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买基金和买股票有什么区别?哪个更靠谱?选择哪一者更好?

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余汉波 2020-06-18 22:47

基金投资标的不仅限于股票

基金所涉及的范围很广,有些基金是不买股票的,比如货币基金和债券基金。既然不进行股票投资,那么与买股票就无法比较了。

而货币基金和债券基金什么时候买都差不多,比如余额宝对接的就是货币基金,收益跟股市上涨下跌没有必然联系(甚至是对冲关系,即货币市场利率上涨,股市表现为下跌),什么时候买都行,都靠谱。

只有混合型基金和股票型基金才进行股票投资,其中混合基金是投资债券和股票,那么与购买股票也构不成必然联系。

而股票型基金的基金单位净值主要受两方面影响:一、市场行情;二、基金经理的操作策略。即基金净值的高低不等于购进股票的高低,基金净值与股价的高低是无直接关系的——基金净值很低,可能基金购买了一只或多只高位股票;基金净值很高,也可能基金购买了一只或多只低位股票。

也就是说,购买股票和购买基金的策略是不同的,不能单凭基金净值的高低去购买基金,也不能因股价的高低去购买某只股票。否则,任何一只基金都是购买低价股,高价股谁买呢——股票的价值也不体现为股价的高低。

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基金小白可进行指数基金定投

股票指数基金属于股票基金,投资标的主要为股票,但以跟踪对应股票指数购买股票——不管大盘下跌还是上涨仓位都一样高,也不会改变资金配置策略。

而股票基金一般至少投资20只股票,即本身进行的就是分散投资,可以有效地分散股票的市场价格风险。若投资者进行定投,从而求得基金净值的平均值,可以进一步地分散市场价格风险。

再来看股市,因为企业存在盈利,以及实体经济存在膨胀,那么就会导致股票市场是震荡上行的。也就是说,如果购买的是指数基金,指数基金也会表现为震荡上行,而定投可以避免买在高点,减少获利时间,以及可减少对当前资金的需求。

因此,对于大型指数基金,比如沪深300指数基金、中证500指数基金和上证50指数基金等,基金小白是可以盲投的,不用去筛选基金,更不用去筛选股票。

购买指数基金好还是购买股票好?

指数基金投资多只股票,可以分散单只股票的涨跌带来的价格风险。但其缺点也很明显,风险与收益是对应的,风险被分散了收益相应地也会被分散。

而购买单只股票存在较大的市场价格风险,可能因买在高位以致长期处于亏损状态;而若购买多只股票,同样的资金存在较高的交易成本,不如直接购买指数基金或者主动型基金。

因此,这两者没有哪一者必然的好或必然的不好,否则这两者就不能长期地共存了。而选择哪一者主要取决于自身的风险承受能力,以及自身的投资经验和习惯,但大多数情况下,稳健及以上类型投资者通常既投资股票又投资指数基金,甚至投资多类型基金。

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