美国5月份进出口价格齐跌,进口价格超预期在五个月里首度下降,提供更多通胀降温证据。期货交易员仍认为9月美联储开启降息的概率高达70%,且今年会降息两次,比央行展望更宽松。

不过美国6月密歇根大学消费者信心指数初值意外回落至65.6,创七个月新低,远低于预期应升至的72,主要由于一年与五年期预期分别维持3.3%和升至3.1%,均创去年11月以来最高。

美联储方面,两位官员发表偏鸽言论。美联储票委古尔斯比表示,如果5月份通胀那样的情况持续数月,美联储可能会考虑降息。如果通胀如今年第一季度那样表现,美联储将很难降息。即将卸任的美联储票委梅斯特表示,重要的是不要等待太久再降息,本周通胀数据是好消息,降息前,希望再有几个月的良好的通胀数据。

日本央行如期维持利率不变,行长“放鹰”称7月可能加息且减少购债的幅度会很大,但减少购债被推迟到7月会议再给出细节,被市场解读为谨慎的鸽派举动,日元一度跌至一个月低位,而行长的鹰派讲话则仍日元一度转涨。

对法国政治动荡的担忧加剧,欧股全线下跌,法国股债双杀,银行股暴跌,法/德10年期国债收益率利差本周涨幅创单周历史最大。法国财长警告若极右翼政党在议会选举中获胜,欧元区第二大经济体将面临经济危机的风险并可能退出欧盟。

纳指连续五日创新高,道指、标普齐跌,芯片股、中概股、散户抱团股多数下挫

6月14日周五,美股整体走势疲软,三大股指开盘集体下挫。美股早盘,道指、标普500大盘未成功转涨,道指最深跌约341点或跌近0.9%,标普500大盘最深跌约30点或0.55%,纳指最深跌74点或0.42%,并多次短线转涨,尾盘纳指走高,并刷新日高收涨,涨幅0.15%。

截至收盘,纳指表现再创新高。科技股为主的纳指微幅上涨0.12%,蓝筹股为重的道指、标普500大盘几乎持平,分别微跌0.15%和0.04%,小盘股罗素2000指数延续昨日跌势,继续下跌1.6%。纳指100指数0.42%至历史最高,衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)涨约0.76%创新高,“恐慌指数”VIX涨6.03%,站上12美元关口。

由于美国通胀数据持续降温提振了美联储秋季降息的预期,标普500指数和纳指全周分别累涨1.6%和3.2%,都是八周里第七周上涨,但道指全周累跌0.5%,罗素小盘股指累跌1%

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科技股存在分歧,尽管纳指收盘有超过70%的成分股下跌,但该指数仍创下了历史新高
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与经济周期密切相关的罗素小盘股指单周累跌1%

板块方面,周五仅科技和通信板块相对坚挺。科技板块涨0.4%,本周累涨约6.3%。受到MSC工业直销公司发布的悲观盈利预警和波音公司推迟737生产计划的影响,工业板块跌超1.1%。金融与能源板块本周至少累跌2%。

有分析指出,尽管欧美主要央行都在净放松货币政策,但这一进程不足以抵消经济增长放缓带来的企业盈利阻力。对经济衰退风险加剧的担忧正在抬头,例如蓝筹股道指本周累跌,以及罗素小盘股时常领跌主要股指,标普大盘汇中的工业、银行、航空股等经济周期板块周五下挫,也许市场对年内美联储降息次数的预期更多,是因为押注了下半年经济衰退的可能性。

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纳指和标普大盘在八周里第七周累涨,道指全周累跌

明星科技股涨跌不一。特斯拉表现最差收跌2.44%,本周累计上涨0.30%。苹果收跌0.82%,收盘市值3.26万亿美元,本周累涨7.92%。亚马逊收跌0.09%、本周累跌0.35%,Meta涨0.11%、本周累涨2.38%,谷歌A涨0.93%、本周累涨1.45%。而微软收涨0.22%,收盘市值3.29万亿美元,本周累涨4.42%,苹果、微软、英伟达市值均超3.2万亿美元。

