文 | Hubert
写在开头
利息,常被用来计算存款和理财产品的收益;但是,现在来看,银行理财不该再谈论利息了。
查了一下百度百科,利息指的是货币在一定时期内的使用费,指货币持有者(债权人)因贷出货币或货币资本而从借款人(债务人)手中获得的报酬。
也就是说,利息是借贷关系的产物;我的理解是,只要资方有能力偿还,这个“收益”是永远不会打折扣的,利息会随着时间不断地增长。
而银行理财是一种委托投资关系,它的收益是投资的结果,而它的投资可能是债权也可能是股权,没有100%的收益保证。
银行净值型理财的“起息日期”
过往的银行预期收益型理财产品的收益,产品成立日就是起息日期,收益可以这样计算:本金*预期年化收益率*期限/365天;
银行净值型理财产品的收益,完全取决于产品净值的增长。
对于新发行的银行净值型理财产品,购买产品的时间段也是称之为募集期,而产品成立日只是产品运作的开始;
对于已在运作的银行净值型理财产品,购买产品的时间段称之为开放期,确认份额对应的净值是收益的起点。
这是某银行理财产品购买界面截屏,清楚地说明了按照9月26日的产品净值确认份额并计算盈亏,想必大家都没有异议;
这是另一家银行理财产品购买界面截屏,9月27日计算收益,是吗?
大家认同吗?
其实不是!说句实在话,我也差点被误导。
理财产品说明是这样描述的:申购申请以开放日的净值进行计算,即按照9月23日的产品净值确认份额并计算盈亏,而9月27日是份额确认日(25日、26日非交易日,开放日后的第一个交易日是24日,第二个交易日是27日)。
大家可能不知道的是,银行理财经理解释这一个问题需要耗费多大的时间精力,甚至可能会挨骂。
银行净值型理财的收益变动
银行预期收益型理财产品,自购买产品之日起至产品兑付,银行APP显示的资金即为投资本金,没有任何收益的踪影,到期本息一起兑付;
银行天天理财产品,每一天的收益是清晰可见,也都是正收益;
而银行净值型理财产品,自购买产品之日起至产品开放赎回,银行APP显示的资金即投资本金与收益的合计金额,也会显示当天的收益金额。
最近,有“朋友”质问我为什么银行理财会亏钱,仔细一看原来是当日收益为负,整体还是赚钱的。
也许在他们的观点里,银行理财必须是能赚钱的,无论何时都不应该出现亏损的情形。
我的回答是:银行净值型理财的收益就是有涨有跌的,甚至可能会亏本金。
有人表示“原来是这样”,可能心里并不认同;有人就直接开骂了,“我从没遇到过这样的事情”。
其实,我的回答会更婉转一些,但是心里还是想要强硬一些。
为什么呢?
在分享理财知识时,我的角色应该是一名老师,倾听者应该对我有最基本的尊重,同时我必须指出认知上的误区。
做一个问卷调查,你能接受银行理财经理说你错了吗?
国庆理财的建议
适逢国庆,理财产品的募集期(开放期)遇上节假日避无可避。
这时候银行理财怎样买,和大家分享三个建议:
1、9月30日购买银行天天理财,一定要购买当日起息的产品;仔细分辨,个别银行天天理财是T+1起息,不要错失收益;
2、银行净值型理财建议投资老产品而不是新产品,因为新产品不能及时将资金投资出去,假期产生不了收益;
3、稳健偏保守的投资者、国庆假期间购买理财产品的投资者,建议考虑可转让的银行大额存单。