应对老龄化，养老金减半和延迟退休，你更支持哪一种？

人口学家梁建章认为，随着老龄化社会到来，未来要么养老金减半，要么延迟到七八十岁退休，养老金才够用，避免出现养老金缺口

应对老龄化，养老金减半和延迟退休，你更支持哪一种？

养老金减半，最先影响的的就是近3亿的退休老人，职工群体，目前人均养老金在3500元左右，养老金减掉一半，就剩下1700元左右，这样的养老金水平，如果不是市民身份，而是外来务工人员，只适合在三四线外或者农村养老，在一二线城市养老还是有点难的。

城乡居民养老金更少，基础养老金发放，大部分地区都还不到200元，特别是农村地区养老金普遍低于300元，再直接减半，养老金就只剩下几十元或者100多元了，基本的物质生活保障都是问题。

“养老金减半”这种方式，只会让越来越多的年轻人，放弃缴纳社保，在出生率下降的情况下，要让年轻积极缴纳社保，必须要保持未来养老金持续增长的态势，不能现在的退休老人享受高养老金，到了下一代年轻人退休的时候，只能享受低水平养老金。

养老金减半不现实，那么延迟退休是唯一可行方案吗？

从全球市场的养老金制度来看，解决老龄化和养老金缺口问题，有两个方法，第一个方法就是延迟退休；第二个是建立多维养老金制度。

目前国际市场上，中国老人的退休年龄是最早的，男性60岁退休，女性50岁退休，欧美国家都超过61岁，甚至超过65岁

举个例子:美国退休老人，平均是在62周岁领取养老金，德国是67岁退休领养老金；英国男女都在66岁退休领取养老金。

随着欧美国家经济增长放缓，特别是近年的负增长，欧洲国家都开始采取“渐进式延迟退休政策”，把欧洲老人的退休年龄不断延后，缓解养老基金入不敷出的困境。

德国实际上从2012年就开始实施“渐进式延迟退休”并计划在2030年之前，将退休年龄从65岁延迟到67岁，这个计划实施早期，是每年延后一个月退休，从2024年开始到2029年则是每年延迟2个月退休，提前退休需要缴纳养老保险达到45年。

法国的退休年龄是62岁，推行养老金制度改革之后，计划在2030年之前将退休年龄延迟到64岁，即再延后2年退休，并且规定从2027年开始需要缴纳社会分摊金（法国社保）达到43年，才能领取全额的退休养老金。

但法国的养老金制度改革，有很大阻力，法国人上街游行，反对马克龙的养老金制度改革。

而在亚洲地区，韩国和日本也早早实施了延迟退休制度，韩国和日本开始的退休年龄也是60岁，但随着日本和韩国老龄化加剧，加上经济倒退，都纷纷开始推出延迟退休的改革计划、

日本计划在2031年将退休年龄延迟到70岁，而韩国则计划在2033年将退休年龄延迟到65岁，在日韩的普通民众，工作到70岁也很常见。

中国已经建立了世界规模最大的社保养老基金制度，不同省市之间也通过养老金调剂，来保持养老金收支的平衡，社保基金每年的盈利能力，也超过市场平均水平，养老金还有大量累计结余，现阶段可以保持足额按时发放养老金。

但随着国内进入中度老龄化社会，从2023年开始，不断出现的退休高峰期，养老金缺口也会随着放大，渐进式延迟退休也将逐步落地，以此来缓解养老金发放的压力，扩大养老基金的基本盘。

在全球养老市场中，世界主流经济体实际上都是多维养老金制度，不只是单一的社会化养老模式。

美国的社会养老金制度也是多维体系，分为三个阶段，第一个阶段就是完全基金化的社会养老保障项目，开始于1935年，它的运行模式与私人商业保险公司类似，个人薪资收入拿出一部分存入基金，退休后把本金和利息拿出来，支付你的退休养老金，但很快美国经济大萧条到来，这种模式入不敷出，不久就被取消掉了。

而赶上美国第一阶段社会养老模式的退休老人，缴纳的薪资极少，却拿到了超高回报的养老金，高达上万美元。

4年后，美国开始了第二阶段的社会养老制度规划，采取了“现收现付”的模式，即当下退休老人的养老金，实际上来自同期在职人员的工薪税。

但这个模式也没有维持多久，因为美国迎来了人口出生的高峰期，工薪税根本不够支付退休老人的养老金，于是美国在1983年又建立了社会保障的信托基金，用来积累养老金，应对出生人口高峰期人群以后的养老金支付，于是就形成了第三个阶段的“部分基金化”的社会养老模式，和“现收现付”模式共存。

美国的养老金模式实际上更加商业化运作，而不是依赖政府支付养老的模式，现在美国的退休老人，养老金主要来自工薪税收，而未来将退休的美国人，养老金主要来自信托基金。

面对老龄化社会，美国除了选择延迟退休，就只有提高工薪税率和增加信托基金收益，但在经济衰退周期，这两个选择都存在阻力。

对于中国来说，如果参考国际的养老金制度模式，最终也只有渐进式延迟退休和建立多维养老金制度。

任何一个经济体，如果要实施完全政府兜底的免费养老金制度，首先要有庞大的经济体量，并且人口较少，人均GDP足够高，才能维系，但一旦经济进入下行周期，人口老龄化严重，都会面临养老金入不敷出的情况，最终只能采取社会化养老模式比如美国最终也是依靠税收和商业信托基金来维系养老金发放。

中国现在的养老金制度是以社保养老基金为主体，年金养老金和个人养老金制度为第二和第三养老支柱为辅的三维度养老金制度，即社会化养老和商业化养老融合。

综上：老龄化和长寿社会到来，养老金减半的模式不实际，延迟退休和建立多维养老金制度，才是可行的方案。