#11月财经新势力#
内容提要：
1、制裁导致2022年俄罗斯非能源商品出口下降20.2%，直接出口损失将达到390亿美元；
2、非能源商品出口将被重定向到哪里？
3、不同行业将如何表现？
4、必须同时满足三个条件，替代的出口市场才可能实现。
一、制裁导致2022年俄罗斯非能源商品出口下降20.2%，直接出口损失将达到390亿美元
11月10日，俄罗斯媒体“РБК”报道，Confidence Technologies（俄罗斯前普华永道）的专家估计，西方国家对俄罗斯的经济制裁对俄罗斯20个主要非能源商品出口部门造成了重大损失，随着时间的持续，损失还会持续扩大。最快可能要等到2030年才有可能恢复这些商品的出口规模到俄乌战争前的规模。
“РБК”介绍说，Accounts Chamber 目前正在举办一场关于出口主题的分析活动。作为这项工作的一部分，会议组织者邀请了俄罗斯一些知名的经济研究机构为会议提供专业的研究报告，包括Accounts Chamber公司、Trust Technologies 公司都受邀请参与了课题研究。
Accounts Chamber的这份研究报告披露，2022 年，俄罗斯 20 个主要非能源商品(NOE)的出口，因受的制裁而遭受的直接损失将达到 257 亿美元，出口额从2021年的1352亿美元减少到1095亿美元，与 2021 年相比下降 19%。
在所有的非能源商品行业中，2022年损失的出口额估计为390亿美元，出口额将从2021年的1930亿美元减少到1540亿美元，与 2021 年相比下降20.2%。
Accounts Chamber这份报告披露的数据，非常接近克里姆林宫的预期。第一副总理安德烈·别洛乌索夫在 8 月的一次经济工作会议上曾经表示说：“从数字上看，非能源商品出口下降了 13% 以上，我们认为2022年的降幅将在17%左右”。
2021 年，这20种主要的非能源商品出口额占到全部非能源商品出口规模的70%。俄罗斯的非能源商品出口中，大约 70%出口到欧盟，11%出口到乌克兰，10%出口到英国,9%出口到其他国家。
二、非能源商品出口将被重定向到哪里？
报告称，到 2030 年，排名前20的非能源商品能够将因制裁而损失的大部分供应重新转向其他市场，2022年损失的257亿非能源商品出口中，大约有72%约184亿美元可以寻找到新的替代市场。在所有的非能源商品行业中，2022年损失的出口额估计为390亿美元，可替代的市场份额将较低，仅略高于50%，约200亿美元。
非能源出口额390亿美元 的损失恐怕还不是最后的损失。因为有些制裁措施是从2022年8月份生效，有些是从12月开始生效，有些到2023年1月才生效。显而易见，2023年的出口损失，肯定会比2022年大得多。
该研究报告的作者认为，非能源商品收入的大量缺口，将来自于欧洲市场、美国和加拿大市场，以及澳大利亚、新西兰、新加坡和日韩市场。失去的这些发达国家市场，将重新分配到已建立关系的独联体国家、中东（土耳其、伊朗）的市场。某些大宗商品的流动将被重新定向到亚洲和拉丁美洲国家。比如化肥流向巴西，冶金产品出口中国、印度和越南。
三、不同行业将如何表现？
报告指出，到 2030 年，前 20 大关键制造业的非能源商品出口规模将几乎恢复到 2021 年的水平。但是，动态将因特定行业而异。
因此，根据“Trust Technologies”的估计，2030年冶金产品的出口可恢复到战前的96%到549亿美元（2021年为570亿美元）。考虑到 2023-2024 年危机后全球经济复苏的预期，我们完全有理由相信，全球冶金和化工产品的需求将会复苏。并非世界上所有的生产商，尤其是欧盟的生产商，都能在能源价格高企的背景下度过这些产品的低价期。他指出，在亚洲，情况不会那么严重，但即使在那里，个别生产商也有可能被迫关闭部分产能。这可能导致增加对俄罗斯相关产品的需求。
