谨记这11种主力出货分时形态
1、从涨停到冲击跌停，震幅已经相当大了，试问如果是洗盘那个主力敢这样去做，这样做虽然洗盘很彻底，但是会让该股资金的散户筹码松动，不利于后市上攻。而采取这种从涨停到跌停，然后又拉到涨停的方式就是为了让自己出货。而散户，由于分时涨跌速度都相当快，所以即使拉上去了也很难成交，可以说有大部分股民无法成交，而主力却借机出逃。所以，遇到这种分时图千万不要去追高，更不要去低吸，因为后市还会要继续调整。
2、通常情况下，下图中出货特征往往会出现在一个主升末期，也是顶部位置。从涨停到翻绿，，而且尾盘又拉停，游资在封停时打开涨停出货，然后在尾盘继续拉停出货。出现这种股票即使尾盘拉停了，今日的利润也未必能够落袋，明日准是一个大幅低开，然后跌停，或者长阴下跌，那些买进利润全无或继续被套，然后开始恋战，最后一套深套无法翻身。最狠的一招就是尾盘拉停，还不是为了让散户在高位接盘。
3、复牌一个小时，开盘就是一波上冲，然后直线打下来，然后分时出现一个三角形整理，实际上这里主力已经开始出货，最后一波快速上拉，量能根本没有跟上，持续性很弱，整理之后就上拉至近涨停。这种分时形态属于典型的主力对倒出货，所以在整理时间里我们不能轻易买入，最狠的一招是整理那个地方，很多人都会认为继续拉升，于是入场，但是股价却如你所愿，当真的拉升之时就是最大的风险，次天，低开继续出货，股价打至跌停，后一天继续跌停，典型的出货表现。该种类型都是属于强庄股在顶部高位时主力出货的表现。
4、最典型的表现就是分时图太异常了，早市这种上升如果不是主力所为也不会这么异常，而且量能根本没有出现任何持续性放大，最后拉停开始出货，股价一落千丈，典型的出货分时形态。
5、开盘快速拉停，没有很长时间就打开涨停，然后震荡下探，临近早市尾盘到下午开盘快速跳水，典型的出货分时形态，最后再次快速拉升到涨停，量能根本没放大，持续性很弱，这说明主力在利用拉高出货。该股最狠的地方是早市震荡的地方，很多人会在那里买入，结果快速跳水出货，第二个地方是打到最低点位置，那里引诱散户入场，然后再次拉至涨停，最后完成拉高出货，次天继续下跌。
6、开盘一波拉升，你注意没有，该股当天越拉量能就越小，如果正常的拉升是越拉量就越大，因为主力做多欲望强烈。可是，这里越拉就越小，这说明主力不愿意去做多，那么什么时候才能不愿意出货呢?没错，利润已经够了，是时候出货了，所以尾盘一波急跌宣布该股要展开出货了。最狠的地方是早市拉升，这样会吸引很多散户去高位接盘，第二个地方就是尾盘急跌，这里典型的主力出货行为。所以，遇到这种股票一定要注意量能的变化，千万别在高位接盘。
7、与上图有点雷同，出货手法很相象，主要是在早市拉高股价进行出货，重要辨别方式是股票处高位，越拉量越小，盘中任何反抽都不要去参与，这种股票一旦出货被确认，后市必定会跌20%以上的幅度，所以千万不要冲动买入。
8、停牌一个小时复牌就快速砸盘，很明显主力在出货了，盘中打到跌停，最后有资金介入打开跌停，有一波快速拉升，没错，是主力自己给自己机会出局，拉高是为了出货，而散户很难在这个急拉上出来，因为当你挂单时，价格已变化，所以大部分股民很难借这个机会卖出来，等你放弃之时，股价回归到跌停附近，结果后面走势一路下滑。最狠的一招是从跌停拉起，这个地方不要去追高。
9、低开后震荡下探，盘中受制均价线压力，碰到就快速下跌，典型出货，随后急跌出现分时“V”字形态让大家认为该股止跌，最后一波快速急拉动作一飞冲天，其实，这里属于拉高出货的行为，最狠的一招是快速拉升后的横盘动作，很多人会在尾盘有强烈的幻想，认为该股还会继续拉高，结果买进去就会被套。
10、从近涨停位置快速跳水，典型的出货。最狠的一招是在涨停板下方位置的横盘，引诱散户入场高位接盘，然后自己暗中出货。
11、停牌一个小时后复牌一直围绕均价线上面，然后在尾盘出现大幅跳水，一上一下典型的出货，最狠的地方是在均价线上面，很多人都会去追高。
每次交易的损失绝不能超过交易金额的10%！即交易金额的10%是我们每次交易所能容忍亏损额度的最大值。
