热疯了，印度饮料股暴涨

印度酷暑带动行业股暴涨。

今年，印度大部分地区连日来遭遇极端热浪，局地气温高达50℃，为该国近5年来最高值。当地气象部门已对包括首都新德里在内的多地发布高温红色预警，建议民众注意防暑。

这种极端天气极大地刺激了对避暑消费品的市场需求。饮料股Havells India和Varun Beverages本季以来均涨超10%，空调制造商Voltas和Havells的股价已上涨超20%，而电力公司Adani Power的股价则上涨了33%。

相较而言，印度Nifty 50指数本季以来的累计涨幅仅为约2.5%。

根据媒体汇编数据，4月初以来，市场对包括饮料、电力、制冷家电领域在内的8只行业股未来12个月的每股收益预期平均增长了6.3%，而印度Nifty 50指数的收益预期增长速度已从上一季度的超过4%减缓至2.7%。

在股价飙升的同时，这些“高温概念股”的估值也随之走高。比如，印度国家火电公司（NTPC）当前的远期市盈率已经涨至其长期平均水平的2倍。

ASK集团对冲基金经理Vaibhav Sanghavi表示：

“热浪正在加速空调和冰箱等许多制冷产品的普及。”
“由于需求强劲，我们将看到这些公司的盈利持续增长，但重要的是要看这是否也反映在利润率上。”

可以预料到的是，印度这种极端炎热的天气如果持续下去，市场对电力和避暑消费品的需求还将继续旺盛。

Voltas首席财务官Jitender Verma在5月3日公布四季度财报后曾表示，商品库存正在逐渐清零：

“无论计划多么周详，我认为没有人会预见到这种增长。”