与房地产行业密切相关的建筑设计企业洲宇设计集团股份有限公司(以下简称“洲宇设计”)，三年冲A最终折戟。
《大众证券报》明镜财经工作室记者发现，身处典型的技术密集型、智力密集型服务行业的洲宇设计，2022年大幅减员超过千人，但在员工大幅减少的情况下，洲宇设计的营收并未大幅减少，也未能扭转净利润下滑的趋势。同年，多家提供设计外协服务的企业进入洲宇设计前五大供应商，其中，一家外协供应商社保0人，一家外协供应商经营异常、欠税。
就员工人数降幅与营收变化匹配度，外协方经营异常、欠税等相关问题，本报曾在3月28日致函洲宇设计，但并未收到实质性回复。一周后，洲宇设计与保荐券商申请撤回上市申请文件，终止IPO。
利润持续下滑
减值损失对净利润影响大
洲宇设计主营业务为建筑设计，主要产品及服务包括通用建筑设计、BIM设计及产业化、综合设计咨询。包括龙湖、融创、蓝光、新希望、恒大等在内的多家大型房地产开发企业是洲宇设计重要客户。
2020年至2022年及2023年上半年，洲宇设计分别实现营收约6.83亿元、8.50亿元、8.02亿元、3.40亿元;净利润分别为9498.01万元、8791.00万元、8015.67万元、3316.34万元。
业绩下滑的背后，洲宇设计应收款项占比持续处于高位。2020年至2022年及2023年上半年各期末，应收账款账面价值分别为18063.15万元、29367.70万元、24067.56万元和23490.67万元，占流动资产比重分别为21.90%、34.50%、28.65%和27.47%。2020年末，如果考虑计算应收账款及合同资产账面价值之和占当期营业收入的比例，则达到61.50%，2022年末及2023年6月末，前述占比分别为82.16%和103.15%。
同时，公司还面临回款难局面。近年来，受宏观调控及行业政策的影响，房地产行业出现周期性变化，房地产企业信用分化，延长上游结算周期，采用供应链融资、票据、以房抵款等多种结算和支付方式也已较为普遍，部分企业开具的商业票据兑付出现障碍。
2020年至2022年及2023年上半年，洲宇设计信用减值损失金额分别为-1703.18万元、-3684.88万元、-3577.28万元、-49.84万元;资产减值损失金额分别为-1116.72万元、-2864.13万元、-3413.31万元、-1871.80万元(见图一)。可以看出，洲宇设计信用减值损失及资产减值损失对净利润影响不断增大。
图一：信用减值损失及资产减值损失具体构成
截至2023年6月末，洲宇设计应收款项账面价值合计超过7亿元，应收账款金额位列前五名客户分别为龙湖、融创、万达、新希望、东原。洲宇设计针对融创应收账款的坏账准备高达1050.96万元，恒大为574.98万元。
另外，洲宇设计以房抵款形式回款的规模逐年增加，2020年至2022年，公司抵房回款分别为2068.97万元、1.76亿元、2.07亿元。
洲宇设计在招股书中表示，公司面临房地产行业变化引致的业绩下滑50%甚至亏损的风险。
一年减员超千人
与营收变化难匹配
面对净利润持续下滑局面，2022年洲宇设计大幅减员超千人，但仍未扭转净利润下滑的趋势。
设计人员的整体设计能力、规模可谓洲宇设计核心竞争力的关键因素。由于建筑设计行业竞争激烈，设计人员流动性较强，且2021年下半年以来地产行业发生一定变化，洲宇设计为应对风险主动降低扩张速度，调整业务板块布局。
2022年，洲宇设计设计人员数量出现缩减，公司表示：“若公司未能及时优化管理、薪酬分配等政策，势必造成设计人员流失的风险增大，则可能对公司的生产经营和持续发展产生不利影响。”
招股书显示，洲宇设计2022年大幅减员，员工人数由2021年末的2436人大幅缩减至1402人，截至2023年6月末，员工人数为1421人，而在2020年公司员工人数稳定在2083人(见图二)。
图二：洲宇设计及其子公司的员工人数及变化
随着员工人数大幅缩减，洲宇设计的人工成本大幅下降。2020年至2022年及2023年上半年，人工成本分别为30810.65万元、35070.90万元、24470.78万元和10706.37万元，在主营业务成本中占比分别为70.92%、65.94%、60.25%和54.20%，主要包括设计人员的工资、社会保险金与住房公积金等，是主营业务成本的主要构成。
不过，洲宇设计的营收并未随着员工人数的大幅缩减而大幅减少。公司2020年至2022年及2023年上半年，分别实现营收约6.83亿元、8.50亿元、8.02亿元、3.40亿元。
外协方经营异常、欠税
