作者|胡岗 编辑|hn
最近，光伏已然成为了资金追逐的大主线，隆基股份俨然已就成为了下半年的趋势大牛股。今天本文要谈的并非光伏领域的机会，而是对标光伏电力入网后的虚拟电厂建设引发的机会。若“十四五”可再生能源规划目标上调，则将对电力系统的消纳和稳定运行提出考验，虚拟电厂将迎发展良机，包括新能源发电、电池储能以及通信系统等环节都将提速。
什么是虚拟电厂
虚拟电厂可将不同空间的储能、微电网和分布式电源等聚合并实现自主协调优化控制，已成为解决可再生能源供电波动性问题的主要路径。
也就是说，虚拟电站可以在分别在需求端和供给端调节电力。供给端，虚拟电站相当于一组电源（如风电、光伏等）的聚合体，这些电源机组统一听命于虚拟电站的调配，从而避免电力的不稳定与浪费。
虚拟电厂主要由发电系统、储能设备、通信系统构成。发电系统将自身产生的电能输送到电网，虚拟电厂中典型的发电系统包括风电、光伏等新能源发电装置。 储能设备包括机械储能、电磁储能、电化学储能等。目前储能电池是虚拟电厂稳定可再生能源波动最有效的工具，如磷酸铁锂电池。通信系统是虚拟电厂进行能量管理、数据采集与监控，以及与电子系统调度中心通信的重要环节。
虚拟电厂概念下的机会所在
风光平价之际，传统电网储能需求上升；5G、IDC、充电桩行业的发展背景下，新兴储能需求有望爆发。目前可以确定的一点在于，虚拟电厂的建设将催生备用电源储能需求迅速提升，预计2021~2023年基站备用电源需求在12~15GWh 左右，单年新增市场空间在100亿元左右。宁德时代 、阳光电源、南都电源、鹏辉能源、圣阳股份、科士达等储能产业链相关公司有望迎来发展机遇。
重点个股点评
阳光电源
公司专注于光伏逆变器，经过多 年发展已经完成“逆变器+EPC+储能”业务布局，致力于成为新能源系统解 决方案提供商。电站系统集成（EPC）将成为平价关键环节，同时“新能源+ 储能”将解决新能源发电的不稳定性，是未来光伏、风电等成为主力电源的 必选方案，同时逆变器也是电力交互的重要元件。公司的业务布局符合新能源大趋势，协同效应凸显，综合竞争力强。
南都电源
随着我国能源生产和消费 结构的逐步变化，泛在电力物联网是未来电网发展重点，电网加快推进从坚强 智能电网向能源互联网转型。储能为电网重要环节，有助于电网发展综合能源 服务，迎来高速发展良机。公司一直致力于行业领先的储能技术，国内外储能 项目同步发展，根据彭博新能源和中关村储能产业技术联盟统计，公司 2017 年储能项目投运规模分别位列全球第二、全国第一，龙头地位明显。后续储能 迎来发展良机，公司有望充分受益。
研报来源：华创证券《虚拟电厂有望写入十四五规划；互联网健康医疗迎发展契机华创证券研究》；国盛证券《储能、再生铅龙头进军燃料电池领域》
来源：巨丰数据研究部
作者：胡岗 执业证号：A0680618080008
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