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基金投资,最简单的方式

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财经记者圈 2020-11-25 04:06

文|七七,原载于七七读财(ID:se7enmoney)

对于小白来说,最简单的一种投资方式就是定投指数基金。

今年股市虽说是上涨了,但并不是大部分股民都能从中赚到钱,市场上“二八分化”的现象特别严重,大部分的股民是处于亏损中的。

对一这些在A股上捞不到肉吃,只能被割的韭菜,不如直接购买指数基金,这样显得更加的安全稳定。

股市是经济发展的晴雨表,而指数就是反映股市情况指标。一个国家的经济整体处于上涨的时候,投资指数基金,并且长期持有,收益不会太差。

01

什么是指数基金?

为了要观察股票市场的涨跌情况,会挑选一些股票按照一定的比例加权形成某个指数,以此来反映股市的情况,这就是指数。

而指数基金,就是根据指数里面这些股票的比例进行投资。所以指数基金也被叫做被动型基金。由此可见,投资策略比较简单,不需要做大量的研究,它的管理费用也会比其他基金低一些。一般指数基金的费率为1.20%。

因为指数基金的特性,追踪大盘指数的基金基本上不太可能跑赢大盘。市面上就出现了一些增强型指数基金,就是追踪指数的同时,还会投资一些可能被选入成分股的股票。以及在一级市场进行打新和投资一些增发的股票。这样在控制偏离风险的情况下,追求超越指数的收益。这看起来有点“指数基金+权益基金”的影子。

七七个人对投资比较纯粹,不喜欢混搭,投资指数基金就直接投资一只追踪误差比较小的指数基金。如果想再追求更高的收益那就再投资一只权益类的基金。

02

指数基金的种类有哪些?

宽基和窄基是指数基金里面最常见的一种分类方式。

宽基主要就是追踪大盘指数的基金。比如沪深300,上证50等。

宽基,“宽”字可见,范围广,这类基金覆盖的行业比较全面,至少投资10只以上的股票,而且单只股票的权重不会太高,不能超过60%,流动性还不错的股,平均日交易额超过5000万美元;

所以因为它的范围广,所以起到很好的分散作用。流动性的要求也决定了到时候我们买卖比较灵活。

窄基就是一些行业和主题类的指数基金,比如中概互联指数,中证白酒指数,这些都是一些窄基。

相比起宽基来说,窄基的风险比较大一些,因为他投资某一行业或者主题的股票,但他的弹性也很高,如果遇到行业利好,集体暴涨,以此带来的回报也是比较高的。

宽基和窄基,没有谁好谁差。如果是刚接触基金投资的小白,风险偏好比较低,建议投资宽基。而一些风险承受能力的七友,则可以选择1~2只窄基投资。

03

该如何挑选指数基金?

指数基金的挑选逻辑比其他的基金简便很多,挑选方式很简单:

选择被低估的指数 用4433原则对这类指数的基金进行筛选 最后选择追踪误差较低的那只基金

市场上给股票估值的方法很多,但是经过现实的考验,并不能适用市场。无论是市盈率、市净率、未来现金流折算,都难以做到精确估算股票价值。

但是给指数进行估值,就简便多了,一般我们用市盈率(PE)指标,对于部分行业比如煤炭这些传统的能源行业则用市净率(PB)指标。

如何反应高估还是低估呢?就是根据测算出来的PE或者PB,算出历史百分位,就是比这个PE水平还低的历史情况有多少百分比,越低则表示指数被低估了。

打个比方,恒指 PE 下跌到 10 的时候,假设测算出历史百分位为15%,也就是说历史上只有 15% 的时候,PE 值更低。那么就说明当前的指数是被低估的。

不会判断基金估值的,也没关系。

现在有一些网站是可以帮我们测算好,直接告诉我们结果,指数是被低估还是高估?

其中一个比较专业的网站就是——理杏仁

这个网站上面有国内几乎所有宽窄基的指数估值,主要看PE指标。

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还有且慢,每天会对市场主流指数进行估值评分,并且对估值的高低做了颜色表示,帮助我们更直观对指数估值高低进行判断。

绿色代表估值较低,有投资价值;黄色代表估值适中,可以观望;红色代表估值较高,谨慎投资。

我们查到被低估的指数之后,比如上证50。然后再用我之前说的基金筛选方法,在好买基金的基金筛选上面输入关键词“上证50”然后做4433原则的筛选:

之后再选择追踪误差更小的那只基金,进行投资就可以了。

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