是否被低估或是高估,因此也需要择时。

这种形态很容易出现大牛股!不容错过

在股市里面常常出现这么一种情况:当你手中持有的股票出现冲高回落的走势时,往往就该认为股价要下跌了,然而在你卖出之后,股票又开始拉高上攻,搞得自己“郁闷至极”。相信这种情况大家都遇到过,所以今天就教大家一个技术,让你不会在上涨行情中“提前下车”,而且这种形态如果能够把握好,会给大家短期的带来巨额收益。

今天要讲的就是“仙人指路”,通常下来讲,当股价经过大幅回调之后来到相对低位或者是在启动阶段和上升阶段,某一天股价突然开始高开高走,但是在股价冲高之后,就开始回落,最终以一根带长上影小阴阳K线报收。而收盘时,股价当天仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅,就是典型的“仙人指路”特征。

象棋中有一种走法,古称“兵局”。开局着法,先走方第一招走兵三进一(或兵七进一)。既可为马开路,又可试探对方棋路,有投石问路之意,以定策略。因一子当先,意向莫测,故有此名。股市当中也有类似这样的走势:如市场主力想要带动一波上涨行情,必须先了解上方的阻力有多强,因此盘中会先向上拉升试探阻力,然后顺势回落,收出一根带长上影线的K线,这根K线就被称之为——“仙人指路”K线形态。

仙人指路名宝剑出销,指的是主力在拉升个股之前,先打出了一个长长的上影线,这看似空头力量很强,其实这是主力震仓的行为。之后不久行情将沿着这个上影线的方向运行,甚至涨势更凶狠,这种K线组合多数发生在强势洗盘的情形之中。

仙人指路K线结构特征

a、仙人指路形态则通常出现在阶段性底部中期、拉升阶段初期和拉升波段中期。

b、股价以一根带长上影小阴阳 K线报收,收盘时仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅。

c、当天量比 1倍以上,换手率在5%以内,振幅在7%以上。

应用法则:上冲回档洗盘,后期看涨,并且有望创近期新高。

真假仙人指路的识别法则

a、股价处在下降通道中,当天出现长上影小阴阳 K线不属于仙人指路特征。

b、当天量比达到 5倍以上,换手率达到10%以上的巨量长上影阴阳K线不属于仙人指路特征。

c、当天收盘时下跌至昨日收盘价之下,跌幅达到 5%以上,不属于仙人指路特征。

d、股价处在下降阶段的反弹行情中,当天出现长上影小阴阳 K线不属于仙人指路特征。

在K线形态中,仙人指路,是主力向上攻击的试盘动作。如市场主力想要带动一波上涨行情,必须先了解上方的阻力有多强,因此盘中会先向上拉升试探阻力,然后顺势回落。确认阻力之后发起攻击,那么我们就可以短线介入了。

是K线的一种特殊形态,一般出现在大调整阶段的中期低位,拉升阶段的初期或者中期由于股价代填放量高开高走,股价冲高之后主力开始打压大盘,而股价在盘中反复震荡盘跌,最后形成带长上影线的小阳或者小阴K线而收盘,而且收盘一定要较前一个交易日有所上涨,形成仙人指路K线

仙人指路出现在拉升波段的中期,则是主力在盘中展开强势洗盘的操盘动作。股价当天攻击接近涨停时,随即主力利用大单在卖一至卖五位置阻止股价上涨,并展开回头波方式打压股价。全天反复震荡盘跌,最终以带长上影小阴阳K线报收。股价收盘时仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅。这种K线结构是主力拉高洗盘的重要操盘手法,属于极强势的操盘特征。洗盘完成后,通常还会出现更大更猛烈的涨幅。

特征:

1、仙人指路形态则通常出现在阶段性底部中期、拉升阶段初期和拉升波段中期。

2、股价以一根带长上影小阴阳K线报收,收盘时仍然保持在1%-3%左右的涨跌幅。

3、当天量比1倍以上,振幅在7%以上。

最佳买点:

