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9月22日,一则芯片行业的滑稽闹剧在网络上流传。
一家名叫泉能先进集成电路产业研究院的官网上,创始人名单居然写着四大天王的名字:郭富城、张学友、黎明明、刘德华。
在CEO的介绍中,刘德华早年从中科大少年班毕业,之后便创立泉能先进集成电路产业研究院。
坊间有人猜测,这家公司的网站应该被人入侵,恶意修改了。
但同样是9月,还有一则备受关注的行业新闻。
投资了千亿的芯片项目:武汉弘芯,工程陷入烂尾,被多方诉讼追债,政府自曝资金断裂危急。
以上两则新闻看似没有什么关系。
但网友们经过多轮透视后,居然发现了一个神奇的巧合:
四大天王高管公司的董事兼总经理,名字叫做曹山,资金断裂的武汉弘芯,其前任董事也叫曹山。
两则闹剧和丑闻,核心人员都是同一个人。
芯片行业出师未捷,方兴未艾,但高级骗子,已经提前崛起了。
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2020年9月,让人感到错愕。
9月15日,华为的断供禁令生效,芯片大劫终至。
几天后,中芯国际,也被美国正式实施出口管制。
外敌极限施压,冷峻而残酷。
寄予厚望的芯片产业,本应如期迎来一个新的窗口。
然而现实,却变得越来越荒谬。
今年9月以来,A股半导体封测行业的指数已经暴跌了:
16.20%。
两个月前高喊重仓芯片股的资方们,已经开始撤退。
在芯片最危急的时刻,没有鼓舞,没有奋进。
反而是丑闻,笑话,逃离。
这场需要政府、国有资本、社会资本、高精尖人才同时参与的产业,显得极不和谐。
2
9月的错愕不仅于此。
投入巨资的半导体节节败退,但茅台酒却喝了不少。
在这两个月时间,飞天茅台价格已经翻倍,每周涨50元左右。
这个幅度,远超去年中秋、国庆的速度。
行业普遍共识是,只要跟政府相关的大型建设开始之后,白酒的销量价格就会呈现疯涨之趋势。
新基建,半导体等建设,均由政府国资主导,茅台在中国酒桌的意义,不言而喻。
9月,中纪委网站甚至还发出了为《警惕高端白酒涨价引发不正之风回潮》一文。
文中提到:高端白酒价格持续走高,会超越正常人情往来和宴请需求,助推公款吃喝、违规收送节礼等不正之风回潮。
今年上半年,酒类指数的涨幅达到了恐怖的55%以上,在整个A股板块中,一马当先。
谁才是民族产业?
芯片还是白酒,投资者们的身体非常诚实。
这两个产业,目前冰火两重天。
截至9月28日,A股半导体行业前五名,总市值在不到1万亿左右的规模。
咋一看,这个数字已经不错了。但如果横向对比,你会发现一件可怕的事情。
芯片前五市值总和,这还不足贵州茅台的一半。
美股代表是新能源汽车新秀——特斯拉。
A股代表则是代表官商应酬消费传统白酒——茅台。
这是讽刺,更是悲哀。
3
喝惯了茅台酒,谁还能吃得惯这芯片苦?
轰轰烈烈进行了几年的芯片运动,或被投机者利用,或因政府和资本之间的矛盾夭折,或在喊完口号之后,诚实地退出。
闹剧频出的背后原因其实很简单:
一、大多数政府不专业,造成资源浪费。
二、资本没有耐心,想要复制过往产业的速成模式。
比如财新的报道提到许多让人哭笑不得的案例。
有一个中介声称要为山西融资芯片材料项目,因为山西有煤矿。然而芯片行业需要的原材料是精细化工,不是煤化工。
芯片制造的投资周期往往超越官员的任职周期,新官不理旧事的情况也屡屡发生。
2019年10月14日,德淮芯片所在的淮安淮阴区委原书记、高新区管委会原主任刘泽宇被查。
—个星期之后,德淮项目就曝出欠薪传闻,后下发部分工资。
芯片行业的特殊性和难度在于:
巨量级的资金,以及跨越时代的回报周期。
如果500亿在一般行业,算是一笔不少的钱。那么5000亿,可能在芯片行业只是入门。
中芯国际,在上海张江区扶持下,连亏了十年才盈利。
大量的资本在前期可以信誓旦旦承诺,然而真正落地时,就拉不到任何资金入局。
正如大多数芯片行业所说的现象:“今天投资,明天上市,后天套利走人”。
如今地方投资的芯片厂商:
1、德淮450亿元项目难产。
2、南京德科码的175亿元项目也因资金不到位停摆了半年。
3、武汉弘芯200亿美元的项目,一半建设用地近期被查封,公司则对外宣称将很快被解封。
别再说芯片是民族产业了,那只是口号。
迅速的财富增值和政绩。
才是我们内心的底色。
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快速,简单易懂,官商结合,这种类型的商业模式,在过往几十年里,大行其道。
房地产,白酒,金融等行业大多源自于此。
华为断供生效日,中国纪委监察报发表评论说:
芯片胜负要放在十年乃至更长时间的评估。
十年,意味着我们需要改变过去一切,抛弃对芯片暴利之幻想,对政绩速成的迷恋。
因为我们正面临着芯片行业,难得的历史窗口期。
1956-1978年,计划机制,专家主导,但产业难以市场化落地。
1978-2000年,采购国外芯片,冲击扩大,行业彻底失去了秩序。
2000-2015年,海归与民企开始崛起,华为海思,中芯国际等开始崭露了头角。
如今,外敌封锁,市场空档。国资入场,社会资本参与感极强。
这是一场聚集了中国最优、最强资源的战争。
天时地利。
唯独人不和。
如果放任以“撒胡椒面”的方式发展芯片,不仅会造成资源浪费,还可能会沦为投资机套利、吸血的筹码和工具。
希望,这不会是又一场狂欢后的裸泳。