打开

巴菲特点破中国股市: 为什么有的股民总是在股票下跌时候买入?

subtitle
古深谈 2021-02-27 11:30

在战略意义上,格局决定成败;在战术意义上,细节决定成败。

战略需要理论来把握,战术需要技术来实现,而实践的关键是建立一套分析、诊断、驾驭系统,即:它既是目标合理性、方法可行性、组织(实施)有效性、资源配置科学性的结构统一;也是角度、力度、适度、量度关系的价值权衡。 这套分析、诊断、驾驭系统就是《文化诊断学思考力专辑》通过81个逻辑环节要讲述的具体内容。对此,《文化诊断学思考力专辑》将思维与实践作为一个对象化过程,并总结了思维对象化过程的三部曲:

第一部:理论化——简单的事物中往往隐藏着复杂的道理,复杂的道理往往借用了简单的形式。在没有进入实质性的行动之前,把简单的事情复杂化有利于思考。通过理论将简单的问题复杂化和系统化,其目的是便于在具体实施的过程中,使复杂的事情变得更加简单。

第二部:技术化——通过着力点,根据现实的相对性条件,把理论转化为可操作的技术,将复杂的事情简单化,条理化、流程化、标准化,计量化。一旦进入实质性的实施过程,把复杂的事情简单化有利于行动。

第三部:艺术化——选择好实践的角度、力度、适度、量度,在操作过程中将技术标准与主体的个性特征结合起来,在科学思维、价值思维、应变思维的三维结构中,达到主客体关系的和谐统一。

其中,理论需要有哲学高度,技术需要有科学深度,操作需要有艺术角度。理论是一门哲学,技术是一门科学,操作是一门艺术。能够将它们融会贯通的,就是“文化诊断学思考力在线学习”要培养的思考力。

要想增长知识,需要多加阅读;要想增强能力,需要多加锻炼。

知识和能力的获得方式是不一样的。一般来说,知识来自阅读,能力来自锻炼。阅读在于多,阅读越多,知识量越丰富。而能力的锻炼则取决于“精一”,“精”即是精诚,“一”即是专一。

思考力属于一种特殊能力,而要获得这种“力”,最好能展开实际的“思维对弈”,在互动过程中产生一种“作用力”,进而将这种作用力转化为自己的思考力。

要想成为一个成功的交易员,必须经过以下几个步骤:

第一步:首先在市场上找到成功的交易员,找到合适自己的交易模型。

第二步:反复测试。有了方法就要在实战中反复的测试。在测试中,一定要注意必须在一定的时间内进行测试,至少要在3个月 以上的时间。原因是没有一个十全十美的交易系统,只有盈利的交易系统和亏损的交易系统之分。必须保证在一定的周期内,才能验证系统的有效性。

我们很多人经常在测试的初始阶段,由于遇到亏损的交易,就轻易否定系统的有效性,然后在市场上继续寻找新的交易模型。其结果是认识了一大堆交易系统,没有一个能够系统掌握的,当然也就成了市场的“老油条”。一说理论比谁都多,瞧不起这个,瞧不起那个,只瞧得起自己,可自己却偏偏不争气,不能帮助自己实现最后的成功。孔子曰:“三人行必有我师焉”,人要活到老学到老!

第三步:数据分析。经过一段时间的测试以后,需要将交易数据进行详细的客观分析,找到自己的交易模型准确率是多少?最大的盈利和亏损比是多少,平均月收益率和年化收益率是多少,有没有值得改进的地方等。从数据上看自己对方法的掌握程度,从数据中找问题,发现问题及时纠正。

第四步:修正方法。在进行方法修正时,一定要三思而后行。在发现交易模式问题的过程中,不能以单笔交易亏损作为修整的目标,修正并不是将所有亏损的交易修正为盈利的交易。因为亏损的交易,如果是按照严格的交易系统的买卖,也是正确的。盈利的交易,如果不是按照交易系统的买卖,也是错误的。

修正交易的目的是为了减少人为的主观因素,让交易变得更为简单、机械,让盈亏比更为合理。让交易这份工作,更为愉快和轻松。

打开网易新闻 查看更多图片

为什么有的人总在股票下跌时候买入?