1、股价处于阶段性底部时,出现仙人指路的K线特征后,买点应在次日股价冲破上影线的高点时。

2、当股价处在拉升初期时,出现仙人指路特征,买点通常在当日尾盘或次日开盘时。

该股在低位区,持续的横向整理,随着局部走势的缓缓攀升,出现了一个仙人指路形态,向上突破型的跳空缺口反映了多方的攻击力度

仙人指路出现在拉升阶段的初期,是主力展开向上攻击性试盘动作,主要目的是测试盘面筹码的稳定度和上阻力,同时暗中发出进一步攻击指令。股价在经过短期调整后,再度展开总攻的时间已经十分逼近了。因此,在当天反复盘跌的过程中,主力通过打压洗盘,为即将到来的正式拉升做好充分的蓄势准备。

两种特定状况:

1、 在重要的阻力位出现长影线此时,看似突破受阻,其实是突破前的一种蓄势和洗盘动作。

2、出现在连续阳线拉升之中 此时,看似上涨力度减弱,其实是一种强势的震仓洗盘。

仙人指路的最佳狙击时机

1、短线投资。股价处在拉升波段行情中,出现仙人指路特征时,临盘应在收盘时或次日果断狙击。

2、中线投资。股价处在阶段性底部时,出现仙人指路特征,临盘应在次日展开中线建仓计划,而股价处在拉升初期时,则要及时加仓。

最佳买点

仙人指路案例分析

1、上海贝岭(3天涨幅近15%)

上海贝岭日线图

上海贝岭,半导体-芯片+物联网+央改,目前是国内一流的模拟和数据混合集成电路供应商,目前股价翻倍后,仍处于估值偏低状态,后续有继续走高的空间。

12月6日该股第二次强势涨停,次日出现仙人指路形态,短线调整不可避免,随后三天缩量横盘整理,明显突破后的盘坚态势较强,主力借机洗盘意图明显,但主控方向未出,此时应耐心等待方向明确。

12月13日跳空向上攻击,主力攻击态度明确,成交量逐步温和放大,作为芯片当时的风向标,该股开始展现带节奏天赋,3天涨幅近15%,所以,仙人指路往往预示下一步主力动向,待到主力发动总攻信号,我们跟进便是,此乃稳健获利不二法则。

2、长江通信(4天涨幅近40%)

长江通信日线图

长江通信,通信设备+5G概念+二线蓝筹,去年股价成功创出历史最高,能出现这么好的涨势,全靠下半年的5G风口,可见股价想腾飞,就少不了风口的助力。

在9月13日收出仙人指路形态,并未出现明显的回落,回首之前走势,该股用半年时间挖坑筑底,可见主力志在高远,再看近期拒绝大幅回调,此时应萌生一旦启动便立即跟的想法。

经过缩量整理后,该股在9月27日放量涨停启动,同时叠加5G风口,促使该股一口气连拉三板,4个交易日涨幅近40%,此役非常经典,综上得出,仙人指路+最强风口,是征战股市稳定获利的利器。

【实战总结】

1、出现仙人指路的K线位置最好是在前期的重要压力区间位,且上涨角度形成45度为佳;

2、出现仙人指路K线形态前,其上涨幅度最好不超过15%,且有较为充分的横盘震荡期;

3、仙人指路前一天的阳线最好是超过5%以上的中阳线,并伴随近期较大成交量;

4、仙人指路K线出现后,在后面一天必须出现高开高走,或低开高走,这是决定主力是否开始继续上攻的重要标志,也是仙人指路K线形态能否成功的主要条件。

“仙人指路”选牛股之1

图中①处,一根长长的上影线突破前期所有高点,典型上攻前的试盘行为,后市等待回调介入!结合其基本面的情况,该股是一中线白马股,这样的“仙人指路”组合,将会带来不错的中线收益的。

“仙人指路”选牛股之2

选股的原则

1、当大盘还在延续着下跌趋势时,投资者应该开始积极选股,为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基础,这时要重点选择股价曾经大幅下跌,而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股,将它们列为关注对象。

2、当大盘止跌企稳时,要对初选个股进行复选选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间,而且在探底成功后,个股的走势要有一定的独立性。

3、确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时,对于经过多重严格筛选的股票中,如果有个股能够出现放量的强势拉升行情,可以确认为短线买入信号,要及时跟进买入。