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苹果、微软和英伟达的市值非常接近,数日轮流创历史新高,约为3.2万亿美元

芯片股多数下跌。英伟达收涨1.75%,收盘市值3.24万亿美元,本周累涨9.11%。此外,台积电跌0.23%、本周累涨5.27%,AMD跌0.17%。博通收涨3.3%,本周累计上涨23%创历史上最大单周涨幅。

英伟达和博通再创新高费城半导体指数虽接近抹去0.9%的跌幅但脱离新高,此前曾连续四日创新高,全周累涨5.9%行业ETF SOXX跌0.4%脱离最高。英伟达涨1.8%,连续三日创新高,市值3.24万亿美元排名第三,英伟达两倍做多ETF涨超1%至新高,博通涨超3%再创新高,本周累涨23%创历史上最大单周涨幅;AMD跌0.2%,台积电美股、高通、美光科技均脱离历史最高,英特尔接近抹去0.8%的跌幅,Arm高开6%后转跌0.1%。

AI概念股尾盘跌幅收窄。CrowdStrike涨0.7%上逼最高位,甲骨文跌超1%, SoundHound.ai跌超4%,BigBear.ai跌1.5%,C3.ai跌近5%,Snowflake转涨1%脱离17个月最低,Palantir转涨超1%,戴尔转涨0.5%,超微电脑跌3%,Adobe大涨14.5%至三个月最高。

消息面上,应爱尔兰隐私监管机构的要求,Meta 暂时不会在欧洲推出 Meta AI。特斯拉股东重新批准马斯克的560亿美元天价薪酬方案,特斯拉注册地正式从美国特拉华州迁至得克萨斯州,上海南汇新城正推动特斯拉FSD落地试点。Arm将于6月24日纳入纳斯达克100指数。软件巨头Adobe第二财季营收新高并上调全年指引,“AI+创意软件”驱动需求。SPDR科技行业精选ETF XLK将参考6月14日收盘市值调整个股权重,或为英伟达带来超100亿美元买盘需求。

中概股指追跌美股大盘。ETF KWEB跌1.4%,CQQQ跌0.5%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.5%,失守6100点创近八周最低,全周累跌2.7%。

热门个股中,京东和百度跌超2%,拼多多跌超1%。阿里巴巴跌3%,腾讯ADR转跌0.3%,B站跌5%,新能源车全线走低,蔚来和小鹏汽车跌约2%,理想汽车跌超3%。

散户抱团股龙头游戏驿站过去一周大幅波动,上周五跌近40%、周一再跌12%、周二涨近23%、周三跌超16%、周四涨超14%,周五高开超5%后一度转跌近6%,最终收跌1.4%,全周涨1.7%。

“散户带头大哥咆哮小猫”周四发布投资账户截图,显示GME持股从500万股升至900万股,现金持有超600万美元,令其投资组合总价值超过2.68亿美元,6月2日为2.1亿美元。尚不清楚他是否出售、或者提前行权了GME看涨期权合约才得以获得更多股份。

欧股连续两日全线收跌,泛欧Stoxx 600指数跌约1%至近六周最低,汽车和工业类股领跌,全周跌超2%为去年10月以来最差。法国股指周五尾盘跌3%,全周跌超6%创两年多最大跌幅,市值蒸发2100亿美元且年内转跌。法国巴黎银行、法兴银行等法国最大银行单周跌超10%。

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10年期美债收益率全周跌超21个基点,法/德基债收益率利差涨幅创单周历史最大

通胀意外降温引发的降息预期,令美债收益率连续三日下挫,但短债收益率尾盘转涨,全周美债收益率均两位数累跌,与法国局势相关的避险需求和美国CPI数据都推高美债价格。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行超3个基点至不足4.66%,刷新4月5日以来的十周最低,美股尾盘重上4.70%并转涨,单周累跌近19个基点。10年期基债收益率最深跌超5个基点至4.19%,一度失守4.20%,刷新4月1日以来的近两个半月最低,全周跌超21个基点。

