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为什么有的股票业绩非常好,股息率也很高,但股价就是不涨的呢?

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古深谈 2020-11-25 11:00

在A股市场确实经常存在这样的现象,很多股票的业绩非常好,股息率也很高,但股价就是不涨,有的时候甚至一分钱能玩一天,一毛钱都玩一个月,走势就像心电图一样,让人非常无奈,也非常不理解。从经济的正相关角度来讲,上市公司经营的好,业绩非常棒,那就是给股东赚钱,这个公司就越有价值,应该股价不断攀升才是。反而是一些不着边际的垃圾股,一旦出现什么消息影响,反而股价是翻倍的涨,让交易者的逻辑错乱,摸不到头脑。如果你有这种感觉,那么说明你对于A股市场并不十分了解。

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A股市场不是以价值投资为导向的,是以投机交易为主的证券平台。如果是在价值投资的领域,你这个逻辑是没有问题的,好公司就配得上高股价,垃圾公司只能被市场淘汰。但是在A股市场,所有的交易者都是价差交易,追求的是低买高卖,所以说,一般市场的热点都会选择冷门票,或者是不起眼的小盘股,这样拉升起来非常容易,形成连续性的眼球效应,吸引市场的散户股民跟风接盘,最后获利兑现了事,根本不考虑企业的业绩会怎样,因为这些交易者一开始的时候就没有打算当股东,只是做一次价差的交易而已,只要这只票不出现大的问题,能够蹭上题材热点,能够被市场逻辑接受就行。

而往往业绩好和股息率高的上市公司都属于权重蓝筹白马股,整体的盘子比较大,拉升需要的资金非常多,很多,自己也就失去了炒作的兴趣,甚至在行内有一个不成文的规定:炒作绝对不买权重蓝筹白马股。

股票交易的不是商品,而是人性

股票交易的到底是什么?为什么大多数的投资者仍然不能够稳定获利?而且不同的人在使用同一套交易系统时的投资结果却千差万别呢?

绝大多数投资者的投资失败并不是因为他们缺乏交易知识,而是因为没有听从交易知识。一个好的方法最终会落实到使用方法的载体——人,才是决定交易成败的最重要的因素。

投资其实是一个心灵升华的过程,是一场自己与自己的较量,是人类不断超越自我,克服人类性格缺点的过程。很多情况下,人性往往对投资结果起着确定性的作用,其重要性甚至超过知识和经验的合力。

我们的亏损是否是由于入市的时机选择不对,在巨大的浮动亏损的压力下因为恐惧斩仓于黎明前的黑暗;是否是由于贪婪,在对行情的判断正确、入市时机选择也较好的情况下不断加码,重仓出击,而在市场正常的回调当中败北。

想想那些在失败的投资者难道不是满怀着对财富的渴望,在赚钱的头寸上长久地停留,以至于超过了合理的期望值;难道不是在价格下跌时满怀希望保留亏损头寸,痴等价格回升,而不愿止损;难道不是在机会来临时,一次重仓甚至满仓介入;难道不是试图抓住每次价格波动,而整天奔波于买卖之中呢。

交易中想赢怕输的心理,最终会导致交易的彻底变形。该拿的单子拿不住,该进的单子又迟迟下不了决心。所有这些人性的弱点才是影响我们股票操作成功真正的障碍。

股票的赢家,就是人生的赢家。股票的成败关乎品行的成败。

每一个想要投身于金融行业的投资者,都必须首先客服自己性格上的弱点,完善自己的品性,才能在金融行业持久稳定地获利。

投资大师的经典法则买卖时机

1、当一家有实力的大公司遇到一次巨大但可以化解的危机时,一个绝好的投资机会就悄然来临了。

任何公司都会遭遇危机,如何处理危机是一种技巧,也是一门艺术。处理得好会变废为宝,处理不当则可能为公司带来灾难。在巴菲特看来,绝好的投资机会就存在于有实力的大公司遇到巨大的危机时。