如何在股市选好个股

(1)在价值投资的前提下,选择30日均线昂头向上的股票。

(2)选两类股:①是在弱市中发现“慢牛股”;②是牛市时,买涨停股,跟着庄家赚涨停,做短线。

(3)选择沿45度角向上运行的股票,而成交量逐步递减的股票。因为沿45度角向上的股票走势最稳,升势最长,所以我把这样的股票称之为“慢牛股”。

选股三大技巧:

1 、看成交量

俗话说“量为价先导”,量是价的先行者。股价的上涨,一定要有量的配合。成交量的放大,意味着换手率的提高、平均持仓成本的上升,上档抛压因此减轻,股价才会持续上涨。有时,在庄家筹码锁定良好的情况下,股价也可能缩量上攻,但缩量上攻的局面不会持续太久。否则平均持仓成本无法提高,抛压大增,股票缺乏持续上升动能。因此,短线操作一定要选择带量的股票,对底部放量的股票尤其应加以关注。

2、看均线

短线操作一般要参照5日、10日、30日均线。5日均线上穿10日、30日均线,10日均线上穿30日均线,称作金叉,是买进时机;反之则称作死叉,是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列,是强势股的表现,股价缩量回抽5日、10日、30日均线是买入时机。

3、看技术指标

股票市场的各种技术指标数不胜数。它们各有侧重,投资者不可能面面俱到,只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有随机指标(kdj)、相对强弱指标(rsi)等。一般而言,k值在低位(20%左右)2次上穿d值时,是较佳的买入时机;在高位(80%以上)2次下穿d值时,形成死叉,是较佳的卖出时机。rsi指标在0~20时,股票处于超卖,可建仓;在80~100时属超买,可平仓。

市场只偏爱能跟的上自己节奏的人

尽管,为了能够在这个苦逼不堪的投机市场上能够多赚俩钱,大部分交易者已经对自己够委屈的了,我们坚持市场永远是对的,我们坚持检讨自己,甚至不惜打破了正常的生活作息和社会交往,尽管如此我们选择做趋势的时候,也许市场就给了我们一个震荡,当我们选择做震荡的时候,市场却又淘气的送给我们一个趋势,这会让我们觉得,市场就这么不待见我们。这又错在哪儿呢?

其实,市场从来都不会偏爱哪一方,如果非要说偏爱的话,只能说它既不是偏爱多方,也不是偏爱空方,它只偏爱能跟得上自己节奏的人。

从这个角度来看,上面出错在哪儿呢?错在市场要震荡的时候,我们偏想跟他一起上涨,市场想上涨的时候,我们却偏想跟他震荡,所以市场上的交易者都有两种死法:趋势交易者死在震荡里,震荡交易者死在趋势里。

趋势交易者死在震荡里,震荡交易者死在趋势里。

投机市场相信平衡,不是公平

所有交易者都羡慕股票投机的公平,但投机市场最大的公平,它不是在于可以公平的让每一个人都赚钱,而是在让一批交易者赚钱的同时,让另一批交易者亏钱,从这个角度来看,与其说是一种公平,倒不如说是一种平衡,群体性的思维永远不可能达成一致,所以,这种差异决定的平衡会一直存在。

人的情绪,即是市场的情绪,琢磨市场,实际上就是琢磨像你你一样坐在电脑前面的交易者,甚至是琢磨你自己,当然,你在琢磨别人的时候,别人也在同样琢磨你,所以别把自己想的太聪明,也别把别人想的太简单。

可能是因为经验充足的交易者足够少,所以赚钱的交易者永远是历经多少次摔打懂得怎么样跟随市场节奏的这部分少数人,在总资金量平衡的情况下,往往也是这少部分的交易者赚取了大部分交易者的亏损,所以他们的盈利很丰厚。

不管你是一个趋势行情交易者,还是一个震荡行情交易者,都有自己赚钱的时候,因为市场本身有趋势和震荡轮回的周期,所以即使你不能够总是跟上市场的节奏,市场也有短暂迎合你的时候(尽管这样说可能不对,但是确实可以这样理解),所以,要想在投机市场赚钱,就要看交易者怎么把握自己的节奏和市场的节奏了:要么主动去跟随市场的节奏,要么等着市场来迎合你的交易节奏。

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