五胡十六国，是我国一段特殊的历史时期，许多少数民族在中原大地建立政权。在这些少数政权国家中，大部分政权都是由匈奴、鲜卑、羯、氐、羌五个少数民族所建立的。五胡即这五个少数民族。其中，鲜卑族中的慕容氏就建立了几个政权，实力强大。
后燕，是十六国中最强盛的国家，开国皇帝是鲜卑族的慕容垂。作为开国皇帝，慕容垂还是有点才能的。但无奈却出了一个昏庸儿子——慕容熙。慕容熙是慕容垂的小儿子。后燕建立后不慕容熙才出生，按理说，以慕容熙的身份是很难成为皇帝的。可偏偏奇迹发生了。
慕容垂死后，慕容熙哥哥慕容宝即位，不久，他哥哥也死了。又是他侄子慕容盛即位。可不曾想，他侄子慕容盛没坐多久，就被叛军所杀害。这时，慕容熙的人生转折来了。当然，以慕容熙的能力是当不了皇帝的，但多亏一个女人的帮助。这个女人就是后燕丁太后。
丁太后是慕容熙大哥的老婆，但慕容令死的早，所以慕容宝即位。为了表达对长嫂的尊敬，慕容宝就将丁氏尊为皇太后。丁氏虽然贵为皇太后，每天锦衣玉食，山珍海味，但却很寂寞。以她的身份，是不可能再改嫁的。宫里，平时只有宫女丫鬟。年轻的慕容熙因为王爷的关系，时常进宫，跟丁氏的机会也多了。慕容熙年轻俊俏，丁氏风韵犹存。两人干柴烈火，就渐渐好了。当然，这种关系一直是私下进行，其他人几乎不知道的。
后来，后燕发生一次叛乱，即位不久的皇帝慕容盛被杀死。皇帝没了，大臣们就商量着再立新君。按照礼法，子即父位。无奈的是，慕容盛死的太早，他的儿子太小了。显然，不能胜任一国之君。既然儿不能，那就兄终弟及吧。于是，大臣们商议立慕容盛弟弟慕容元继位。
丁太后知道后，却不同意大臣们的决定，原来，丁太后想立她的老情人慕容熙做皇帝。贵为太后的她，不经大臣们商议，就宣布立慕容熙为帝。早在之前，宫里就有传丁氏和慕容熙关系不寻常，现在丁氏的这一举动无疑证实了这一传言。知道真相后得大臣们，虽然心有不满，但碍于丁氏的身份，只好同意了。就这样，年纪轻轻的慕容熙顺利当了皇帝，年仅16岁。当了皇帝后的慕容熙，在拥有了众多美貌女人后，就将年老色衰的丁氏抛弃了。丁氏十分生气，心想这皇位没有她的帮助，慕容熙也不可能当上皇帝啊。两人矛盾激化，关系自此破裂。愤怒不已的丁氏决定再次动用她天后身份，将慕容熙废除。结果，东窗事发，慕容熙抢先将丁氏杀了。
丁太后死了，阻挡慕容熙最后的障碍也清除了，慕容熙更加肆无忌惮起来。荒淫无度，横征暴敛稍有不顺，就大肆屠杀大臣。所谓官逼民反，不久，就发生了叛乱。慕容熙不幸被叛军抓住，不仅自己被杀，他的几个年幼儿子也被杀得干净，全家一个活口都没留。结局十分凄惨。