【热门提问】基金定投坚持40年不止盈,能实现钱翻倍吗?

subtitle 好买商学院 10-23 17:48

虽然选到了好基金投下去你的资产可能会翻倍,但是基金定投是需要止盈的,否则会降低资金的赚钱效率,甚至有可能定期止盈能翻10倍,不止盈却只能翻1倍。

首先,市场有周期性,牛熊更替不可避免,虽然市场长期趋势可能向上,但如果没有止盈,收益也只是昙花一现。

拿指数基金来说,指数在每个周期都要经历一轮低估、中估、高估的过程,高估后,会再次回到低估,开启下一个周期。如果没有在高估时及时止盈,那么,你在上一个周期赚的收益,则会在高估走向低估的下行区间赔掉。

我们以某指数基金举例,该基金自2015年7月成立,在2018年2月达到阶段性高估,此后开始下一周期。若在2015年7月开始定投,直到2020年10月21日,基金的年化收益率为14.27%;若2015年7月开始定投,到2018年2月止盈,开启下一轮定投,那么,年化收益率则为22.08%。

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数据来源:好买基金官网;数据截至:2020.10.21

其次,定期止盈后的收益可以滚入下一轮定投,产生可观的复利效果。

复利的效果有多强?就拿现在的1万元,以8%的年化利率,按复利计算40年后的总资产将近22万,按单利计算4.2万,而如果不复投一直存活期的话,资产只有12274元。

再者,定投到中后期,通常资产积累足够大,新增份额摊平成本的效果逐渐减弱,反而市场一旦回调甚至大幅下跌,资产将面临较大幅度的缩水。

因为定投的目标是为了摊低成本,若一旦摊低成本效果减弱,定投的意义就不在了,反而会增加风险。

最后,最关键的是,定期止盈可以让你的投资体验更好,这才能坚持下去。

投资基金的目的就是为了获得收益以后落袋为安,如果投资40年,资金翻了几倍了,一直是浮盈,没有拿到手,你慌不慌?

所以,关于止盈,通常观测以下三个指标:

1)目标收益率

在买一只基金时,就该为这只基金设置好目标收益率,并且这个目标不能随市场的上涨而无限调整,人性是贪婪的,失去了纪律性就不好控制了。一旦达到目标收益率,就止盈赎回。

2)最大回撤

有一种观测最大回撤来止盈的方式,这种方式是为了避免目标收益率止盈后,基金还继续上涨,出现卖飞了的情况。

最大回撤可以在目标收益率(这里称为“止盈信号线”)的基础上,设定最大回撤阈值,达到止盈信号线先不止盈,而是每日观测,只有当最大回撤跌破阈值时,再止盈赎回。

3)估值

观测估值通常看指数的市盈率,一般来说,当市盈率百分位超过80%就是高估了,高估则意味着不便宜了,可以考虑止盈。

基金是适合作为长期投资产品,你认为长期持有与止盈该如何平衡呢?欢迎评论区留言。

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