刚过去的交易周(4.15~4.19),A股前三天处于消化新“国九条”的过程中,本有震荡向上之势;后半周受外围消息影响,随亚太股市一同下跌。

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结果来看,周四短暂站上3100点的上证指数,无疑是最大亮点,也传递出某种积极信号。如果没有周五的“黑天鹅”,也许市场本该走得更好。

其他股指表现稍弱,这一情况体现了当下市场最大的特点——追捧核心资产、强调避险。

也别“嫌弃”热闹总属于中字头、贵金属等少数板块,本周A股在全球各大类资产中,表现其实还算不错。

Wind数据还显示,四月份到现在,中国股票的整体表现也与全球股票“逆向而行”,涨幅仅次于黄金和工业品两大类资产。

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值得一提的是,下周就是四月最后一个完整交易周,再下一周仅剩4月29日、30日两天交易,然后就是放长假。

此前我们分享过一个观点:四月往往是A股最“艰难”,但又十分关键的一个月。

主要原因在于,春季躁动临近结束,而上市公司的年报和一季报情况都在四月密集披露。此外,基本面、政策面情况都在四月逐渐明朗。

这一阶段,市场越来越看重“实在”的东西,整体风险偏好趋于下降,短期上攻意愿受限,于是赚钱效应与持股体验都相应打折扣。

如下图所示,近些年四月份收涨的行业板块,总体偏少;而到五月份,情况有所改善的概率更大。

图片来源:华金证券研报

历史上,二三季度的行情,往往是基本面占据主导。

不过,这里还是把对“红五月”的期待暂时放下——

先来看看,近期都有哪些已发生和将发生的大事件,会让四月行情迎来怎样的收尾。

还是那句话,不求面面俱到,只求帮助大家更科学地制定投资策略。

1、近期要闻回顾

(1)新“国九条”确立投资新思路:绩优高分红成首选

经过一周发酵和演绎,市场渐渐达成共识:新“国九条”重在监管,重在提升上市公司整体质量,由于优胜劣汰在短期会对市场产生一定的冲击,但中长期价值投资肯定不会缺席。

从本周情况看,“中特估”、权重蓝筹等安全边际高的板块已经开始受到移仓资金的关注,中信银行、中国西电、中国移动、农业银行等都被资金追捧,部分品种股价甚至创了历史新高。

另一边,前半周被“错杀”的小微盘股,在证监会澄清后,周三一度出现普反;但整周来看,中证2000、北证50和中证1000等指数暂时表现较弱。

中证2000指数日K图

(2)地缘冲突

周五上午消息传出后,原油、黄金、欧线集运价格一度冲高,之后持续回落。包括A股在内的亚太股市,同期则受到明显冲击。

这里借用《郑眼看盘 | A股有望反弹,但可能得回避这一板块》的分析:“实际上,(当时)相关消息并不充分与透明,各消息来源的说法也各异,故市场一时分不清真假。”

“事后综合周末各方信息,个人认为,中东局势可能远没市场周五盘中时所想象那般严峻,事态应该存在‘不再进一步扩大’的可能。如果真是这样,下周一包括A股在内的亚太股市可能会反弹。”

(3)证监会周五盘后大动作

一是制定并发布了《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》,从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等维度提出了各项举措,促进科技企业的创新和发展,同时确保市场的稳定和健康发展。

业内人士评价,支持力度较为明显,但也期待更多落地细节的披露。

二是制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》,自2024年7月1日起正式实施。主要内容有:调降基金股票交易佣金费率,降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限等。新规将加强公募佣金分配行业监管,交易佣金分配比例的上限从30%调降至15%。

三是将与香港方面深化合作,采取5项措施来进一步拓展优化沪深港通机制。其中,支持内地行业龙头企业赴香港上市;放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围;支持人民币股票交易柜台纳入港股通等措施包括在内。