2、若购买时完成了正确的工作,那么卖出股票的时间就永远不会到来。

对价值投资者来说,投资获利的途径是公司业绩增长带来的利益共享。正因为如此,寻找优秀公司并以合理价格买入,是价值投资者最重要的工作。

资 金期限是价值投资者的命根子。巴菲特常常在股票价格低于自己买入价的时候,继续买入更多股票,获得更多廉价筹码,为未来储藏获得暴利的机会,但一般人往往 没有这样充足的资金,即使看到这样的机会摆在面前,也没有资金买入。这从另一个方面说明,资金的无限期和持续投入可以帮助价值投资者创造财富奇迹。

在股票市场这样一个波动非常大的市场,资金的期限较短时,资金可能亏损也可能盈利,很难有更大的确定性。但如果资金的期限足够长,赢利的可能性就大大增加。原因在于:一、长期投资可以避免市场短期的波动影响,二、股价的长期演变一定会跟随公司的内在价值。

价值投资者寻求的是优秀公司,这些公司的业绩会随着时间的流逝而不停增长。股价虽然也会有短期波动,但是好公司的股价长期来看一定是上升的。

除非是买入时选择了错误股票,或者公司竞争力下降、价值降低,以及出现新的极佳投资机会(非常稀少),需要卖出相对逊色的旧股以筹措资金,否则投资者就不应卖出股票。等待时机。

3、绝不赔钱,只做自己熟悉的事,等到发现大好机会再投资。

我 的忠告就是绝不赔钱,只做自己熟悉的事,等到发现大好机会再投资。除非你真的了解自己在干什么,否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润, 然而在第三年却亏了50%,那么,你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好时机,赚了钱就获利了结,然后等待下一次机会。如此,你才可以战胜别人。

我 们在决定买入任何一只股票之前,要写下能够说服自己的三个理由:为什么要投资于该板块,为什么要投资该股而不是同一板块的其他个股,为什么选在这个时间点 买入。这样做是为了把投资时的冲动和不理性成分降到最低。光看K线图就贸然杀入,也许能碰巧赚点钱,但从长期来看,打这种毫无准备之仗者终将成为炮灰。时 机决定许多事情。

4、时机不能决定所有事情,但时机可以决定许多事情。

什么时候可以入市购买股票?什么时候适合卖出股票,在 场外观望?时机不能决定所有事情,但时机可以决定许多事情。”本来可能是一个好的长线投资,但是如果在错误的时间点买入,情况就会很糟糕。有的时候,如果 你适时购入一只高投机股票,你同样可以赚钱。优秀的证券分析师可以不追随市场大流而做得很好,但如果顺潮流而动,操作起来就会更简单。一位投资者经常成功 是因为他在市场疲软时投入大量资金买入,这样可以用同样的资金换得更多的股票;相反,投资者在强市中将股票高价卖出,卖出的股票虽然不多,却能赚很多钱。 这条原则很简单。

“在美国,90%的投资者是牛市思维,熊市思维有悖于人们的获利想法,因此信者寥寥。我擅长熊市思维,我与乐观者们唱反 调。但是,如果大多数人有悲观情绪,我就与之相反,作牛市思维。就美国的情况看,牛市的时间一般比熊市长,牛市时,股价增长缓慢、不规则,可能比熊市更不 规则。熊市则短暂、动荡剧烈。但市场终究是有一定规律的。股市很少连续超过6个月上升,也很少连续超过6个月下跌。在牛市中,人们应该适当地抑制贪婪心 理。华尔街有句谚语:牛市赚钱,熊市赚钱,‘羊市’怎么办?你不可能101%对,也不可能100%对。你的目标应该是,在每一次大涨中获得66.66%的 机会,然后退出,重新研究新的股票。在开始做公司分析之前,先研究一下你自己。对一个投资者来说,你自身的力量可以帮助你走向成功。

