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兴业转债申购、抢权配售策略(详解见下文)

申购策略:转股价值偏低,正股题材好,兴业银行在优质银行中性价比较突出,我会选择申购兴业转债(SH113052)

抢权配售:当前银行板块处于一个低估值的状态,正股近期也在震荡盘整,一手党配售成本低,安全垫一般,建议谨慎参与抢权配债。

兴业转债核心数据梳理

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数据来源:集思录

兴业转债 ,12 月27日申购(股权登记日为12月24日) ,沪 市转债 , 转债评级AAA级(评级较高)。百元股票含权量为12.46。截止今日(12月22日)收盘,转股价值为75.73,正股:兴业银行,报价19.32元。

转债上市首日溢价率预估

同业转债

兴业银行顾名思义隶属“银行”板块,同业同评级转债有光大转债、杭银转债、青农转债、苏银转债、南银转债、苏行转债、上银转债、中信转债、浦发转债,我们通过简单的算术平均,得出兴业转债的近似溢价率。

数据来源:集思录

兴业银行

兴业银行战略执行从图纸样本阶段进入全面推广阶段,在绿色金融、财富管理、投资银行三大领域有望持续发力。而战略的推进,涉及表内资产的投放,需要资本弹药的支撑。可转债落地后,如顺利转股,有望催化战略执行,带动经营业绩超预期。

考虑到公司题材比较好,结合AAA评级、类似转债等综合分析,当前转股价值75.73 , 预计上市价格110元 。

转债上市预估盈利:(110-100)元/张*10张=100元

配售份额、成本投入以及安全垫计算

数据来源:上市公司公告

根据上市公司公告,原普通股股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有公司的普通股股份数量按每股配售2.406元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,再按1,000元/手的比例转换为手数,每1手(10 张)为一个申购单位,即每股配售0.002406手可转债。

则1000/2.406=417,即在12月24日股权登记日当天,收盘后每持有1673股兴业银行的股票 ,即 可以获配一手(10张)兴业转债 。又 因为是沪市转债,一手党只需持有500/2.406=208,保守起见向上取整即300股即可获配一手,具体说明参见《 》。

一手党成本投入:300股*19.32元/股=5796元

安全垫=转债上市预估盈利/一手党成本投入=100/5796=1.7253%(安全垫一般)。

可转债埋伏抢权配售

下面是获得批文和通过证监会审核即将发行可转债的上市公司数据(截至22日收盘数据),分享给大家。未来会不定期更新,为了不迷路,大家可以关注,收藏,转发!

已经获得批文

已经获得证监会批文,即将发行可转债的正股列表,等待正式发行可转债:

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发审委通过

已经经发审委通过的正股,即将获得批文:

更多内容,参见公众号【财经问投】往期文献 :

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