◎智友学院（ID：zhiyoucf88） ◎作者 | 智友会员服务官
最近太多朋友问，能不能帮忙看看手里的基金怎么样。
有智友说买了几十只，现在大部分都是亏的，不知道咋办了，想让我们帮忙看看。今天我分享一部分思路给你，争取对你有所启发。
刚好我们最近连续给好几位会员做的基金梳理，买的少的是十几只，买的多的是六七十只，写了几万字的反馈给会员。
这些持仓里面，有不少都是去年的网红基金，想看这些基金的调仓建议和数据分析的，等下文末领取。
智友学院在给会员做基金池梳理时，也会提供后续的操作建议。今天和读者们简单做个分享，希望对大家有帮助。
首先为什么要做基金诊断这个事情呢？
这个本来也是非常耗费时间和精力的事情。但我们希望尽可能地让大家提高收益率，不要踩雷。
比如，我们看到有会员买了二十多只新基金，都是去年股市高点时发售的，目前表现明显落后于平均水平。
也有会员买了九十多万的基金，新老基金都有，收益最好的是前几年买的封闭式基金，能赚到20%到40%，但去年买的新基金基本全部浮亏。
九十多万的基金汇总起来，总收益率不到5%，有点浪费。
这就是我们买基金的时候，最容易走入的误区。
以为买得多就是分散风险，结果手里几十只基金，全都是白酒、半导体、军工、消费、医疗、科技行业的股票型基金。看似分散在五六个行业，其实这些行业相关度非常高。
这些行业的基金，虽然去年收益能在30%以上，但若是在2月份买入的，现在可能跌了20%。
你以为你在分散投资，其实你是在堆积风险。
手里的基金数量太多，我保证你是没有精力去打理的，更不用说定期平衡和检查持仓了。
最后的结果就是，有些表现平平、甚至劣质的基金，一直趴在我们的基金池子里，占用了大量的资金，最后拉低整体的收益率。
各位智友不妨打开你的基金账户，数一数你都买了多少只，算一算整体收益率多少，都是什么类型的基金，如果你愿意动手，并且算清楚了这笔帐，那你至少已经跑赢了50%以上的投资者。
接下来，我来和大家说说，咱们整理自己的基金持仓，要分哪几步。
第一步，要先给你的基金分下类，指数基金和主动型基金分开算。
指数基金、债基、偏股型基金、行业基金等等这些都会分下类，以免你有重复购买的。
因为指数型基金和主动型基金的选择指标会不一样。
主动型基金要看单年度业绩、最大回撤和夏普比率。更详细，要看“六因子选基系统”。
而指数基金呢，主要看基金规模和跟踪误差，以及超额收益。
所以我们要先把这些不同类型的基金挑出来，然后根据不同的指标来筛选。
第二步，开始做减法，精简各类基金。
比如，都是跟踪沪深300指数的指数基金，分别超过2个。有些主动型基金，主要购买的是医药行业的股票，这种也是一个道理，最多别超过2个。
指数基金的筛选原则主要两个：买旧不买新，买宽基不买行业。我详细说下。
我知道大家的持仓里面，肯定有很多的新基金。不是说新基金完全不能买，但是最好别买最近两年发行的指数基金。因为成立时间太短、规模太小，无法完全跟踪指数。
另外，股市持续大涨的时候，也别买新基金，建仓成本太高。熊市的时候，反倒是可以适当挑一挑新基金。
但你们肯定在银行看到过很多新基金的广告，千万忍住，别在新发行的指数基金上剁手。
当然如果你已经买了很多新基金，只能帮你尽量做精细化筛选。我们也不能偷懒一刀切说，你全部卖掉新基金，而是要查一下你这个基金经理，历史管理了哪些基金，然后根据他的历史表现、从业经历来评判，要不要继续持有这个新基金。
买宽基不买行业，意思是主要买宽基指数，比如搭配沪深300+中证500指数基金做定投就好，白酒行业、医药行业、消费行业的指数基金，少量配置。
不建议追热点板块，因为个人投资者是很难精准地预测到板块风格轮动的，不如把这些交给主动型基金经理去选择和搭配。
主动型基金的筛选标准，主要根据“六因子选基系统”里的六个指标来挑选。
第三步，合并同类项。这里的同类项，我把它总结为这么几个特点：
（1）对标同一个指数的指数基金，最多保留2只。
（2）跟踪同一个行业的主动型基金，最多保留2只。
（3）同一个基金经理管理的主动型基金，留意这些基金的持仓是不是相似的。
比如，去年的偏股型基金冠军是农银汇理的基金经理赵诣，他的四只冠军基金，其实前十大重仓股都是重叠的，都是去年抱团的那些行业。这其实就是叠加风险了。
（4）同一只基金旗下的A类和C类基金，打算持有一年以上的就买a类，打算短期持有的就买c类，这样费率更优惠。
第四步：制定仓位配比。
这里我介绍其中一个方法，叫做以回撤定仓位。
什么意思呢？假设你最大可以承受的跌幅是跌20%，如果下跌超过20%，那你心态就崩了忍不住割肉离场了。
这种情况下，你应该搭配多少偏股型基金呢？40%就好。也就是偏股型基金占40%，偏债型基金占60%。
这个怎么测算出来的？我简单解释下。我们测算过，在最极端的金融危机情况下，偏股型基金最大回撤是50%左右。但是一个成熟的投资者，他的持仓，不能100%都是偏股型基金的，这样风险太高。
如果你的风险承受能力是20%，那你最多只能拿出40%的资金去买偏股型基金。这样即便是在极端情况下，全市场跌了50%，但你的基金持仓最多也只会跌20%，因为40%*50%=20%。
如果你的风险承受能力更高，那你可以按照咱们这个公式代入，自己计算。你可以承受的最大跌幅=你的偏股型基金占比*50%。
这一步非常个性化，需要根据你的持仓、你的风险承受能力、投资目标、投资期限，还有每个月的资金流动性来帮你重新做规划，看看你需要补充哪些基金，减少哪些基金，后续怎么加仓减仓。
很多人新基金都买了四五十万，其中有一大半其实都是不合适的，大家可以想想，如果没有人帮你及时把脉，这个损失有多大。
保守一点按一年的及格线收益10%来算，五十万的资金，收益率也有5万块，如果你买到了不好的基金，要么少赚了5万块，要么一年跌去30%，15万就没了。不管是亏钱还是少赚，都是一种损失。
所以，梳理自己的基金持仓，这个事情大家一定要去做，不要偷懒，不要以为买了基金就一定能赚钱。
以上就是我们做基金池梳理的四个重要步骤，我再总结一下，分别是：
第一步，给你的基金分类，指数基金和主动型基金分开算。
第二步，精简各类基金。
第三步，合并同类项。
第四步：制定个性化的调仓方案。
大家消化一下，行动起来。
前面我也提到，最近给会员做了些基金诊断，这里有部分基金的调仓建议，很多都是去年的网红新基金，说不定你也买过这些基金，想知道该继续持有，还是卖出吗？下方扫码加好友领取。