总的原则就是要把每次交易的风险都严格地控制在交易金额的10%之内，具体标准即具体的止蚀标准应视交易个体所能承受亏损的能力以及市场的实际情况而定。但交易金额的10%则一定是我们每次交易所能容忍亏损额度的最大值，即当我们每次交易所亏损的数额达到这一极限的时候，不管我们是否愿意，风险控制系统都要强制了结我们所亏损的部位，以确保我们能够及时地阻断亏损，把风险有效地控制在交易金额的10%以内，使损失不再继续扩大，从而保障我们始终都拥有持续交易的能力。
如果市场没有沿着我们所选择的其突破方向继续发展而发生了反向运动，即市场没有按照我们所选择的交易方向继续发展而发生了反向运动，这就说明我们之前的操作发生了错误，此时选择及时退出以避免更大的损失则不失为一个非常英明的举措。
正如乔治·索罗斯先生所言:“在金融市场上生存，有时候就意味着必须要及时地撤退！”因此，不要惧怕止蚀(即止损)，也不必为止蚀所造成的亏损而苦恼，要知道亏损是交易的一个重要组成部分，是任何交易者都不可能避免的。这就像我们的呼吸一样，呼气是呼吸运动的一个重要组成部分，很难想象这个世界上会有只吸气而不呼气的人存在！在交易中发生亏损不是问题，问题是当亏损产生的时候我们将如何处置它？即当发生亏损时我们所采取的应对措施是什么？
倘若忽视风险而任由亏损继续扩大，我们则必然会深受其害！所以，我们一定要将亏损消灭在萌芽状态！而在实践中采用“止蚀”的方式来处理我们在交易中所产生的亏损则不失为一个非常直接有效的办法，这也就是迈克尔卡沃尔先生在《趋势跟踪交易》一书中所说的“截断亏损”，即终止亏损。我们必须要清楚，亏损是我们在市场中谋生所必须要付出的代价，到目前为止尚没有人能够解决这个问题，因为根本就没有人能够在实际交易中做到百分之百的成功率。
但是这并不妨碍我们在市场中进行交易，更不妨碍我们以此为生。诚如交易大师伯纳德·巴鲁克先生所言：“即便是我们交易十次而只有三、四次的成功率，我们也一样能够赚到大钱。”事实上，成熟的交易者经常会跟随市场的变化了结他们的头寸或者反转其头寸方向，然而真正大的损失却极少降临在他们的身上。尽管小的损失在所难免，但只要让他们抓住机会而狂赚一笔便可以轻松地对冲其之前的所有损失。毫无疑问，这一切都归功于他们“亏小赢大”即“小亏大赚”的交易方法。
在交易中，成功的交易者会很超然地对待由止蚀所造成的损失，正如他们自己所说的：“如果我们没有损失，就说明我们没有承受过风险；如果我们不愿意承受风险，那么我们就不可能会成功。”
在市场中，亏损永远都不会自己了结。如果我们不愿意接受这个事实，我们就会被市场淘汰出局！所以我们绝不能心存侥幸，更不要因小失大，千万不要把针眼儿大的窟窿捅成天大的娄子！切记：在市场里，任何事情都可能随时发生，而对于市场所发生的一切，大家(这里特指专业交易者)都不会感到意外。正所谓“一切皆有可能，一切皆不意外！”常言道:“留得青山在，不怕没柴烧。”因此，我们必须要精心地呵护我们的资金账户，绝不允许不限制账面亏损额度的事情发生。所以，我们一定要将损失严格地控制在自己所能够接受的合理范围之内。因为只要将交易错误所造成的损失严格地控制在我们心理所能接受的范围之内，则对于我们当事者来说，所谓的“风险”也就不存在了，即已经被我们自己有效地化解了。风险是有背景的，是相对的，它与交易者的悟性、学识、经验、能力以及所在市场的环境息息相关，因而完全是可以衡量和管理的，更是可以自我控制的！
为了赚取利润，我们在交易中必须要承担一定的风险，而那些不愿意承担任何风险的交易行为，即那些没有止蚀标准的交易行为，是世界上最危险的交易行为！因为这种看似不愿意承担任何风险的交易行为，则恰恰是表示当事者愿意承担由此而引发的任何风险，即便是爆仓和破产的风险也毫不在意。当市场的变化不利于我们的时候，选择主动地退出是非常明智和必要的，至于由此而造成的损失，相对于风险而言则完全是不值得一提的。