研究报告称，到2030年，食品出口量将比2021年增加16%。增长将体现在三个主要类别：鱼产品、脂肪和油，以及肉类和食用肉类副产品。然而，据预测，鱼类出口（冷冻鱼、甲壳类和鱼片）到2030年将赶不上2021年的水平。2021年俄罗斯出口的鱼产品价值 59 亿美元，到2030年出口将仅恢复到58亿美元。亚洲国家将成为鱼品销售的主要市场，到2030年，对亚洲的鱼类商品出口量将增加 25%。
至于肉类，Technologies of Trust 预测其出口额将从2021年的12亿美元增加到2030年的18亿美元，增长50%。国家肉类协会 (NMA) 负责人Sergei Yushin表示，国外的交货量可能会增加更多。由于人口增长，对全球肉类贸易的需求正在增长，但全球肉类生产却停滞不前，这将给俄罗斯肉类出口带来机会。并非所有国家都有必要的牧场，而在欧洲，由于碳排放量下降和农民退出市场，产量正在下降。专家指出，由于气候、地区和水资源充足，俄罗斯具有优势。
报告称，到2030年，工程产品的交付量将比2021年增加 1%，达到242亿美元，所有主要行业都将出现增长。由于世界核能对俄罗斯单个部件的高度依赖，核反应堆和锅炉的供应将从2021年的 109亿美元增加到2030年的 110亿美元。俄罗斯工程产品具有竞争力的价格与质量，将使电气设备和地面运输的供应量分别达到 6.3 亿美元和 40 亿美元，比2021年的6.2亿美元和38亿美元略有增加。
报告指出，目前阻碍出口工程发展的障碍是汽车行业对进口零部件的高度依赖、对外国软件的强烈依赖以及缺乏公共研发资金。
Technologies of Trust 预测，化学工业和木工行业的出口量将无法恢复到2021年。到 2030 年，化学工业的出口额将恢复到232 亿美元，比2021年的252亿美元下降 8%。木工行业的出口能恢复到138亿美元，但仍比2021年的153亿美元下降 10%。
化学工业中的不同产品的恢复差距巨大。俄罗斯是最大的化肥生产国和出口国之一，幸运的是，其中大部分都被排除在不友好国家的制裁之外。因此，到2030年化肥出口将比2021年增长 3.2%，达到129亿美元。塑料及其制品的出口只会有87%的部分恢复，达到 54 亿美元。而有机化合物的出口将几乎减半，从40亿美元减少到23亿美元。
木工行业的主要产品包括木材和木炭、纸和纸板以及木浆。第一类商品木材和木炭的出口降幅将最大：从2021年的 108 亿美元下降到 2030年的94亿美元。顾问们提醒说，早些时候，自愿性国际森林认证机构FSC和PEFC宣布暂停对俄罗斯产品的贸易证书。
四、必须同时满足三个条件，替代的出口市场才可能实现
该研究报告的作者同时强调说，虽然能够重新定位替代出口市场，但必须同时满足以下三个条件才能恢复出口。
第一、有必要在俄罗斯境内发展交通枢纽，并共同资助建设道路基础设施，以扩大向其他国家出口的运输瓶颈。
目前俄罗斯国内的铁路网和港口设施，是为了适应以欧洲为主要出口市场的需要而建设的。如果将大量的商品从莫斯科输出到亚洲或者中亚，运力受限。因此，通过后贝加尔斯克、哈萨克斯坦、蒙古的陆上走廊以及海参崴的海上走廊和港口的发展，才能够促进对中国的商品出口。黑海盆地（新罗西斯克港口）港口基础设施的扩建才能促进与土耳其的贸易。跨里海走廊的发展才能够扩大与印度的贸易。
第二、必须建立新的贸易结算机制。
为了确保金融交易的稳定性，在俄罗斯银行因制裁无法连接SWIFT国际结算支付系统时，必须建议将友好国家的金融机构连接到俄罗斯银行金融信息传输系统（与SWIFT系统类似的俄罗斯系统），以创建一个新的与SWIFT平行但独立的国际支付系统。如此才能建立贸易结算的可能性。同时还要扩大本币结算、或者卢布结算的范围，说服独联体国家、中东国家、巴西、印度、越南、中国与俄罗斯共同构建脱离美元、欧元的新的国际结算货币。该研究的作者指出，确保国际贸易的财务稳定性应成为国家支持的重点领域。
第三、应该协助企业进入新的出口市场。该报告表示，需要协助企业在亚洲、中东、拉丁美洲市场开设代表处、产品认证，利用俄罗斯国家的力量去寻找贸易合作伙伴和推广产品。
【作者：徐三郎】