在股票这个市场上,下跌买入的人永远只有少数,由于人性使然,大部分的人在遇到行情下跌时一般会选择“鸵鸟战法”,把头埋进沙子里,装作啥也看不见。

其实从买入的黄金时间来讲,下跌买入的方式已经算是一种比较好的方式了,但是这里也要区分下跌买入的大环境是牛市期间还是牛市结束,两个不同的时期买入的心态是完全不同的。

为什么会这样说呢,我想举两个例子来进行论证分析。

回到2014年的牛市期间

假如时间回到2014年-2015年那波牛市,以上证指数的周线为例,我们可以看到在将近一年的时间里,周线下跌的机会并不是太多,基本上也就3-4次买入的机会,而现在我们看来是机会,在当时来看,每一次下跌对于投资者来讲都可能觉得是不是已经到了顶部,要不要跑路。

所以说,人性就是这个世界上最有趣的东西,所有人都很难克服一件事情就是“追涨杀跌”,特别是在牛市,很容易被市场的情绪所带动,生怕这一次不上车不追涨就错过了未来近十年来的行情,人人都不想被时代落下。但是每一次追涨后,内心的恐惧也只有在大盘下跌的时候才深有体会。

因此,在牛市上涨的行情中,敢于在下跌时买入的人一定是投资心态非常成熟的老股民,而且这部分人的情绪不容易被市场情绪所影响。

回到2015年7月牛市终结时

还有一件有意思的事情发生在2015年7月的牛市终结时,我们可以从周线级别看到,整个大盘每周都是不断地下跌,一直到2015年10月,整整三个月,市场已经把人跌的没有了脾气。在牛市终结的下跌过程建仓买入的人,则大部分成为了韭菜,被无情地收割。

我们可以看到,从周线级别上,每周十几个点的暴跌,这种行情在A股市场都是极为罕见的,我可以计算下,大盘5000点时,下跌10%就是指数下跌了500点,连续这样的下跌跌1个月,A股上证指数就可以回到上涨的起点3000点。

而且有一点,大家可以重点关注下交易量,这个数据最能显示市场最真实的情绪,如果是你是一个成熟的市场交易者,看了下跌时的交易量,你就一定不会选择这个牛市尾声时选择下跌买入。

在2014牛市上涨的最后几个月里,交易量不断的产生新高,大家可以看我圈黄色的第一个框框里,大量的红色柱子代表了买入量,而且大部分的买入量都是在熊市的末期,说明有大量的散户追涨在了高位。这种情况是非常容易把股市推向另外一个高位的。每天的交易量都是万亿以上,足以说明市场的热度。

但是,这个时候我们可以看到右边的黄色框框发生了另外一件事情,当市场达到5178之后的几周,市场出现天量的卖盘,一根根绿色的柱子就代表了卖出量,有大量的机构和大户选择在高点套现离场,这样的交易量很容易把大盘砸到跌停,因此市场就出现了恐慌情绪。如果你选择在这个时间点抄底买入的话,就显得太不明智了,因为整个市场的上涨趋势已经被破坏了,所以一旦机构和大户选择在这个时间点离场,就说明牛市基本上已经终结,剩下的就可能是图上看到连续2-3个月的急速下跌和卖出,然后市场情绪逐渐稳定后的震荡下跌过程。

所以,如果牛市刚刚结束,正在砸出一个个窟窿的时候,你选择买入那么你很大程度上会抄在半山腰,不断地下跌只会让你半山腰的筹码也要腰斩。

尾声

总体来讲,在下跌时买入的操作是没有太大问题的,但是有一点要区分的就是,我们在分析过程中提到的,到底是牛市期间的下跌还是牛市结束的急跌,这两种情况有本质上的区别。

在这两种不同的下跌的行情下,反映出一个市场交易者的心态成熟度。

很明显,牛市期间下跌回调敢于建仓买入的人,交易心态不是一般的好;但如果市场上已经发生了千股跌停,大盘跌停的情况下,你还是要坚持买入,这就是说明你的投资心态还不成熟,容易被市场行情左右。

买股票就要买上升趋势的股票

上升趋势的六种经典形态

1.平台突破:

股价经过一段幅度的上涨,也积累了大量的获利盘,无论是出于哪方面需要,都应做一次像样的调整,因所针对的是一个波段,不是一两日上涨的阳线,故以较大规模形态和耗时多天才能完成。调整的方式其中有一种是平台盘整,通常意义上是比较强势的表现,因而也被人所看好所熟识。平台盘整的时间,取决于十日均线上来能否立即助涨,能得到助涨的大致要七八天左右,得不到助涨的还须多些日子,那时得用突破长箱体的概念来解决。

2.五日均线弯至十日均线:

五日均线弯至十日均线的调整形态,看起来没有平台形态强势,但上涨以后的走势情况并不一定比平台形态的弱。

看明白是五日均线弯至十日均线,不是指日K线下到十日均线,因为这是十日均线对五日均线发生关系,对日K线不起作用,尤其在做形态期间。提出这个醒示是因为形态五弯十形态,常有日K线已掉到十日均之下的时侯,对此就以为走坏了不愿再去理它,却不知这是一种骗线行为,其实五弯十形态本身就存在这种欺骗性,不使用一些反常手段怎么能将获利筹码震出来,不把形态搞难看,招来些抢筹的怎么办。因此,当五日均线下弯至由下而上,保持坚挺的十日均线时,不要在乎日K线在上面还是在下面,哪怕下来的阴线还不小,只要量不太大,再是前期高点不是明显的大头部,伴随的成交量也不是一大堆,都值得留意。

3.回调:

回调形态比五弯十形态下调得更深,明显标志是五日均线轻易下穿十日均线,止跌企稳后维持数日的底部盘整,然后再选择时机突破上涨。但要注意回调形态,常被安排在几波上扬完成一个趋势后的回返摸顶时。

回调形态是指在上升趋势没改变的前提下第一次下调,不可和几波形成的下降趋势中的回调相提并论,其实那也不叫回调,只是属于下降趋势中的停顿,有突破也只能说是反弹。

4.回挡:

回挡是起动一日阳线之后没有紧接着连涨,而是停下来滞涨整理,表现的单日形态有许多种,小上影、十字星、小阴线、腹中胎等等。除长上影线冲高回落,能看出来回挡难成立外,其他还是应给予多多关注,好歹也算是个整理形态,还就有歇完一天就再涨起来的。有的次日在大盘见好的时侯涨,也有的在大盘不涨的那一天不听邪单独上去的。

由于回挡仅一天,中或大阳带的小K线,刚刚带动五日均线向上翘头,K线与五日均线之间有较大空间距离,别误以为远点就助涨不到,只要次日分时有好买点就能涨,涨就把五日线带上来了。

5.短暂整理:

短暂整理形态,比回挡整理一日长点,长也长不多,也就是两到三天,短暂整理在三个小形态当中是最常见的,也是比较容易发现和被看好的。在成交量递减缩至地量,在上没有头部征兆、下有五日线顶着的情况下,实在令人不能不往好处想,印象好格外上心盯得紧些,把握住分时的机会操作起来颇是顺手。

6.稍长整理:

稍长整理又比短暂整理要长几天,多一至两天。因有时末端K线被五日均线穿膛而过,因此稍长整理形态比短暂整理形态较为难看些。有的盘中打出的下影线,一般会公认打消继续关注的念头,不过这也正是它的特征之一,也表现出主力操盘手法震仓凶狠。还有一点是五日均线暂不作助涨,取而代之的看点是稍长整理形成的实体箱体,是否有效下破箱底,成为放不放弃观察的唯一依据。因此,当出现上述几种有别于其他两种整理形态的情况时,最后决定还是留待次日分时走势实际考察.

下面继续来介绍指标“5日线+布林线”选股法,掌握轻松买低卖高

一、5日线为什么和布林线一起运用?

布林线:是一种非常简单实用的技术分析指标,是研判市场中长期运动趋势的一种重要技术分析工具。以中轨为基础,价格在中轨以上为多头趋势,在中轨以下为空头趋势。

5日均线:价格突破5日均线或运行在5日线以上,判断短期为多头行情。跌破5日线反之。

二、5日线和布林线的买卖方法

1、买入信号:股价一直在连续下跌的同时,处于MACD的死叉调整中,这时突然股价从下轨附近站上5日线,随后MACD形成了金叉,那么这就是最佳的买入的时机。

2、买入时机:股价在MACD没有形成死叉的时候,股价一举突破了中轨线的上方和站上5日线的时候,这时MACD形成了金叉的买入信号,就是很好的买入机会。

3、卖出信号:股价一直运行在上升线的附近的时候,运行到高位的时候,K线出现了射击之星的形态,随后股价开始跌破上轨线和5日线的时候,这时MACD形成了死叉的卖出信号,那么就要注意止损操作了,卖出获利。

4、买卖信号:股价运行在上轨线的附近的时候,这时K线跌破上轨线,股价开始向下调整,下穿和站稳5日线即会反弹上涨。所以必须看好有无站稳5日线。站稳就是介入时机,跌破就该止损了。