一些热门个股,本周公告也值得玩味↓

隆基绿能:HHLR管理有限公司持股比例增加至5%。此前,HHLR因参与转融通证券出借业务,借出1%的股份,成为5%以下股东。

中核钛白、中信证券、海通证券相继公告:收到证监会行政处罚事先告知书。对中核钛白实控人、中信与海通等预计罚没合计2.35亿元。

鸿博股份:董事会同意解聘周韡韡副总经理职务。

高新发展:4月20日召开关于终止重大资产重组事项的投资者说明会。

中科曙光:因涉嫌短线交易中科曙光股票,公司董事长李国杰收到证监会立案告知书。

万丰奥威:“公司与特斯拉共同组建eVTOL公司”的市场消息不实。

海外市场方面,美股近期有点“跌麻了”,尤其周五科技股大跌,大概率影响周一A股科技线的开盘情绪。

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据券商中国,除了英伟达暴跌10%之外,还有一个重磅利空传来,荷兰政府可能被迫停止使用Facebook。分析人士认为,从目前的情况来看,短期的这些利空皆非美股的致命因素。导致美国股债双杀的重要原因是通胀。

此外,下周美股科技“七巨头”中的特斯拉、微软和谷歌母公司Alphabet等将公布最新季度业绩,势必引起市场重视。

最后,本周比特币已完成第四次减半。

数据显示,4月20日,比特币于区块高度840000成功完成第四次减半,比特币网络的挖矿奖励由6.25BTC减半至3.125BTC,上一次减半发生在2020年5月11日。

但暴涨并未如期而至,截至周五,比特币价格距此前7.4万美元的高点差了约1万美元。

2、下周大事前瞻

4月22日

4月份LPR公布

在2月份5年期以上LPR大幅下调25个基点后,3月份LPR保持不变,其中1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为3.95%。

业内预测,4月份LPR很可能也会保持不变。

3月服务贸易差额、3月工业企业利润等经济数据公布

国新办还将于当天举行新闻发布会,介绍2024年一季度财政收支情况。

4月23日

问界新M5正式发布

新M5还将并亮相北京车展。此前,鸿蒙智行曾宣布,问界新M5开启预售12小时累计订单达1万辆。

4月25日至26日

日本央行举行新一轮货币政策会议

据央视新闻,日本央行曾于3月份货币政策会议上决定解除负利率政策,将政策利率设定在0%至0.1%区间。这是日本央行自2007年2月以来,时隔17年首次加息。

欧美多项经济数据公布

美国将公布第一季度GDP价格指数、第一季度个人消费支出、3月人均可支配收入等经济数据。

欧盟则将公布3月欧元区M1、M2、M3以及4月欧元区消费者信心指数、4月制造业PMI等经济数据。欧洲央行还将公布经济公报。

回到A股市场,有两个数字值得关注。

2231家上市公司发年报

据Wind数据,下周A股市场将有2231家上市公司披露2023年年报,包括迈瑞医疗、山西汾酒、陕西煤业、泸州老窖、牧原股份、海天味业等。

1375亿元市值限售股解禁

Wind数据统计显示,下周共有54家公司限售股陆续解禁,合计解禁48.11亿股,按4月19日收盘价计算,解禁总市值为1374.79亿元。其中4月26日是解禁高峰期,5家公司解禁市值合计705亿元,占下周解禁规模的51.28%。

3、本周行情回顾

指数表现:红利指数又赢了

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领涨领跌板块

按行业区分,家电板块与核心资产齐飞

按概念区分,低空经济与中字头齐头并进,ST板块、壳资源被抛售↓

涨跌家数、涨跌停家数、市场量能

本周累计上涨家数:下跌家数→1260:4085

个股周涨、跌幅榜

北向资金:本周净流出67亿元,逆势加仓“元素周期表”

Wind数据显示,北向资金周五大幅净卖出64.9亿元。本周,北向资金净卖出66.91亿元,为连续第三周净卖出,本月以来北向资金合计净卖出220.51亿元。

周五(4月19日),有15只A股的北向资金净买入额超过1亿元。北向资金净买入美的集团3.4亿元居首;万华化学净买入额为1.61亿元。同属电子行业的北方华创、深南电路、水晶光电加仓额分别为1.41亿元、1.19亿元、1.02亿元。

外资卖出一侧,贵州茅台减仓额为8.45亿元,隆基绿能、紫金矿业、长江电力净卖出额均超3亿元。

周度表现看,云南白药净买入额为5.85亿元,平安银行、中国平安加仓额均超4亿元。同属有色金属领域的赤峰黄金、山东黄金净买入额分别为2.99亿元、2.54亿元。

卖出一侧,紫金矿业净卖出额为9.03亿元,中国中免减仓额为8亿元,工业富联、中信银行和中际旭创减仓额均超7亿元。