看大家很关心经济数据，这个基本在预期内，网上各种分析很多，我就不展开了。过去的已经过去，重要的是思考：面对这样的数据，决策层会如何应对，以及会给股市带来怎样的影响。
因为两会预计延期比较多，所以市场对基建刺激的力度是有担忧的。如果两会五月召开，今年最多也就剩下7个月的时间，刺激的力度必然会有所折扣。所以，今年的基建行业肯定会比去年要好，这个毋庸置疑，但预期增速不会很恐怖。不过，这这种判断不适用于水泥和工程机械行业，这两个行业确定性还是很大的。但这里要单独说一下，后期股价大幅上涨后，旧基建就别追了。
好一些的是，消费层面，刺激政策大概率会比预期要强，而刺激方式，空调行业受益的概率不大，因为保有率已经很高了，最后的发力点估计还是燃油车、电动车和消费扶持方面，而消费券更多是地方层面的手段，不具有普适性。
不过一季度经济数据，还是值得看一下的，因为里面能看到很多行业的受影响情况，会影响到我们二季度的投资布局，详细的稍后我会在小密圈展开，大家利用周末一起学习下。
早晨看到有同学问，都说疫情利好云计算，怎么很多云计算个股一季报盈利这么差劲。首先，以IDC为例，大家看到的盈利，并不是真实的盈利，因为它的折旧太厉害了，所以机构估值看的一定是ev/ebita。
比如我讲过，IDC企业大规模投资两年后，盈利增速一般会特别高；其次，疫情带来的最大的影响，是从上到下大家重视新型基础设施建设、企业对云计算的接受度提高了，导致行业渗透率有望加速提升，这才是中长期重量级的影响，而不是短期多用了点儿机柜和服务器，这才是影响企业盈利的核心因素。
其实前期，部分同学都认为，看好科技股的战略，是有问题的，就算战术上再努力，意义也不大。这个我当时复盘就点评过，千万别在这个问题上纠结，原因超级简单，因为反复复盘美股，就能清晰的发现，那就是A股现在，同时兼顾科技股和消费股走牛的背景。所以，不管是消费还是科技跌了，这种大是大非问题，不要纠结，否则难以做的好投资。
投资不易，尤其是这种震荡市的环境中，会磨光大部分投资者的耐心。这个时候要做的就是减少交易，把精力集中在个别确定性的标的上，这样大盘如果真的还有大跌，我们的回撤不会很大，如果大盘反弹，至少我们可以跟上，创新高只是时间问题。
