作者 | 潇湘
原创出品 | 潇湘经略
今天发生了小型股灾，跌家数4576家，仅有490家上涨，惨不忍睹。因为一直在电力板块，躲过了这轮风暴，甚至，今天深南电还逆势涨停了。大盘的泥沙俱下，恐怕还没到尽头，空仓者宜继续空仓，持仓者惴惴不安，要在这个市场赚钱，堪称地狱级难度。
最近我在思考一个问题：7月份二十届三中全会召开前，市场会炒什么？
也可以换个问题：6月份，市场资金会往何处流？
我们知道，五月的行情并不好做，大部分人铩羽而归（做电力的或许是例外），市场情绪并不高，成交额在7000亿左右，都是存量资金在搏杀、轮动，追高即入套，根本没有气贯长虹的主线，赚钱效应不佳。
那么现在进入6月，行情会不会否极泰来？从本周行情来看，也可能更下层楼。
短期悲观，中期乐观。相比五月份，6月份我看到的有三大变量。
第一大变量，就是气温会升高，中央气象台发布的今年首个高温橙色预警，会在6月翩然而至。虽然最近电力板块反反复复，但是我笃定，电力板块必然会掀起排山倒海的第二波，当然，在6月底到七月上旬，人声鼎沸之时，聪明的投资者，就要懂得“事了拂衣去，深藏功与名”。（）
第二大变量，是六月有诸多科技大会，全球瞩目，轮番登场。本周有台北国际电脑展（AIPC的热度近期明显升温）、6月10日苹果召开年度全球开发者大会、6月13日特斯拉开股东大会、6月21日华为开开发者大会（会上将发布盘古大模型5.0），巨头手握王炸，你方唱罢我登场，跨越太平洋的科技赛道异常热闹。半导体、人工智能、消费电子，这些科技板块经过五月份的回调，已经跌到位，6月有机会趁势而起。事实上，在五月的最后一周，半导体板块已有所异动。（半导体也是我长期跟踪的重点板块之一，可参阅5月29日的文章）
第三大变量，跟具体国情有关，就是七月份，北京会开二十届三中全会，全会的重要性，我这里就不多讲了，总之，从庙堂到江湖，都在筹备、展望，围绕大会的风向，市场资金也一定会蠢蠢欲动，甚至是提前布局。
大会之前，市场会炒什么呢？做了一些功课，动了一番心思，我想可以概括为五个字，“新质生产力”，再浓缩，那就是“高科技”。
为什么我会强调“新质生产力”。
5月31日，《求是》杂志发表文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》，文中说：“新质生产力的显著特点是创新，既包括技术和业态模式层面的创新，也包括管理和制度层面的创新。”而摆在第一位的，正是“科技创新”。我们知道，《求是》杂志是全国举足轻重的思想理论刊物，具有风向标的意义。
而在5月23日，最高层在山东济南召开企业和专家座谈会。在会上，新质生产力仍然是高频词。最高层指出：“新质生产力的内涵，可以做更多深入探讨。新质生产力，是否就等于新兴产业？传统产业改造升级，也能发展新质生产力。不能光盯着‘新三样’，不能大呼隆、一哄而起、一哄而散，一定要因地制宜，各有千秋。”
我还注意到，6月1日，工信部部长金壮龙在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力 深入推进新型工业化》，新质生产力同样出现在题眼，“新质生产力”一词，出现次数多达 45次。
如何打好“新质生产力”这张牌，科技创新仍然是重中之重。“科技创新是发展新质生产力的核心要素，必须聚力做好创新这篇大文章，以科技创新推动产业创新，加强产业科技创新体系建设，培育发展新质生产力的新动能。”
春江水暖鸭先知。以科技创新发展新质生产力，诸多科技巨头最近也多有大动作。比如华为，华为在智驾领域，独家研发的HarmonyOS、AOS、VOS三大操作系统，已经相当成熟，两天前余承东甚至表示，在特斯拉自动驾驶进入国内的时候，华为智驾有信心在竞争中胜出。
另一个科技巨头蚂蚁集团，也大动作频频，3月份，蚂蚁宣布韩歆毅将出任蚂蚁集团总裁，全面负责数字支付、数字互联和数字金融业务，“AI First”“支付宝双飞轮”“加速全球化”成为蚂蚁三大三大战略。蚂蚁集团最近成立了独立运营的密态计算公司——浙江蚂蚁密算科技有限公司，将提供密算相关的产品和服务，推动数据跨云跨端低成本可信流通。以人工智能和数据要素技术，蚂蚁在科技赛道上的投入，持续加码。
从这些数字巨头的布局，我们可以看到，社会经济形态，数字化、智能化、绿色化的趋势演进是在加速度的。
我还注意到一个细节，非常耐人寻味。五月份，工信部新成立了一个新机构，叫“未来产业处”，放在高新技术司下面。国家部委的每一次机构设置调整动作，背后都有深远考量。
这是国家部委首次为“未来产业”专门设置的业务主管机构。何为“未来产业”？归根结底，都是发展新质生产力的产业。
具体包括哪些领域呢？今年1月，工信部等七部门印发了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，核心就是发展“未来产业”。主要包括未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康。
更进一步的地，文件还明确指出了，哪些是未来产业的创新标志性产品，共有10个：
人形机器人
量子计算机
新型显示
脑机接口
6G网络设备
超大规模新型智算中心
第三代互联网
高端文旅装备
先进高效航空装备
深部资源勘探开发装备
我一直有个观点，产业决定胜率，企业决定赔率，我们一定要先选产业，再看企业。在这个时代，做投资顺势而为，就必须沿着“新质生产力”、“未来产业”这条线索去选成长性产业。
好了，回到7月的大会，我的预判是，“新质生产力”届时会成为关键词，如果有超预期的政策利好，那么“科技”赛道也会拔得头筹。
事实上，在五月的最后一周，商业航天、机器人、半导体，这些强“科技”属性的板块，已经有所异动，在这两天的下行行情中，还比较抗跌。
当然，我个人是更看好半导体和机器人，因为半导体和机器人在需求端我们是看得到的，优质企业的业绩增长也有确定性，有望跟全球市场共振，而商业航天是事件驱动，市场属性弱，当然，这个板块也不在我的能力圈，所以我认为半导体和机器人更具反弹潜力，更有持续性。当然了，前提是成交量能要起来，否则，反弹的高度也是要受到压制的。
今天的满盘皆绿，让很多人黯然神伤。从另一个角度讲，这一波回调，也让很多业绩强、护城河深的优质科技股跌出了黄金坑。巴菲特不是说过嘛：“我更愿意看到市场下跌，大跌的时候更容易买到好货，更容易把钱用好，要投资股票，这是你必须首先学会的一个道理。”此中有真意，欲辨已忘言。
6月份，希望是先低后高的走势，电力板块卷土重来，科技赛道风云际会。
但愿，山重水复疑无路，柳暗花明又一村！
咨询潇湘，可加微信xiaoxiang313313