董明珠口中的两家小偷公司——美的和小米，如今都狠狠地将格力甩在了身后。小米不说了，上半年营收超千亿，格力只有700亿不到。现在，连美的都能“碾压”格力了。
对此董明珠显得很沉默，在8月初接受采访时，董阿姨罕见地没有开炮，反而相当平静地表示，不要纠结短期数据，至于多元化发展失利，董明珠也是笑着说，是大家对我要求太高了。
数据上：今年1月-6月，格力实现营收695亿元，同比减少28 %，净利润63亿元，同比减少53%。
作为对比，美的上半年实现营收1390亿元，同比减少9 %，净利润139亿元，同比减少8%。业绩受疫情的冲击要比格力小得多。
*图片制作：肥肥的知识星球社群
为什么格力下滑这么厉害，而美的的却影响有限？
主要原因就是，格力的主业过于集中在空调，在企业营收中，格力空调常年占据收入的六成。
而且一直倚重线下庞大的渠道商和专卖店体系。疫情以来，线下都没人去了。因此今年上半年，格力空调企业缩水了将近一半，营收只有413亿。
但一样是卖空调，美的空调主要的市场在线上，所以即便在有疫情的情况下，仍然有640多亿的营收，并已经超过格力了！这也让董小姐亚历山大。
而且除了空调，格力在小家电、洗衣机、冰箱等生活电器的营收只是美的的零头，多元化布局一直不顺利。所以导致格力总体的半年报表现要比美的逊色很多。
而从股价上来看，两家公司在6月份的时候，就出现了分化。美的一路向上，格力一路向下。有意思的是，美的集团半年度不准备发现金红利，而格力电器拟每10股派发现金红利10元。
而从中报来看，格力方面已经花了26亿回购了4700多万股格力股票，成交价在55-57元之间，回购的股份主要用于员工持股计划或股权激励。
看来，对于这样的业绩表现，董阿姨虽然嘴上说着不慌，但实际行动上，还是很想拉住投资者和员工的。
其实，格力并不是不想做线上，相反4月份以来，董明珠频繁地进行直播带货，一共进行了5场。至于带货的效果，官方公布的销售额累计超过178亿元。
不过这178亿中，并不全都是消费者买的单，很多还是靠各地的销售公司撑场子。至于这个场子撑得是不是心甘情愿，就很难说了。毕竟这年头谁都不想压货，线上直播还会透支线下的销量，大家都难啊！
这样看来，格力的渠道改革还是来得太晚了。格力的商业模式里有两大护城河，渠道和产品。
产品就是空调。空调的核心技术其实就是压缩机，电机，变频控制。
压缩机和电机方面，格力有自己的子公司，芯片方面，格力能自己设计，这些都是格力的核心科技。
渠道就是经销商体系，简单来说就是压货模式。
淡季时，经销商向格力电器投入资金，格力把空调发给经销商。既解决了空调行业的淡季资金紧缺，又缓解了库存压力和旺季的集中供货压力。
而经销商也保证空调旺季时的充足货源，另外，格力电器还会对这部分资金支付利息。
这就是由董明珠首创的“淡季返利”营销模式。所以格力空调的价格能一直保持稳定，毛利率也很高。但这种渠道压货的模式，一旦遇到长时间的经济下行周期就麻烦了。
同时，电商、直播带货的崛起也改变了人们的消费习惯。
而且线上要卖得好，很重要的一点就是以价换量，这也让格力这种以传统销售渠道为核心的企业，占据不了价格上的优势。
倒是美的、奥克斯等家电企业已经早早进行了渠道改革，并通过线上布局，一步步分食了格力的空调市场。这也让董明珠大为光火。
这几年董阿姨一直上演手撕戏码，特别是和美的专利大战，几乎每年都会有。但即便这样也没有办法把对手打下去。
打压不管用，唯一的办法就只能将刀口对准自己的经销商了，逼着他们去转型、去线上做运营。即便动摇了军心，但如果再不改革，格力空调老大哥的位置，可能就要拱手让人了。
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