三、5日线+布林线的实际操作

1、股价开始处于上轨附近,后一根阳线突破了5日线,MACD形成金叉的买入信号,就是介入时机。

2、股价在上轨末期,跌破5日线的支撑,这时并没有企稳,MACD形成死叉的卖出信号,就是卖出时机。

3、股价跌到下轨后,突然股价开始突破了5日线开始拉升,这是就是最佳介入时机,后市连续拉升。

四、详解5日线+布林线的运用

当价格突破5日线,同时布林线突破中轨或运行在中轨的上方,大胆买入或持股;当价格跌破5日线,同时布林线趋势向下,减持或做空。当指标出现顶背离时,一定要记得及时止损。

五、实际案例

前期突破中轨和5日线,且MACD形成金叉,确认做多。这是可以大胆的买入。之后突破上轨持续拉升。当出现跌破5日线的时候,记得及时卖出。

该股的的走势在运行在布林线的中轨下方,并且是大阴线向下阴跌,MACD形成金叉买入信号。之后股价向上突破中轨线,随后并未突破上轨线,直接跌破5日线,这个时候注意止损。

无论投资还是投机,想赚钱必须做好这两件事

不论是投资还是投机,想赚到钱无非就是做好两件事,一是在机会来临之前做好充分的准备工作,二是保持足够的耐心静待机会降临并耐心等待利益最大化。而要做到这两点,必须能够知行合一,克服人性。所以,这其实是一个打怪升级的过程,最简单的是做好准备工作,进阶是保持足够耐心,最难的是知行合一。

——准备——

投资也好,投机也罢,都有相应的工具和方法,而学习并寻找适合自己的工具和方法的过程就是做准备的过程。

比如巴菲特和芒格的投资理念不同于格雷厄姆,但都属于价值投资范畴,只是工具和方法升级了。格雷厄姆要求有足够的安全垫即足够便宜,而芒格告诉巴菲特买便宜的一般公司不如以合适的价格买好公司。

再比如发明神奇公式的乔尔.格林布拉特同样是价值投资,但方法又不一样了。他看中的是资本收益率和股票收益率,而不是看ROE、ROA和PE、PB。

抑或股票大作手李佛摩尔,他因1929年美国股灾大举做空而举世闻名。他的方法是不断测试市场的反转,用最小的损失博取最大的收益,投机本领登峰造极。

还有很多投资(投机)大师,威廉.江恩、彼得林奇、吉姆.罗杰斯、雷.达里奥、乔治.索罗斯等等,他们都有各自的投资(投机)工具和方法。这些工具和方法中哪一种适合我们自己呢?

想做好投资(投机)就要依据自己的性格特征找到适合自己的投资(投机)工具和方法。这个寻找的过程道阻且长,并不轻松,需要极大的勇气,坚定的信心,顽强的意志,不断学习提高自己。在失败中总结经验,不断完善,最终形成自己的投资(投机)方法论。

当我们做好准备之后,剩下的就是静待机会降临。也只有做好了充足的准备才能发现机会,不让机会从身边偷偷溜走。

——耐心——

美剧《亿万》中男主角之一的纽约南区检察长查克曾经讲过一个小故事,他小时候和父亲出去打猎,到处寻找也找不到猎物的踪迹,后来遇到一个老猎人,教了他们一个小技巧,最终父子俩打到猎物高兴的回家了。

这个技巧就是趴在地上不动,非常简单,唯一需要的就是耐心,父子俩趴了大半天,终于在傍晚等到了猎物出现,一击即中。

虽然只是个故事,但寓意很明确,就是要有“耐心”。同样的,投资(投机)中也需要有足够的耐心。我把在投资中的耐心分为两种,一种是等待机会出现的耐心,还有一种是坚定持有的耐心。

通过不断学习、实践,我们做好了一切准备,但是机会不是随时都有的,这就需要有足够的耐心去等待。等待的过程即煎熬又充满期待,即痛苦又兴奋,一旦机会出现,毫不犹豫一击必中。

在耐心等待后抓住了投资机会,买入了心仪已久的资产,但事情并没有结束,还要有足够的耐心去持有,等待它逐渐升值。比如以合适的价格买入了好公司的股票,不要频繁买卖,坚定持有到其基本面发生重大变化再卖出也不迟。

抑或是耐心等待后抓住了一个投机的机会,做多(或做空)了某个资产,也需要有足够的耐心去实现利益最大化。比如在趋势交易中,要相信趋势的力量,不要轻易获利了结,要有耐心等待趋势结束再离场。

总结一下,光有等待机会降临的耐心还不够,还要有坚定持有的耐心,这样才能使利益最大化,才能赚到应该赚到的钱。

特别声明:本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布,仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
帮TA点赞
大家都在看打开应用 查看全部
网易热搜每30分钟更新
打开应用 查看全部
打开