“2 月躁动，4 月决断”是A 股历史上典型的日历效应，面对渐行渐近的业绩验证期，市场调整压力逐步增加，再加上近期的“幺蛾子”扑熄了市场的热情。市场不怕行情下跌，因为大家都在跌，最怕的是指数上涨个股下跌，那就是真的熬不住了！本次“国九条”落地实施后，随着退市制度的进一步严格，高频交易的交易成本增加，进一步削减“壳”资源价值，偏大盘和中长期的机构型增量资金持续净流入，或有望助力偏大盘风格中长期占优。
主力净流入行业板块前五：天然气，通用航空，石油化工，油服，航运； 主力净流入概念板块前五：油气改革，页岩气，可燃冰，大农业，低空经济； 主力净流入个股前十：中国海油、赛力斯、中国石油、宗申动力、中远海控、中船科技、鹏欣资源、通源石油、中国石化、中曼石油
据高工机器人产业研究所（GGII）预测，中国在人形机器人赛道的年均增速将高于全球平均水平：2024年中国人形机器人市场规模将为21.58亿元，到2030年达到近380亿元，2024年至2030年复合增长率将超过61%，中国人形机器人销量将从0.40万台左右增长至27.12万台。2030年会是人形机器人商业化落地的重要拐点。但从技术层面出发，仍有不少阻碍人形机器人商业化落地的“拦路虎”。人形机器人产业链热情高涨，成本是人形机器人落地的关键因素之一，而生产规模、技术优势、应用场景是影响成本的三重因素。
2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购，可以关注国产算力产业链。骑牛看熊发现近期电信运营商智算中心密集投入使用，在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。
据ITA数据，2022年全球锡矿完全成本的90%分位线为2.56万美元/吨，预计到2027 年将上升至 3.38 万美元/吨，较2022年提高32%，预计到2030年将上升5.4万美元/吨，较2027年提高59.7%，成本中枢不断上行托举锡价中枢上移。开源证券认为，在基本面的强支撑下锡价易涨难跌。此前传统消费电子焊料用锡需求受制于3C电子等消费板块整体需求较弱，目前全球半导体月销售额已连续四月同比为正，同时光伏焊带及新能源车用锡等新领域需求持续快速增长，锡焊料需求有望迎来回暖。骑牛看熊认为地缘政治问题影响越来越大，大宗商品涨价会愈演愈烈，投资者可以关注二级市场股票的变化，目前来看A股炒作情绪不高。
华为官宣截至三月底已有超4000个应用加入鸿蒙生态，距离此前1月18日鸿蒙千帆生态启动仪式宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用过去仅2个多月。长江证券认为，鸿蒙生态是纯血鸿蒙成功与否的关键，目前鸿蒙生态建设进展迅猛，有望吸引更多厂商加入鸿蒙生态，形成正向循环。骑牛看熊认为随着不再兼容安卓的鸿蒙星河版发布日期日益临近，鸿蒙生态建设有望加速。在日前召开的发布会上，余承东宣布今年的华为开发者大会HDC2024将于2024年6月在东莞举行，HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版届时将开启Beta测试。
上证指数还是没有摆脱下跌的厄运，本来是利好政策想做好事，结果却彰显了行情的弱势。随着年报季密集披露期到来，A 股整体价值体系重构进入日程，证监会对于资本市场“1+N”政策体系继续落地。这个位置大家要注意今年五一小长假时间比较长，还有7个交易日就是过节了，下周抛压会变大，这也是为了避免节后出现幺蛾子，毕竟今年节后就还真没有好好涨过。
创业板指数趋势向下，下方缺口补掉后在等机会，说实话中小微公司以前是受到政策支持的，特别是一些科技公司，然而现在要开始管理他们的业绩了。骑牛看熊最近也思考很久，科技股最近还是要少碰，起码4月份不要碰了，因为科技公司业绩回落或者增营不增收很多，这一类公司受到最近调控影响比较大，所以牛哥会避开。对于你，信就记着，不信就当个乐子！