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10年期美债收益率全周跌超21个基点至两个多月新低

欧洲避险需求持续升温。欧元区基准的10年期德债收益率周五尾盘跳水跌11个基点至2.36%,全周累计下挫26个基点,两年期收益率尾盘也跌约11个基点,全周累跌32个基点。此外,10年期英债收益率周五跌约7个基点,连跌四日且累跌超26个基点。

10年期法债收益率盘中跌7个基点后跌幅收窄,全周累涨3个基点,与德国基债收益率的息差升至2017年来最高,单周涨近30个基点创下单周涨幅最高的纪录。有分析称,法国议会选举的潜在不利结果加剧人们对该国债务可持续性的担忧。

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避险需求持续升温,本周法国股债双杀显著
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法/德基债收益率利差涨幅创单周历史最大油价期货止步四日连涨但徘徊两周高位,美油在四周里首次周线累涨

WTI 7月原油期货周五收跌0.17美元,跌超0.21%,报78.45美元/桶,全周累涨超3.86%,止步三周连跌。布伦特8月期货周五跌0.13美元,跌幅0.16,报82.62美元/桶,全周累涨2.78%。

美油WTI 日内最高涨0.53美元或涨0.7%,一度升破79美元整数位,国际布伦特最高涨0.64美元或涨0.8%,升破83美元,美股尾盘时油价转跌。

石油分析师普遍预计市场将在今年三季度面临较大的供应缺口,短期内将推升油价,而且通胀降温支持美联储年内降息也会利好油价,但明年供应会重返过剩。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货周五跌0.8%,全周累涨近7%,ICE英国期货周五跌超1%,全周累涨超6%。美国天然气7月合约周五盘中跌3%,继续失守3美元关口并抹去周内涨幅,全周累跌1.3%,连续三日脱离半年高位,令今年累涨幅度收窄至16%。

美元指数升至六周新高,全周涨0.6%,欧元全周跌近1%为两个月最深跌幅

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY周五最高涨0.7%至105.81,创5月1日以来的六周新高,全周累涨约0.6%。

有分析称,美元走高主要是由于美联储预期今年仅降息一次,但通胀数据低于预期抑制了美元涨势。同时,欧元疲软是本周推动汇市的主要因素。

欧元兑美元周五最深跌0.6%并一度失守1.07,至5月2日以来最低,全周跌近1%创两个月来最大跌幅。本周欧元全线走弱,兑瑞郎跌至三个月最低,兑英镑创七个月来最大单周跌幅。

英镑兑美元周五最深跌超百点或跌0.8%,失守1.27至5月17日以来的四周新低,7月4日英国大选制造紧张情绪。日元兑美元在日本央行鸽派决策后一度跌0.8%并跌穿158,至4月底以来最低,美股盘中跌幅显著收窄重回157一线。离岸人民币兑美元小幅走软,持续不足7.27元。

主流加密货币两日普跌。市值最大的龙头比特币再跌2%并失守6.6万美元,第二大的以太坊也再跌约2%下逼3400美元整数位,均创5月中下旬以来的四周低位。

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主流加密货币两日普跌至四周低位金价四周来首次周线累涨,周五涨超30美元或涨1.4%,伦铝铅镍全周跌超2%

受美国降息希望推动,金价四周来首次周线累涨。COMEX 8月黄金期货尾盘涨1.3%至2348.80美元/盎司,COMEX 7月白银期货尾盘涨1.6%至29.52美元/盎司。

现货黄金周五涨超30美元或涨1.4%,重上2330美元整数位,全周涨约1.8%。现货白银日内最高涨1.9%并重回29美元上方,脱离一个月低位,全周累涨约1%。

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金价四周来首次周线累涨,周五涨超30美元或涨1.4%

美元走高,伦敦工业基本金属价格连续两日普跌

经济风向标“铜博士”周五收跌53美元或跌0.5%,持续不足9800美元至七周最低,全周累跌0.2%。伦铝周五跌1.6%,下逼2500美元至两个月最低,全周累跌2.3%。伦锌周五跌3.2%,,失守2800美元至七周低位,全周基本收平。伦铅跌1.2%,全周跌2.7%。伦镍跌至十周最低,全周跌2.5%。伦锡跌1.5%,但全周累涨2.8%。