值得一提的是，大幅减员的2022年，多家提供设计外协服务的企业进入洲宇设计前五大供应商，但多个外协供应商无资质，一家外协供应商社保0人，一家外协供应商经营异常、欠税。
招股书显示，2022年，洲宇设计前五大供应商中，四家提供设计外协服务，分别是成华区强恒建筑设计工作室、四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司、河南呦呵文化创意发展有限公司、深圳席得建筑设计有限公司。其中，洲宇设计向河南呦呵文化创意发展有限公司采购专业设计外协，向其余三家供应商均采购的是辅助设计外协。
结合洲宇设计2021年7月及最新披露的招股书看，公司长期向成华区强恒建筑设计工作室采购设计外协服务。2018年、2020年、2022年及2023年上半年，向成华区强恒建筑设计工作室采购金额依次为341.24万元、288.19万元、425.17万元、295.08万元。
通过企查查查询的工商信息显示，成华区强恒建筑设计工作室成立于2014年3月17日，为个体工商户，经营者为万强，所属行业为商务服务业，经营范围包含建筑平面设计服务。企查查进一步显示，该工作室资质证书为0，显示的客户仅有洲宇设计一家;其2018年、2020年年报显示，从业人数仅1人(见图三、四)。
图三：成华区强恒建筑设计工作室2018年年报
图四：成华区强恒建筑设计工作室2020年年报
四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司以384.34万元的采购金额，位列2022年第三大供应商，采购内容主要为“主要采购施工图工程技术咨询、方案设计、前期策划定位、前期方案配合、项目竞品调研、设计优化、图纸校对咨询服务”。
企查查数据显示，四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司成立于2017年9月，法定代表人为邢子凡，注册资本为100万元，经营范围包含：工程管理服务，工程监理，工程勘察设计，工程技术咨询，工程造价咨询，工程招标代理，政府采购代理，企业管理咨询，计算机软硬件开发、销售。
引人关注的是，四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司经营异常且欠税(见图五)。2023年7月，因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，该企业被四川天府新区市场监督管理局列入经营异常。国家税务总局四川省税务局2024年1月发布的信息显示，该企业欠税逾6万元。
图五：四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司经营异常
河南呦呵文化创意发展有限公司在企查查中显示的资质证书也为0，2022年，洲宇设计主要向其采购工程咨询服务，交易金额为338.80万元。
深圳席得建筑设计有限公司是为数不多有资质证书的供应商。2022年，洲宇设计主要向其采购设计咨询、户型设计、技术措施前期咨询服务，交易金额为320.09万元。
但从工程咨询单位备案来看，深圳席得建筑设计有限公司2023年才开始从事工程咨询业务，备案时间为2023年3月。
那么，2022年，多家提供设计外协服务的企业进入洲宇设计前五大供应商，与当年大幅减员有无关系?在其年报披露的从业人数为1人的情况下，成华区强恒建筑设计工作室如何完成洲宇设计向其300万元左右的设计外协采购?该供应商是否主要为洲宇设计服务?四川康萨特建筑工程管理咨询有限公司经营异常，甚至欠税，洲宇设计在供应商的选取上是否审慎?公司多家主要外协方存在社保参保人数为0人或从业人数为1人，外协方用工是否合规，是否采用兼职人员或在校学生，能否确保向公司提供的外协服务质量?各外协方是否为洲宇设计关联方，交易价格是否公允，是否存在利益输送?
“优化管理、薪酬分配等政策”是否就是裁员、压缩员工薪酬等?近年来是否就是通过压缩成本来维持利润稳定?作为建筑设计企业，在员工大幅缩减的情况下，洲宇设计的营收并未大幅减少的原因是什么?缩减近半的员工人数能否支撑同等体量的业务?大规模减员后，是否存在非法延长员工工作时间的情形?减员期间是否存在劳务纠纷?
结合合同订单、项目进展、设计人员数量等，公司服务采购对应成本结转是否存在跨期核算的情形?是否存在将期间费用计入合同成本的情况?是否存在人员挂靠情况?
就上述疑问，《大众证券报》明镜财经工作室于3月28日通过电邮向洲宇设计发去采访函，截至发稿，未收到回复。 记者 程述