今日A股三大指数集体冲高回落,沪指收盘下跌近2%。两市合计成交超过8000亿元,行业板块呈现普跌态势。其中北向资金净流出63.97亿元,主力资金净流出376.36亿。

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今年在内外部环境的影响下,A股的公募基金出现了过山车般的行情。今天我们来看看有哪些基金出现了较大的回撤。根据统计,今年最大回撤超过20%的基金达到了125只,其中跌幅最大回撤的基金几乎都被油气类基金承包了。

基金最大回撤排行榜上第一把交椅被华宝标普油气(001481)拿下,最大回撤达到了-59.12%,其次是广发道琼斯美国石油(162411),最大回撤为-50.52%,排在后面的依次是国泰大宗商品(160216)最大回撤-46.90%、诺安油气能源(163208)最大回撤-46.81%,易方达原油(003321)最大回撤-44.49%。

当然这些涉及到石油的基金在近期沙特与俄罗斯开启的石油价格战中损失惨重,加上外围市场的影响,资金不断流出,市场流动性风险增加,导致国内的投资石油的基金都出现了较大的跌幅,现在WTI原油已经跌至26.03美元/桶了,刷新了2003年5月以来的新低。

我们之前在《【每周问答】本周美股第二次熔断,美股还能玩的动吗?》中就提到了此时不要介入原油基金,但是在市场不明,石油价格持续下滑的前提下,依旧有不少的投资者准备抄底,甚至在场内场外的套利造成了场内高溢价的情况。

除此之外,另一个受到严重影响的基金类型便是QDII基金。由于先前大批投资者买入QDII基金导致了部分QDII基金因为外汇额度限制暂停了申购。

受美股影响,部分科技类指数基金也是跌幅靠前。我们在《【每周问答】科技板块后市将会如何表现?》中提到了。

其中广发国证半导体芯片ETF年内最大回撤达到27.33%,国联安中证全指半导体ETF年内最大回撤达到27.33%,华夏国证半导体芯片ETF也同样最大回撤达到27.33%,国泰CES半导体ETF最大回撤达到26.23%,华夏中证5G通信主题ETF最大回撤达到22.77%,平安中证新能源汽车产业ETF最大回撤达到22.28%,招商深证TMT50ETF最大回撤达到21.56%,广发中证全指信息技术ETF最大回撤达到20.29%,南方中证500信息技术ETF最大回撤达到20.16%,平安中证人工智能ETF最大回撤达到19.18%.

基于现在情况,从全球化股市的风险来看,短期依旧很难见底,这其中不仅包括了经济面的不理想,还有短期恐慌抛售无人接盘的结果,投资者对上市企业后市的信心不足,进而导致形势不容乐观。

而随着国内相关政策的陆续出台,宽松货币计划的实施,存款基准利率的调整,增加了市场中的流动性,后市流动性将会得到一定的改善,因此在A股调整之际,我们所要做的就是准备好资金蓄势待发,但不必急于一时。

之前我们在《债基今天怎么了,后市应该如何操作?》中也提到过债券基金的话题,由于债券基金(当然这里指的是只投资债券的纯债基金)盈利主要依靠两点,一个是债券每年赚的给付年息,一个是债券净价,影响原因包括市场利率、信用风险、通货膨胀等。需要考虑的三个点,即到期时间,息票利率和到期收益率。

由于债券基金都是存在杠杆的,通常开放式基金的杠杆最高为140%,封闭式基金的杠杆最高为200%,那么拿这次美国将利率降至0来说,各国的主权债务和企业债务一旦出现风险,企业只能采用买债券换现金的方法来保持企业的经营流动性,如果市场继续出现恐慌式的抛盘,那么久期(就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值,可以看成是收回成本的平均时间),用公式表示就是D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n],即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx,其中PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期。

如果久期越大风险越大,而当下的市场是需要很多流动性的,因此各国也纷纷采用宽松的货币政策,综上个人在债券基金方面,清仓割肉了海外债基金,对于投资国内的债券基金也将长债基金换成了C类的短债基金,一方面是为了留足现金,保证现金的流动性,另一方面也是为了能够准备跟上市场的脚步。

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(目前已经清仓了的股票基金!)

(目前已经清仓了的债券基金!)

一个人可以走得很快,一群人可以走得很远。

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温馨提示:投资有风险,入市需谨慎。