奶爸收到通知：呼声很高的星福家终身寿险将于4月30日停止新单录入。
这款顶流分红型增额寿，预期收益率高达3.7%，领先市面上同类产品。
不少朋友打算赶在节点之前上车。
奶爸提醒大家，若没做足功课投保，容易踩坑。
这一期奶爸整理了关于星福家的问题合集，建议大家浏览本文后再安排投保事宜。
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问题1
什么是分红型增额寿？
大家对增额终身寿并不陌生，
现在的增额寿包括传统固收型增额寿和分红型增额寿两种。
固收型增额寿产品收益都是确定的，每 年现金价值都写进合同。
随着预定利率下调，监管规定增额寿预定利率不得超过3%。
分红型增额寿结合了分红险跟固收型增额寿的特性。
分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，
按照一定的比例，分配给用户的一种人寿保险。
简单来说，分红险除了具备一些基本的保障功能外，
投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红，也就是【保障+分红】。
星福家作为一款分红型增额寿，
有效保额随着时间而增加，客户还能获得分红收益，从而提高整体收益可能性。
市面上很多分红型增额寿长期IRR轻松突破3%，甚至突破3.5%。
这类险种既提供了相应的保障，也迎合了广大客户对较高收益的预期。
问题2
星福家是如何分红的？
星福家的总收益由保证利益以及分红利益两部分组成。
1、保证利益
通俗理解就是保底部分，这部分现价是确定能拿到的，白纸黑字写进合同。
目前监管对分红险的预定利率上限为2.5%，保险公司设计分红险产品时，不得超过这个上限。
一般来说，扣掉管理费、手续费等，产品的保证利益部分能达到2.3%左右。
2、分红利益
分红利益是指，每年保险公司会拿出不低于70%的分红险业务盈余，当作分红分给保单持有人。
但分红利益是不保证的，在某些年度可能为零。
若保司业务盈余高，实际分红就越多；若保司业务亏损了，实际分红就越少。
站在客户的角度，保证收益差不多的情况，预期分红收益自然是越高越好。
问题3
星福家的红利利益是怎么来的？
星福家的红利来源于利差、费差、死差所产生的可分配盈余。
即与保司实际投资收益、费用支出和死亡率相关，通过该机制，实现了客户与保司共享经营成果。
利差，指实际投资收益和预定利率的差异。
假设某款产品，保司出售给客户是按照3%预定利率，实际保司投资收益率是4%。
这多出来的1%收益，就是利差收益；如果实际投资收益是2%，就会造成1%的亏损。
费差，指实际消耗费用和预定费用成本的差异。
假设保险公司推出某款产品，预计资金消耗3000万，包括保险销售佣金、各项管理费用、推广费用、物业人力费用。
但实际消耗资金为2800万，省下来200万保费就是费差带来的收益。
反之，实际消耗资金超过3000万，就会造成费差损。
死差，指实际死亡率和预定死亡率的差异，可以理解为赔付率估算的差异。
承保后，出险情况下，保司要给投保人赔付金额；若出险情况越多，保司赔付越多，损失就越大。
死差历经完整数学模型测算得出，只要不出现特大天灾人祸，一般不会有太大偏差。
问题4
星福家采取哪种红利分配方式？
市面上有常见的两张分红形式，现金分红和增额红利，两种分红方式各有特色。
星福家采用增额红利的红利分配方式。
相较于现金分红，增额红利能保持住稳定的投资收益率，对于有长期财务规划的人群更合适。
问题5
星福家的红利收益有多少？
星福家的分红收益有在多少，结合案例进行讲解。
以30岁男性为例，年交10万为例子，不同缴费期下保单收益演示情况如下。
持有保单第7、8个年头，现金价值（含分红）超过了已交保费，回血速度很。
长期持有的话，保证利益的IRR普遍超过2.2%。
等到这位男主人公60岁退休，看看红利利益的表现：
趸交，保单现价为29.8万，红利利益IRR达到3.596%；
3年交，保单现价为86.3万，红利利益IRR达到3.584%；
5年交，保单现价为138.6万，红利利益IRR达到3.576%；
10年交，保单现价为247.5万，红利利益IRR达到3.462%；
经过测算，星福家的长期IRR十分接近3.7%，高于传统增额寿的3%上限。
需要注意，分红险的实际分红是不确定的，表格仅是估算，实际可能更高，也可能更低。
问题6
星福家的红利实现率达到多少？
