进入2024年，江阴银行就抛出了利好消息，部分股东、核心骨干拟增持公司股份，增持金额1000万元-2000万元，最大的特点是增持方式玩出“新花样”。
2023年前三季度，公司录得营收微增、净利大增的成绩，不过，公司的信用减值损失超过净利，提醒公司需要进一步加强贷款质量管理。另外，公司在去年还收到百万元级别的大额罚单，还需要关注内控管理。
增持“新花样”
1月6日，江阴银行披露部分高管及核心骨干计划增持公告。
据短平快解读了解，本次计划增持的主体共有14人，包括董事长宋萍、行长倪庆华、五大副行长、董事会秘书、财务总监、风险总监等高管，还有常州分行行长黄国庆、苏州分行行长承晖两个核心骨干人员。
上述增持主体拟以自有资金购买可转换公司债券并进行转股及从二级市场集中竞价方式增持江阴银行股份，增持金额在1000万元-2000万元，实施期限自2024年1月9日起六个月。
江阴银行称，部分高管增持是基于对本行未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，同时为了进一步促进本行持续、稳定、健康发展以及维护本行及全体股东利益，稳定本行市场预期，增强投资者信心。
简单翻译就是，高管们看好江阴银行未来的发展。
需要指出的是，江阴银行提到，尽管增持所需资金为自有资金，不存在因所需资金不到位而导致后续增持无法实施的风险，但增持计划仍可能存在目前尚无法预判的其他因素而导致无法按计划实施完成的风险。
拉长时间线来看，江阴银行上一轮高管增持发生在2019年，彼时高管增持是因为公司触发实施稳定股价措施启动条件，最终高管累计增持24.7万股，增持金额110.58万元，原计划增持金额为103.31万元-258.28万元。
对比来看，江阴银行高管新一轮的增持计划力度更强。另外，公司高管新一轮增持与前一轮增持最大的区别是，可通过可转债增持，这在市场上还是比较少见的。
截至去年12月29日，尚未转股的江阴转债金额为17.59亿元，占比87.89%，或许公司高管的增持将会以购买可转债为主，且后续转股的可能性较大，具体不妨交给时间验证。
二级市场上，江阴银行2023年至今的股价总体以下跌为主，在2023年1月达到4.14元/股（前复权，下同）高点后，此后股价呈现波浪式下滑，在当年12月录得3.45元/股的低点。
截至1月8日收盘，公司股价为3.63元/股，较去年高点跌幅逾12%，总市值79亿元，TTM市盈率4.49。
信用减值损失超净利
官网显示，江阴银行前身是江阴市信用合作社联合社，是全国首批三家股份制农村商业银行之一于2016年9月2日正式登陆深交所。截至2023年6月末，公司下设1家直属营业部，3家分行，以及31家一级支行。
据短平快解读了解，2023年前三季度，江阴银行资产、负债分别为1755.84亿元、1604.05亿元，同比分别增长7.51%、7.24%。
前三季度，公司实现营业收入29.78亿元，同比仅微增0.44%，其中第三季度营业收入为9.17亿元，同比下滑1.34%。
分析来看，公司前三季度利息净收入、非利息收入分别为22.81亿元、6.98亿元，前者同比下滑5.54%，后者同比增长26.61%，显然利息净收入拖累了收入。
当然，非息收入的波动性较大，存在较大的不确定性。
前三季度，公司的净息差为2.07%，较2023年初下滑0.11个百分点，这是公司利息净收入下滑的重要因素。
好消息是，江阴银行的利润能力仍保持增长态势，实现归母净利润10.56亿元，同比增长15.15%，而值得注意的是，公司的信用减值损失为11.82亿元，远超同期的利润水平，这提醒公司需要加强贷款质量管理。
前三季度，公司的不良贷款高达11.16亿元，同比增长11.37%，不良贷款率为0.98%，与2023年初持平。
根据2023年中报，按五级分类来看，江阴银行的关注类贷款、次级类、损失类贷款分别为13.92亿元、9.94亿元、0.48亿元，较2023年初均有所增加。
另外，公司对前十大客户的贷款余额为43.7亿元，占资本净额比例为27.65%、占总贷款比例为3.9%。
需要指出的是，江阴银行在2023年6月收到百万元级别的罚单。
具体来看，江阴银行因违反银行结算账户管理规定；违反反洗钱管理规定；违反金融消费者权益保护管理规定；违反金融统计业务管理规定；违反货币金银业务管理规定；违反征信业务管理规定；违反国库业务管理规定等，被人民银行无锡市中心支行警告，并处以198.8万元的罚款。
大额罚款提醒公司需要进一步加强内控管理，更加重视合规运营。
除此之外，江阴银行前十大股东中，两大股东存在大手笔质押，截至2023年9月末，第四大股东江阴长江投资集团有限公司56.22%的股份处于质押中、第九大股东江阴市振宏印染有限公司82.95%的股份处于质押中，说明这两家公司面临着较大资金压力。
截至2023年6月末，江阴银行对江阴市振宏印染有限公司的贷款余额为1030万元。
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