楚地有个人，常年经商在外，他的妻子独自一人在家。一天夜里，妻子梦见自己与一名男子亲热，猛地惊醒，用手一摸，竟然发现身边躺着一个身材矮小的男人。她仔细观察，发现这个男人与常人不同，意识到他可能是个狐妖。不久，这个小人儿下床离去，但并没有看到门打开。
妻子对此感到非常害怕，于是她叫来做饭的女佣与她作伴。她还有一个十岁的儿子，平时睡在另一个房间，也被她叫来一起睡。然而，到了深夜，女佣和儿子都睡着了，那个狐妖又来了。妻子开始发出喃喃自语的声音，像是在说梦话。女佣被吵醒后喊她，狐妖便逃走了。从此以后，妻子变得精神恍惚，常常忘记事情，一到晚上就不敢熄灯。
妻子多次叮嘱儿子晚上不要睡得太沉。然而，到了深夜，儿子和女佣都困倦得无法支撑，稍微打了个盹。当他们醒来时，发现妻子不见了。他们以为她去屋外解手，但等了很久还不见她回来，开始怀疑出了什么事。女佣胆小不敢出去寻找，儿子便拿着蜡烛四处寻找，最后终于在另一个房间里发现了母亲，她裸身躺在那里。
儿子走过去扶她起来，但她并没有表现出害羞或害怕的神情。从此，妻子的精神状态变得非常不稳定。她时而哭叫，时而笑骂，时而唱歌，每天都会出现各种不正常的行为。晚上她讨厌和别人一起睡，于是让儿子搬到另一个房间，把女佣也打发走了。
过了一段时间，儿子一听到母亲说笑的声音，就会起来用灯光去照她。然而，母亲反而会怒斥儿子，但儿子并不在意。因此，大家都称赞他胆子大。然而，这个小孩非常贪玩，每天学做泥水匠，用砖块和石头垒在窗户上，别人劝阻也不听。如果有人要拿走一块石头或砖片，他就会滚在地上哭闹。因此，平日里没人敢去惹他。
几天后，两边的窗户全都被堵上了，屋里变得昏暗。窗户堵完之后，他又去和泥涂抹墙缝，整天忙碌着，不辞劳苦。墙壁涂完之后，没有什么可干的，他就把一把菜刀磨得霍霍作响。看到他的人都讨厌他的顽劣行为，把他当作不懂事的孩子看待。
半夜里，这个孩子把他磨好的刀藏在怀里，用瓢盖住灯。等到听见母亲说梦话的声音时，他就急忙揭开灯罩，堵在门口叫喊。过了好长时间，并没有发现什么异常情况，于是他离开门口，假装要搜寻的样子。这时，他突然发现一个像狸猫一样的东西，迅速窜到门缝处想要逃跑。孩子急忙用刀砍过去，但只砍断了它的尾巴。那条尾巴长约两寸多，还在滴着鲜血。
刚开始时，当孩子挑起灯来时，母亲对他大骂不止，但他并不理会。他只是遗憾没有杀死狐妖，感到很懊悔地睡下了。躺下后他又想，虽然没有杀死狐妖，但至少它也不敢再来了。天亮以后，他顺着血迹查看，发现狐妖是翻墙逃走的。他继续追踪血迹，一直找到何家的园子里。这天夜里，那个狐妖果然没有再来，孩子暗自感到高兴。然而，他的妻子仍然处于痴呆状态，躺在床上像死人一样。
过了一段时间，商人回来了。他到床前问候妻子，却遭到一顿臭骂，把他视为仇人。儿子将近日发生的事情详细向父亲说了一遍。商人听后感到非常吃惊，于是请医生给妻子诊治并服药。然而，妻子却把药全部泼掉，并不断辱骂。后来，商人尝试把药掺进汤水里让她喝，几天后她的病情渐渐好转。父子两人都感到很高兴。
然而，一天夜里睡醒后，他们发现妻子又不见了。父子两人在其他房间找到了她。从此，妻子又开始表现出疯疯癫癫的行为，不愿意和丈夫住在一起。一到晚上，她就会跑到其他房间去。丈夫试图挽留她，但她骂得更厉害。商人没有办法，只好把其他房间都锁起来。但是，只要妻子一去，房门就会自动打开。商人感到非常忧虑，请人做法驱邪，但尝试了各种方法都没有效果。
傍晚时分，儿子偷偷进入何家的园子，埋伏在荒草丛中，想要探听狐妖的踪迹。当月亮刚刚升起时，他听到了说话声。他悄悄拨开草丛偷看，看见有两个人过来喝酒。其中有一个长胡须的仆人捧着酒壶，穿着深棕色的衣服。
那两人的说话声音非常细小，听不清楚他们在说什么。过了一会儿，只听其中一人说：“明天可以拿一壶白酒来。”不久之后，两人一起离开了。只剩下那个长胡须的仆人脱下衣服睡在草丛中，看起来就像是只狸猫。孩子知道这就是那个狐妖，于是偷偷走上前去，用刀砍死了它。他摸了摸它的身体，感觉毛茸茸的，和普通的狸猫没有区别。
孩子拿着死狸猫回到家，把它扔在院子里。第二天早晨，他父亲看到后，惊讶地问他是从哪里得到的。孩子如实讲述了昨晚的经历。商人非常感激，称赞儿子的勇敢和机智。
自从杀死狸猫后，他妻子的病情逐渐好转，再也没有出现之前的异常行为。经过一段时间的调养，她终于恢复了正常。商人和儿子都非常高兴，他们终于摆脱了狐妖的困扰。
这件事在村里传开后，大家都称赞孩子的勇敢和智慧。他们纷纷表示，只有勇敢面对邪恶，才能保护自己和家人的安全。从此，村里的人们对任何异常现象都保持警惕，不敢掉以轻心。
而那个商人，也从此更加注重家庭的安全和幸福。他教导儿子要勇敢坚强，不怕困难，同时也要学会保护自己和家人。他们一家人过上了平静而幸福的生活，再也没有受到任何邪恶的侵扰。
