今日聚焦
大A就是猛，ICU刚出来，针还没拔呢，就一言不合去挑战3100点。。而且还采用了一个极为高难度的姿势，就是猛拉银行，板块继续阶段新高不说，中信银行3-4000亿的大家伙，差点给搞个两连板。。最近是不炒成长股了，原来是把蓝筹当成长搞了。。
这种大病初愈就蹦迪的行为，难免会扯到蛋，包括银行在内的各个行业，以及指数本身，最后都是冲高回落的造型。。
不过从昨天的盘面中也能看到一个好现象，就是内生力量有所恢复。要知道昨天外资净卖出50亿，以往"外资大卖+银行大涨"这对杀神组合，分分钟会把市场搞崩，结果昨天内资意外的坚挺，甚至行情一度由权重扩散到成长，颇有搭台唱戏内味，直到尾盘才垮，已经不容易了。
从国九条出炉，四个交易日市场演绎了多种心理变化：周一牛灾，指数涨小票砸；周二小票继续砸，市场担忧小盘团灭，情绪都崩了；周三村里安抚之下，小盘绝地反击，情绪又嗨了；周四演绎了优质大票上攻，后排小票分化的景象，但由于用力略猛扯到蛋了。。
相比之下，我觉得昨天的市场状态是相对健康的。首先小票并没有延续疯狂反扑、鸡犬升天的场景，也没有不分青红皂白的跌，资金开始冷静下来去甄别，比如ST大跌，绩优小票涨。其次内资开始自发涌入浓眉大眼的方向中，虽然没控制好力度，但结构确实在改善。
就好比前几天都是精神病人，行为不可预测，且非黑即白。现在终于可以冷静下来通过理智做选择了，虽然还有点后遗症，但至少师出有名，有逻辑了。。
这也意味着经过几天的消化和挣扎，市场终于开始慢慢理解新国九的内涵，一定程度接受了长远优胜劣汰的趋势，这个认知转变非常关键。
下面进入到点睛行业复盘部分：
1、银行：继续阶段新高，中信险些二连板，银哥你也太猛了。。"高股息+低PB"依然是核心看点，但要注意股价已经回到去年高点，成交额若不能持续放大，这里会有抛压。感觉短期不会再怼银哥了，否则市场撑不住了。。
2、科技：所以，高新收购miss也是AI的锅？阿斯麦尔业绩miss是国产半导体的锅？科技熊市的特点就是，全球利好与己无关，任何利空都要负责。
3、军工：低空经济+中字头，军哥的短中期逻辑也算完备，瑕疵是基本面平平，所以更多是主题行情和整合预期的催化，但我还是挺期待它能咋搞市值管理，放点隐藏的订单出来？
4、医药：昨天谁说医药要开始走超额来着？担架上躺的好好的，偏不去坐轮椅！
5、消费：家电"高分红+以旧换新"，养殖"低PB+猪周期预期"，白酒"高富帅品种+分红率提高预期"。三剑客各有逻辑，共助消费，若能站稳年线后边的故事就更精彩了。
6、恒科：每次到财报静默期，大哥们回购一停下，恒科就没脊梁了。。所以最近就跟着外围来回飘摇，前几天美元指数上涨，恒生就颓，昨天美元跌了，恒生就反弹。
定投思考：昨天我继续2倍实盘跟投，结构上有所微调，降低了前几期超配且近段表现突出的、回到盈利通道中的价值仓比例，并相应调高了近期超跌的成长仓，以做到每一车的筹码分配，都尽量是基于当期的最优性价比组合。最后分享一段写在发车逻辑中的内容吧：
牛市总是伴随着无懈可击的伟大故事，熊市往往弥漫着绝望且数不尽的利空，但命运的齿轮却总是在最为笃定的时刻悄然启动，周期的循环往复是资本市场中最真诚的故事。
定投，就是要敢于做逆势的勇者，在嘈杂中离去，在孤寂中守候。
1、央妈再谈稳汇，今年美联储降息预期出现反复，加大了全球汇L波动，RMB兑美元波动也不小，不过对比其他货币，RMB还有所升值，央妈的稳汇措施取得了成效，后面会继续保持。
此外，因为美国利率持续处于高位，导致以美元进行借贷的国家面临更沉重的债务负担，所以现在开始有一些国家选择RMB贷款，3月RMB国际支付占比升至4.69%，前值为4%，再创新高。稳汇收获正反馈，货币国际化有加速的意味。
2、华为Pura70系列昨天开售，售价5499起，门店再次排起长队，官网更是不到一分钟就宣告售罄，号召力依然很强。P70内置了华盘古大模型，以AI摄影为核心亮点，语音助手、图片、视频生成等功能都有提升。若是能够延续Mate系列的火热销售，对消费电子或有不小的刺激。
3、台积电Q1销售额5926.4亿台币，同比+17%，净利润2255亿台币，同比+9%，毛利率53.1％，均超市场预期。台积电这个表现彰显了半导体的拐点，国内这边半导体Q1业绩也是一个比一个好，不过市场并不买账，A股这体质只有源源不断的炸裂业绩才能治。。
4、珀莱雅Q1净利润3.03亿元，同比+45.58%，这太稳了，女性为主的消费品确实能打。珀莱雅上市七年每年利润都有增长，映射到股价上也是长牛的走势，所以上市公司先把自身质量搞上去，股价走牛就是顺其自然的事。
5、亿纬锂能2023年净利润40.5亿元，同比+15.42%，拟每10股派现5元，业绩没啥说的，前面出过预报，符合预期，在分红方面有比较大的提升，股息率提升至1.38%，前面几年只有零点几，也算是响应号召了。
公司观察
【公司调研】
数据来源：choice
盘前必读
【隔夜数据】
数据来源：iFinD
【限售解禁】
今天上声电子、天马新材等有大额可售解禁。
数据来源：iFinD
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