“在市 场评估中,应多关注百分比的变化而不是数量。下跌100%虽然波动很大,但它可能只是大盘的2%。个人投资者对一只股票的影响,有时会让大盘上下波动 10%,但那只是一瞬间,一般是一天,最长不会超过一个星期,这种市场既非牛市也非熊市。我称这样的市场为‘羊市’。有时羊群会遭到杀戮;有时会被剪掉一 身羊毛;有时可以幸运地逃脱,保住羊毛。在‘羊市’中,人们会尽可能地去想大多数人会怎样做。他们相信大多数人一定会排除困难找到一个有利的方案。这样想 是危险的,这样做是会错过机会的。设想大多数人是机构群体,有时他们会相互牵连成为他们自己的牺牲品。‘羊市’与时装业有些类似。时装大师设计新款时装, 二流设计师仿制它,千千万万的人追赶它,所以裙子忽短忽长。

5、买进真正优秀的成长股时,除了考虑价格,不要忘了时机因素。

选 择有利的入市时机对投资的效益水平有决定性的意义,它一贯被认为比选择哪种股票更重要。当宏观经济处在调整阶段的后期时,中国股市经过漫长的大熊市,已到 了跌无可跌的地步,风险已得到充分的释放。在这样冷清的市场、清淡的交投之中确实蕴藏着生机,随着宏观调控的结束,激活股票市场、刺激整个国民经济的发展 就成为必然。当时入市既可买到价格低廉的股票,又可在之后得到政策面的配合。“生于凄惨,死于辉煌”是股市的铁律,敢于买进,果断卖出。

某 股民于2009年7月24日看到成飞集成的股票呈均线多头排列,当即买入。当日资金面显示为净流入,并放量大涨,突破箱体。该股民显然属于激进型的股民, 而且技术面分析比大多数人稍好,但是他的技术分析有很大的缺陷,即把长线股按短线做。追高买入的结果是一开始还不错。但该股7月28日未创新高,他只有等 待,谁知道等来的却是7月29日的洗盘。上午横盘,下午2:00突然暴跌,击穿了他的心理底线——5日均线。因5日均线在14元以上,盘中跌破时他正在犹 豫,结果越跌越狠,股价直逼跌停而去,而且是放量。他舍不得打低抛盘,以致头一次没有跑出去,必须先撤单再卖,结果几乎以全天最低价成交,亏损近10%。

很多股民认为处于上升期的股票就是好股票,因为其风险相对较小,但如果持股人技术不过硬,心理上产生较大的波动,也有可能把一只能挣钱的股票做成亏损。

面对一只真正的好股票时,如果时机选择有误,也有可能满盘皆输。无论是时机不对,还是买入价不合理,都会使一桩好买卖变成烂生意。

6、当人们都为股市欢呼时,你就得果断卖出,别管它还会不会继续上涨;当便宜到没人想要的时候,你应该敢于买进,别管它是否还会再跌。

群体的盲动,在股市中日日花样翻新地上演着。警惕它对自己的影响,你才能看透股市的真实情况,抵御大众情绪波动的影响。与“群盲”背道而驰,才是获胜之道。时机比股票更重要。

7、在股市投资中,把握买进和卖出的时机比买卖何种股票更重要!

华 尔街著名的经理人米瑟拉·雷克莱说:“人类的决心就像魔术师,你想要什么,就一定能得到什么。”只有饥渴的人才会有争取食物的强烈欲念,只有爱钱的人才能 积累大量财富,这跟幸运是毫不相干的两回事,这句话对股市投机家来说无疑是至理名言。对他们来说,买入坏的股票并不可怕,遭遇大熊市也可能发灾难财,因为 最重要的是,他们赚到了股市投机的差价,即买在了相对低点、卖在了相对高点。股市是一个波动频繁、瞬息万变的市场,即使是一家不折不扣的优秀公司,在某些 时刻,它可能也会受市场波动影响,或因各种短期原因而导致市场价格大降。如果你在这个时候抛售其股票,这毫无疑问是一种极为错误的行为。

8、选择买入时机基于对所选择股票价值清晰的认识和对市场波动密切的观察,它能够使投资者在适当的时机以合理的价位买进股票,最终带来不菲的投资利润。

对于股票市场这样一个波动非常大的市场来说,资金的期限越短,获利就越具有不确定性。因此,对于价值投资者来说,短期投资就等于失败投资。在股市赔钱的原因就是在错误的时间以错误的价格买入错误的股票。历史上有很多因价格而犯错的例子。