切记：我们所有的交易行为都是建立在完全正确的假设条件之上的。如果市场推翻了我们交易的假设条件，就说明我们之前的假设是错误的，从而使我们失去了保留原有头寸的任何理由。此时，我们唯一的选择就是迅速地撤退，尽管这会给我们造成一定的损失。
反情绪交易者的一生
真正成功的投资者都是“反情绪”的，甚至是“反人性”的，所以，投资最困难的事，不是寻找好的交易机会，而是保证这些交易都能严格地遵守“逻辑驱动买入，逻辑驱动卖出”的原则。
以交易频率为例，当大盘放量时，你是否能主动降低交易频率，冷静思考自己的持股策略？当大盘缩量上涨时，你是否对手中不断抬升的股票“失去警惕”了？
你是否喜欢预测指数的上涨下跌，并在短期得到验证后，坚信自己的想法没错？是否在几次赚钱之后，产生过“投资的方法很简单，赚钱其实可以很轻松”的想法？
人是很难摆脱情绪的控制的，所以利弗莫尔一生数次破产，所以“擅长价值发现但易冲动”的芒格只有在找到巴菲特后，才能成为一代价值投资大师。
投资者的一生，其实都在和自己的情绪作战。
随机性的巨大作用
随机性（或者运气）对结果起着巨大的作用，应区别对待随机事件与非随机事件带来的结果。
因此，在评判投资结果是否具有可重复性时，我们必须考虑随机性对投资经理的表现的影响，必须考虑他们的业绩靠的是技能还是单纯的运气。
有时候每隔一段时间，就会有一个在不可能或不明朗的结果上下了高风险赌注的人，结果他看起来像个天才。但我们应该认识到，他之所以能够成功，靠的是运气和勇气，而不是技能。
短期来看，很多投资者之所以成功，只是因为在对的时间做了对的事情。我一直在说，成功的关键在于进取精神、时机和技能，而某些在对的时间有足够进取精神的人不需要太多技能。
什么才是好的决策
也许最终导致决策成功的是一个完全不可能的、纯粹靠运气的事件。在这种情况下，决策——即使已被证实是成功的——也有可能是不明智的，决策的失误会被既往可能发生的诸多其他历史所证实。
应该怎样评价为高度不确定的结果下注并最终幸运地成功了的决策者？这是一个值得我们深思的问题。决策的质量并不取决于结果。随后发生的事件导致决策成功或不成功，而这些事件往往出人意料。
什么是好决策？假设有一个人决定在迈阿密建一个滑雪胜地。3个月后，一场罕见的寒流席卷南佛罗里达，积雪深达12英尺。滑雪场在第一季获利丰厚。这是否意味着建立滑雪场就是一个好决策呢？并非如此。
好的决策本应是有逻辑、有智慧、有见地的人在条件出现之时、结果出现之前做出的。以这一标准来衡量，迈阿密滑雪胜地就是一个愚蠢决策。
由于具有损失风险，许多影响决策正确性的事件事先是无法预知或量化的。即使在事后，也很难确定谁是在可靠分析的基础上做出了好的决策却遭遇罕见事件而失败，谁又是因冒险而获利。
因此很难判断谁做出了最好的决策。另一方面，过去的收益很容易评估，因此很容易知道谁做出了最有利的决策。二者很容易混淆，但是聪明的投资者必须意识到其中的差异。
长期来看，好的决策一定会带来投资收益。然而在短期内，当好的决策无法带来投资收益的时候，我们必须忍耐。
坚持防御性投资
一旦你意识到随机性对投资结果的影响的深刻程度，你就会以一种完全不同的视角看待一切。
我们应将时间用在从可知的行业、企业和证券中发现价值上，而不应将决策建立在对更加不可知的宏观经济和大盘表现的猜测上。
考虑到我们不能确切地预知未来，我们必须通过坚定持股、分析性认识持股、在时机不佳时减少买入等途径来保持我们的价值优势。
因为大多数结果可能会对我们不利，所以我们必须进行防御性投资。在不利结果下确保生存比在有利结果下确保收益最大化更为重要。
为了提高成功机会，我们必须在市场极端情况下采取与群体相反的行动：在市场低迷时积极进取，在市场繁荣时小心谨慎。
考虑到结果的高度不确定性，我们必须以怀疑的眼光看待投资策略及其结果—无论好坏—直至它们通过大规模试验的验证。
与世界不确定的认识相伴而行的其他表现为：适度尊重风险，知道未来不能预知，明白未来是概率分布的并相应地进行投资，坚持防御性投资，强调避免错误的重要性。在我看来，这就是有关聪明投资的一切。