上一个问题奶爸进行了收益演算，想要进一步了解产品实际分红情况，可借鉴参考红利实现率。
所谓分红实现率就是看演示分红有没有实际达成。
若现实拿到的分红跟演示分红一致，那分红实现率就是100%；
若现实拿到的分红只有演示的90%，那分红实现率就是90%；
监管要求，保司每年要如实公布分红型保险产品的红利实现率，便于客户作出正确判断。
2020-2022年期间，复星保德信分红型保险产品的红利实现率基本实现100%。
另外， 复星保德信2023年分红型保险产品的红利实现率如下：
我们可以看出：
复星保德信旗下26款分红险产品，分红险实现率都达到100%，有的都达到了167%，
预计星福家的分红实现率也会保持这个水平。
问题7
分红保险业务的资金投资渠道有哪些？
保险公司需要设立专门的分红保险账户，用于管理和核算该分红险业务的资产经营活动，每年进行审计。
目前国内保险公司的分红保险业务主要投资渠道包括：国债、银行大额协议存款、股票基金、大型基础设施建设等等。
都属于一些期限较长，投资回报稳定的投资渠道。
站在客户的角度，得到保证收益的同时，还能进一步享受到投资市场的红利。
问题8
万能账户是什么意思，追加划算吗？
星福家除了有保证的2.5%固收+分红收益外，投保后还能附加一个保底利率为2%的万能账户。
目前星福家可以关联的是：
天天盈（龙腾版）年金险（万能型），天天盈（虎啸版）终身寿险（万能型），保底利率均为2.0%。
以天天盈（虎啸版）终身寿险（万能型）为例，具体内容如下：
万能账户可以理解为，客户在保险公司开的一个理财账户。
由专业投资管理人进行投资管理，实现账户价值稳健增长的目标。
万能账号的优点在于：
在如今利率下行的背景下，能有一个可保底且可追加的账户，意味着有一个更稳健的资金增值渠道。
问题9
什么是投资平滑机制，有哪些作用？
这是分红险独有的机制，投资平滑机制，原理如下：
若保司今年的投资收益特别好，分红收益会远远超过客户预期；
反过来，若赶上第二年经济大环境不好，保险公司投资整体亏损，那么客户得到的分红很少或者没有分红。
无论站在保司以及客户的角度，都不希望发生这样的事情。
于是分红险独有的平滑机制发挥作用了。
行情好的时候，保险公司不会把当年所有分红分派下去，而只是给一部分。
保险公司投资收益不好的年份，保险公司会把之前没有给的分红拿出一部分补偿。
最大限度保证客户稳定持续拿到分红。
通俗形容，有点类似类似于水库调控水位，洪涝时储水，干旱时放水。
问题10
复星保德信背景实力，发展前景怎么样？
复星保德信成立于2012年，注册资本为33.621亿元，总部位于上海。
作为一家中外合资公司，两大股东，实力雄厚。
中方股东是上海复星集团，持股50%
医药领域的龙头企业，福布斯中国企业排名47位。
之前火爆全网的120万一针CAR-T疗法——奕凯达，就是它家引进的。
除了复星保德信外，还参股了7家保险公司，比如永安财险等。
除了医药业外，复星集团还涉及旅游、服务等多个产业，如青岛啤酒、上海豫园等等。
外资股东是美国保德信集团，持股50%。
百年老品牌，截止至2023年6月管理资产已达1.41万亿美元，业务遍及全球40多个国家和地区。
被誉为全球9家大到不能倒的保险公司之一，2023年世界500强排名第227位。
从股东实力来看，复星保德信拥有坚强的后盾。
一直以来，复星保德信走的都是稳健型投资路线。
资产结构上。
固收资产占比在60%-70%，非标资产占比20%-30%，权益资产占比10%-15%。
资产管理上。
聘请的人员都是经验丰富、且过往历史业绩卓越的，平均从业年龄都超过10年。
近几年，复星保德信的总资产规模都在稳步增长。
2023年总资产规模达到了218.9亿，综合投资收益率达6.16%，在非上市寿险公司排行榜中位列第6。
据复星保德信提供的数据，近3年平均投资收益率为4.64%，这个成绩相当优秀。
偿付能力上。
2023年4个季度都稳定达成监管要求，风险评级也处于较优秀等级。
详细情况如下图所示：
篇幅有限，复星保德信的介绍就到这里，
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总的来说，星福家终身寿险（分红型）是目前市场上为数不多的优质产品。
复星保德信的综合整体实力还是不错的！
如果你有养老、储蓄等计划，建议把握住星福家下架节点，提前规划。
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