9、上天赐给良机,聪明人就会重金下注,但其他时候,他们会始终按兵不动。

赢 家必须有选择性地下注,股市就像赛马一样,如果你总是投注那些大家一致看好的马匹,那么结果也会跟大多数人一样糟糕。无论是对于股市,还是对于赛马而言, 从众心理都是致命弱点。聪明人会逆向操作,寻找被大众忽略的良机,然后重金下注,而不是频频出击那些并无多大获利空间的股票。耐心等待。

10、我只管等,直到有钱躺在墙角,我所要做的就是走过去把它捡起来。

埃 德温·勒菲弗在他的经典著作《股票大作手回忆录》中说:在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜,而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。换句话 说,除非投资者确定交易看起来简单得就像捡起地上的钱一样,否则就什么也别做。就投资而言,我们实际上是在乌龟与兔子之间进行角色抉择。交易频繁的人就像 兔子,而巴菲特式投资者就像乌龟,但这场龟兔赛跑结局如何,相信大家有目共睹。

11、风险来自你不知道自己正在做什么。

如果 你给我一把枪,弹膛里有1000个甚至100万个位置,然后你告诉我,里面只有一发子弹,你问我要花多少钱才能让我(对准自己)扣动扳机。答案是我不会去 做。你可以下任何赌注,即使我赢了,那些钱对我来说也不值一提;如果我输了,那后果是显而易见的。我对这样的游戏没有一点兴趣。可是因为头脑不清楚,总有 人犯这样的错……用对你重要的东西去冒险,赢得对你并不重要的东西,这简直不可理喻——即使你成功的概率是100%,甚至1000%。

对成功者来说,一夜暴富并非没有来由,也并不是“天上掉馅饼”,因为他们永远知道自己在做什么、可能会得到什么样的结果,而且他们的判断是理性的。这才是规避风险的稳妥之道。投资不是玄学。

12、风险也是机遇的代名词

在 投资领域,永远都存在风险,如果你不想冒险,那就别涉足股市。但历史也证明,风险和收益总是如影随形,市场行情瞬息万变,其变动周期、幅度及频率等具体信 息是很难预测的,即使你投资的是一只优秀股票,也需要承受其短期波动所带来的巨大压力。但是有风险的地方同时也存在机遇。那些能抵抗风险带来的巨大压力的 投资者,就已具备了成功投资的一项基本心理素质。严禁损失。

13、作为一个成功的投资者,应遵循两个投资原则:一是严禁损失,二是不要忘记第一条原则。

从失败经历得出的一个重要的教训是:切忌孤注一掷。自己的交易实际上从头错到底,第一,不明白买卖的原则;第二,缺乏资金管理,失败的命运早已注定。只有强化了风险意识,这才走出长期失败的困境。

14、不能孤注一掷承担风险无可指责,但切记千万不能孤注一掷。

走 钢丝的游戏是杂技能人玩的,而不是投资者可以玩的。如果你在股市中玩这样的游戏,那么总有一天你会从高空中摔下来。原则是:先求生存,再求致富。因此,学 会认赔出场。风险所在,机遇相随。索罗斯沉迷于高风险的金融市场,他有过巨大的成功,也遭受过惨重的失败。但他最终没有变成一个匆匆过客,而是创造了投资 界的一个传奇。人们在他的传奇中看到的不仅有难以企及的辉煌、痛心疾首的失败、令人窒息的危险、引人惊叹的化险为夷,还有鹰隼一样敏锐的眼光、科学家一样 理性的分析能力、兵法家一样高超的时机把握能力。而最重要也最容易为人所忽略的一点却是,他作为一个投资者的自我保护的意识以及善于保护自己的能力。

决不会冒那种能把自己毁掉的风险,但也永远不会在有利可图时游手好闲地站在一旁。”在有利可图时,承担风险当然是无可指责的,毕竟没有稳赚不赔的生意,所以不要畏首畏尾、裹足不前,但同时也要记住别孤注一掷。

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