1975年，中国地质部门的科研工作者检测了渤海北部的地壳有异常运动，这预示着此地将会发生地震。科研工作者不敢怠慢，连忙将这个消息上报国务院，国务院马上召开紧急会议商议应对策略，同时要求地质部门继续监测地壳运动，如果有异常情况马上汇报！
到了当年的2月初，辽宁海城接连发生了几次小规模的地质运动，科研工作者们意识到这就是大地震来临的前兆，于是立即向国务院和辽宁省委发出预警。辽宁省委、省革委会不敢怠慢，马上让李伯秋少将带人前往海城疏散群众，动员大家暂时到空旷的地区居住，同时暂停一切娱乐活动，除此之外，他还动员当地驻军加强桥梁、道路等交通设施的守备工作，以防万一。
2月4日晚上，海城近郊突然爆发出一阵强烈的白色光亮，如同阳光一样耀眼、炫目，紧接着，大地开始剧烈晃动起来，海城市区的房屋瞬间被摧毁，繁华的城市登时沦为一片废墟。但好在海城的老百姓提前做了防备，所以此次地震并没有造成大规模的人员伤亡，经济损失也微乎其微，完全可以忽略不计。
事后，李伯秋受到了党中央的大力表彰，周总理甚至亲自给他写了一封嘉奖信。一时间，李伯秋成了政坛的“红人”，成了全国人民学习的“楷模”，他的名气也随之与日俱增。就在此时，一些居心叵测者找上了他，想要拉拢他加入阴谋集团，李伯秋没能经受住诱惑，居然真的加入了阴谋集团。
1976年初，李伯秋开始从事阴谋活动，以“反右”为借口，大肆迫害老同志，除此之外，他还以民兵为基础，成立了“第二武装”。该部队独立于解放军之外，只听命于李伯秋，相当于李的“私兵”，这已经严重违反了“党指挥枪”的原则。
1976年，在毛主席逝世之后，北京的局势骤然紧张起来，阴谋集团随即给李伯秋下令，让他动员“第二武装”，以备不时之需。明眼人都能看出来，阴谋集团这是要跟党中央闹对立，是要搞“夺权”。好在党中央提前察觉到了危险，先一步下手将阴谋集团粉碎，一举稳定了局势，结束了祸国殃民的动荡。
李伯秋得知此事后大惊失色，她意识到自己的政治生涯可能要就此结束了，果不其然，在1977年，他被革除职务，并被总政部隔离审查。此时的李终于意识到了错误，他连忙写信给党中央承认错误，请求组织上原谅自己，随后，他又将自己的犯过的错误一一写下来，连同自我剖析一起汇总成材料交给党中央审阅。但党中央此时正在全力拨乱反正，替那些受了委屈的老同志恢复名誉，还来不及处理李伯秋的事情，于是便暂时将其搁置下来。
一直到“两案”审理结束之后，党中央才回过头来复核有关李伯秋的卷宗，经过漫长的权衡和判断，党中央认为李确实犯有严重的错误，不过鉴于造成的社会负面影响较小，所以党中央决定不追究他的刑事责任，只开除他的党籍，并将他安置到沈阳生活。
李伯秋对于这个处理决定并不服气，他随即写信申诉，要求重新复核自己的卷宗。1990年，中组部专门找李伯秋谈了一次话，李伯秋趁此机会再度提出了申诉，但中组部仍未接受他的申诉，他犯错是铁板钉钉的事情，根本没办法“翻案”。但李毕竟是革命的功勋人物，在革命时期立有大功，所以中组部还是决定恢复他的党籍和军籍，并允许他享受师级干部的退休待遇。自此之后，李伯秋的日子好过了许多，他不仅住上了宽敞的新房子，每个月还能拿不少津贴，而且沈阳军区还专门为他配备了保姆、司机、秘书，照顾他的饮食起居。
晚年的李伯秋实在没精力再继续折腾了，他不再申诉，转而开始好好过日子，平时按时饮食、休息，闲暇时看看报纸、打一打太极拳，以此为乐。他的子女一直劝他写回忆录，但他却拒绝动笔，他认为自己的经历实在不堪回首，写出来没有任何价值，不如就此作罢，过去的事就让它过去吧！2005年，李伯秋病重去世，时年89岁。