作者| 猫妹
来源| 大猫淘保
前几天，我刷到一个微博，说2050年，中国老年人人口将会超过三分之一。
在老龄化大趋势下，养老问题越来越受关注。
这一点国家也给我们做了一些安排，比如我们现在交社保，老了领退休金。
在那篇《退休后能领多少养老金？官方测算来了，只是算完好心塞》里，给大家提供了一个退休金测算的官方渠道。
算完以后很心塞，退休金只能满足我们基本的生存，要想体面的老去，还要有足够的储蓄。
上次，给大家介绍了一款养老年金险——复星星享福，详细的可以看这篇《年金险值得买吗？理财保险的真实收益你知道吗？看这篇文章就够了！》。
在年金险市场整体的收益水平下，它的实际收益率可以达到4%左右，相对很不错了。
最近，我又发现了一款传统型保证收益的年金险——弘康相伴一生，这款产品如何呢？我把它和之前的星享福做了个对比。
老规矩，先上图。
● 从上面可以看到，两款的起投金额都不高，一个每年最低1000元就可以买，一个每年最低5000元就可以买，门槛很低。要知道，很多还不错的年金险或者银行理财，起投额都很高，可能要上百万。
● 从养老金的领取方式看，相伴一生要比星享福更灵活，除了可以55岁、60岁领，也可以设置为第5/10/15/20个保单年度开始领，而星享福最早也要55岁才能领。
● 除了养老金，两款还都有身故保险金。活着的时候给你发养老金，死了也赔付一笔钱。相伴一生是（所交保费-累计已领取的年金）与现金价值较大者，星享福是设置了一个保证领取年限，如果还没开始领取就身故了，要么退现金价值，要么退保费，如果已经开始领取了，就把保证年限内剩余年限的年金一次性给你。
我说过，年金险不管治病救命，只管理财。
所以，看一款年金险的好坏，主要还是要看它的收益。
最常用的方式是把每年要交的保费，每年可以领取到的年金，在Excel表里拉一个长期现金流，用IRR公式计算。
我用这个方式，分别计算了两款的收益。
假设30岁男性，每年交10万，交20年，60岁开始领取年金。
如果不幸60岁领取日前身故，比如50岁就身故了：
● 星享福保证领取20年的话，这时候现金价值是208.6万元，已交保费是200万元，身故保险金取较高者，可以一次性领到208.6万元，收益率为0.40%。
● 相伴一生这时候的现金价值是215.8万元，已交保费是200万元，身故保险金=（所交保费-累计已领取的年金）与现金价值较大者，可以可以一次性领到215.8万元，收益率为0.72%。
如果领取期间身故，比如70岁身故了：
● 星享福保证领取20年的话，从60岁开始每年可以领到年金25.0001万元，这时候已经领取了11年，所以身故保险金为保证领取的剩余9年的年金，225.0009万元，收益率为3.32%。
● 相伴一生从60岁开始每年可以领到年金21.58万元，这时候现金价值为320.09万元，也就是身故保险金可以领到320.09万元，收益率为3.63%。
如果比较长寿，保证领取年限后身故，比如85岁身故了：
● 星享福保证领取20年的话，从60岁开始每年可以领到年金25.0001万元，这时候已经领取了26年，所以身故保险金为0，收益率为3.68%。
● 相伴一生从60岁开始每年可以领到年金21.58万元，这时候现金价值为261.8万元，也就是身故保险金可以领到261.8万元，收益率为3.99%。
单从收益率来看的话，以上三种情况，相伴一生都要比星享福更高，也是年金险中相对不错的收益水平了。
从领到的钱来看，活着的时候，星享福每年领到的年金要比相伴一生更高，而死了，相伴一生的身故保险金要比星享福都更高。
所以，虽然都是收益水平不错的年金险，但却适合不同需求的人：
● 如果单纯的想给自己储备养老金，活着的时候自己多领取一些，死了不必留钱，那就选复星星享福；
● 如果想兼顾储备自己养老金的同时，也想身故后给家人留下一笔钱，那就选弘康相伴一生。
有人说，这个收益还是太低，做点基金定投或者其他的理财，收益会更高。
但不同的投资标的对应不同的需求，不同风险偏好的人群。
● 基金定投比较稳，但也不是没有风险，操作不当的话，也会亏损，而且操作起来也偏麻烦，三五年可能就会止盈了。
● P2P是固定收益类产品，但平台暴雷的话，我们的本金就会遭受损失，这两年怕是也没有几个人敢投P2P了。
● 年金险用IRR计算出来的收益为复利，3-4个点的复利收益换算为单利的话可以到5个点左右。如果求稳，又不想把钱存银行只吃一两个点的利息，保本保息的理财产品，年金险绝对是个不错的选择。
前期退出的话，现金价值很低，可能会有一定的损失，所以也就逼着我们往里面存钱，老了就会每年领到一笔钱，体面的老去。