文 | Hubert
被吸粉了
这是近期最热门的银行结构性存款，可能没有之一。
产品保本，挂钩中证500指数，享有最低收益，它的收益规则很简单：
产品成立后，每一个月观察一次中证500指数价格，只要观察日中证500指数较产品成立时的价格上涨，产品就能达到最高收益率6.38%，同时产品提前到期。
结构性存款收益在3.2%左右水平的背景下，这款过往表现靓丽，1至2个月就能拿到超过年化6%的收益“新”结构性存款产品，吸引了一大片投资者。
不合适的投资者
理财产品的收益和稳定性往往不可兼得，然而近段时间来看，这类产品的收益又高又稳定；
对于稳健的投资者来讲，对这样的收益再也不能无动于衷，“我想要稳定”早就被抛诸脑后，理财经理谈产品风险简直就是在把客户往外赶。
部分投资者对中证500指数有一定的了解，并且对其未来的走势报以乐观的态度，又害怕投资权益产品“始料未及”的损失，这种看涨中证500指数的结构性存款是一个较为不错的选择；
部分投资者对中证500指数毫无概念，对其未来的表现没有一丁点判断，他们只知道两件事：
一是产品的收益挂钩指数，只要指数上涨就能拿到最高收益率； 二是产品过往业绩表现靓丽，产品发行以来大部分的产品都是提前到期拿到最高收益率；
过往投资银行理财，总是会参考往期业绩，过往收益越高、越稳定，产品就越值得购买；
可惜的是，这种结构性存款产品与那些理财大相径庭，过往收益越好代表着指数上涨得越多，也就代表着日后购买此类产品达不到最高收益率的可能性越来越大。
理论上来讲，他们都不是合适的投资者，但也仅仅是理论上。
“合格”的销售
银行理财经理推荐这种类型的结构性存款是大势所趋，结构性存款已然是定期存款的优选替代产品，而此类结构性存款给投资者提升收益带来了可能性——银行理财经理应该向投资者介绍产品，增加投资者的选择。
同时，银行理财经理也不得不推荐这类型的结构性产品，投资者总是会被收益吸引而去了解产品，理财经理不推荐投资者就可能跑去其他银行购买了。
那么对于“不合适”的投资者，怎样能算作是合格的销售呢？
个人以为，将产品的规则讲解清楚，对产品的最不利情形提示到位，就能算是“合格”的销售。
大家一定会有不同的观点。
然而，理论上来讲，很多中老年投资者可能只适合购买定期存款，实际上他们都在购买非保本理财产品——这就是现实！
如果理财经理强力推荐存款产品而拒绝推荐理财产品，那么投资者们也一定只会选择其他银行——这也是现实。
写在最后
同样是不合适的投资者，有的人尝到了甜头，有的人最终可能吃的苦头，这算是运气吧。
退一步讲，购买此类结构性存款行为本身某种程度上讲就得靠运气，毕竟谁也无法对指数未来的表现做出100%正确的判断。
然而，挣钱哪能赌运气，学习基础知识做合适的投资者，让自己的投资行为多一些理性判断，总该是有利无害。
身边也有朋友向我咨询这类型的结构性存款，个人对产品的最不利情形提了又提，朋友说“不买了”。
但是，个人认为他会选择其他银行购买这类型的结构性存款，因为原本投资该产品的资金总该是要投资出去的，而他根本没有咨询其他任何产品。
这就是现实。
最后做一个问卷调查，假如理财经理向你介绍了产品收益规则并提示了最不利情形，而你不幸拿到了最低收益率，你认为理财经理对产品的解读到位吗，也就是理财经理的销售合格吗？
结构性存款是结构性产品的一种，核心在于关注产品规则，重点分析挂钩标的物的未来表现。
毛遂自荐《3000字解读结构性产品！挣钱不能赌运气，没有把握何必买》，阅读原文了解我的理财专栏或扫码加入我的线上社群。