2004年，湖人队组成豪华的F4阵容，但在总决赛被底特律活塞队4-1淘汰，之后湖人队就把年迈的奥尼尔交易到迈阿密热火队，来到热火队之后，热火队的战绩立竿见影，第一个赛季就名列东部榜首，取得59胜23负。
热火时期的奥尼尔
奥尼尔的常规赛数据为22.9分10.4篮板2.3盖帽，在MVP的评选中仅次于纳什，排名第二。有记者向奥尼尔问道热火的成功秘诀，奥尼尔话里有话地说道：我们这支球队里没有人想当MVP。暗讽科比·布莱恩特！而热火队也在奥尼尔和韦德的带领下，一路过关斩将，打到了东部决赛与活塞队经过七场大战，遗憾告负出局，不过这才是第一年的磨合而已，下一个赛季的热火队卷土重来。
2005-2006赛季，热火队炒掉了原主教练范甘迪，由神算子帕特·莱利出任主教练，莱利的铁腕政策给热火队带来了立竿见影的变化，奥尼尔也在热火的强势崛起下，与热火队签下了5年1亿美元的合同，又引进了白巧克力，佩顿，沃克和莫宁等老将，使得这支球队在转瞬之间，战力又提升了一大档。最终常规赛取得了52胜30负的战绩，排在东部第二。
季后赛首轮对阵公牛，4-2。次轮对阵篮网队，干净利落4-1。东部决赛面对上赛季抢七的老对手底特律活塞队，最终以总比分4-2淘汰，挺进总决赛。热火队总决赛的对手是同样第一次闯进总决赛的小牛队，双方都渴望得到总冠军戒指。
第一战，小牛队就给了热火队一个下马威，贾森·特里砍下32分，帮助小牛队拔得头筹。第二战，诺维茨基又独力拿下26分16篮板的数据，带领小牛队取得2-0领先。回到主场的第三战，韦德挺身而出，全场狂砍42分，奥尼尔也拿下了16分11篮板5助攻的数据，帮助热火队以98-96扳回一城。第四战还是在热火队主场，凭借密不透风的防守，迫使小牛队在第四节仅得到7分，最终以98-74大获全胜。第五战，热火队也是以101-100一分险胜拿下比赛。第六战移师达拉斯，凭借韦德的36分10篮板5助攻，成功赢得第六场，夺得了总冠军，而韦德也凭借总决赛超神的表现，荣膺总决赛MVP。
这个总冠军对于奥尼尔来说，至关重要，因为是离开湖人队后的第一个总冠军，其中也有向湖人老板巴斯证明鲨鱼威力尚存的概念，以及昔日队友科比·布莱恩特。夺冠后，奥尼尔在纽约的一家夜店即兴为大家表演了一段说唱，歌词是这样的：你知道我现在有多高兴吗，没有我，科比就是不行。科比，告诉我，我的屁股尝起来味道如何。
没有人知道科比的反应，但是奥尼尔可算是为两年前被湖人交易的事出了一口气