记者 贺向军 实习记者 张梦依 报道
近日，泸州银行披露上半年业绩，该行资产总额和负债总额分别为1094.64亿元、1006.92亿元，分别同比增长19.4%、18.75%。在经营方面，泸州银行并未扭转去年以来增收不增利的颓势，实现营业收入和净利润16.44亿元、4.49亿元，同比增幅分别为17.14%、-8.41%。
记者注意到，该行金融市场业务发展速度迅猛，上半年贡献收入占比达到三成，贡献利润占比近五成，但由于公司银行业务和零售银行业务贡献利润双双下滑，进而导致该行净利润负增长。
受到规模快速扩张影响，泸州银行一级资本充足率持续下滑。上半年该行核心一级资本充足率降至8.77%，为上市以来最低数值。此外，上半年泸州银行不良双双上升，不良率1.53%，较去年末上升0.59个百分点，不良贷款余额8.17亿元，同比剧增95.92%，对资本补充造成不小压力。
对于净利润表现不佳、资本亟待补血等情况，泸州银行相关负责人表示："2020年我行积极响应国家服务实体经济的号召，加大信贷投放力度，2020年上半年贷款增幅达19.6%，核心一级资本充足率的起伏是经营过程中的正常体现。"
金融市场业务扛起利润的半壁江山
泸州银行股份有限公司于1997年9月15日成立，总部位于中国泸州市，下辖1家成都分行和8家一级支行，共设有28家二级支行。2018年12月在香港联交所主板上市，股票代码"1983.HK",是西部地区地级市中首家上市银行。截至2019年末，泸州银行存贷款市场份额在泸州地区银行机构中排名第2位和第1位。
泸州银行主要业务包括公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务。近年来，泸州银行金融市场业务取得较快发展。
2020年上半年，泸州银行金融市场业务营业收入4.99亿元，同比增长6.17%，占营业收入的30.38%，该业务实现净利润已经占据泸州银行净利润总额的半壁江山。财报显示，上半年，该行金融市场业务实现税前利润2.65亿元，同比增长37.31%，占比由去年末的31.32%跃升至45.87%。
泸州银行的金融市场业务主要由货币市场交易业务、投资业务及资产管理业务构成。后两者的快速增长，推动该行金融市场业务净利润不断攀升。
投资业务方面，泸州银行的债券投资规模增速较快，达到189.72亿元增幅31%，其中以政策性金融债余额和信用债余额增幅最为显著。
对此，泸州银行在财报中表示，2020年以来，新冠疫情爆发以及随之而来的限制措施使得全球经济遭遇重挫。随后中国最先摆脱疫情，经济迅速恢复正常秩序，债券市场出现波段交易机会。
资产管理业务方面，泸州银行理财产品保持较快发展水平。报告期末，泸州银行理财产品余额为25.50亿元，同比增加6.21亿元，增幅32.17%，销售理财产品总额14.54亿元，同比增加6.39亿元，增幅78.4%，所有理财产品为非保本浮动收益型理财产品。
金融市场业务逐渐成为泸州银行利润增长的新引擎，而银行业本应该赖以生存的"银行业务"占比却在逐年下滑。
受到净利差收窄等因素影响，泸州银行公司银行业务营收增速降至21.98%，而2019年时增速还为70.09%，上半年实现净利润1.96亿元，同比下降33.78%，占比也由47.89%降至33.92%。此外，该行零售银行业务净利润也下降16.8%至1.04亿元，占比下降2.27个百分点至18.03%。
在公司银行业务和零售银行业务的拖累下，泸州银行上半年的经营业绩表现并不乐观。
今年上半年，该行实现营业收入和净利润分别为16.44亿元、4.49亿元，营收增幅由2019年的28.07%放缓至17.14%，净利润下滑幅度下探至8.41%。
对于净利润下滑的原因，泸州银行告诉记者，我行减税降费，加大对实体经济的支持；面对疫情冲击和经济下行叠加的情况，调整了预期信用减值损失准备。此外，"我行近年来开设异地分支机构，建设信息科技系统，引进高素质人才，业务管理费用有所上升。"
核心一级资本充足率创新低
盈利能力令人担忧的同时，规模快速扩张之下，泸州银行资本也面临一定补充压力，核心一级资本更是亟待补血。
近年财报显示泸州银行资产规模一直高速扩张。2017年、2018年、2019年该行资产规模增速分别达到33.5%，16.47%、11.06%、截至2020年2季度末，该行资产总额1094.64亿元，已经较2016年的530.93亿元翻了一倍。
对此，联合资信日前发布对该行的评级报告指出"由于业务拓展速度较快，风险加权资产增加较快，资本充足水平整体有所下降，但仍高于监管标准，随着业务的进一步拓展，公司未来仍面临一定资本补充压力。"
2018年12月泸州银行在香港联交所成功上市，首次公开发行H股募集资金17.35亿港元，发售价每股3.18港元。上市通常能为银行带来更为多元的融资渠道，但上市短短一年，泸州银行的资本充足性指标却集体滑坡。
2019年泸州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率依次为12.09%，9.31%、9.31%，分别较上年末下降1.2个百分点、1.38个百分点、1.38个百分点。
为缓解资本补充压力，泸州银行近年来采取多种措施补充资本。
2019年3月，泸州银行发布公告称，拟发行本金额合共不超过人民币20亿元的二级资本债券，用以补充该行各项业务发展的二级资本需求。获得四川银保监局批准后，今年3月，泸州银行发行资本补充债券"20 泸州银行永续债 01"10 亿元，补充其他一级资本。
由于上述方式只能补充其他一级资本，2020年1月，泸州银行发布公告称，将非公开增发H股股票方案，募集规模不超过3.6亿股，用于补充本行的核心一级资本。经过测算，此次募集总额相当于现有已发行股份总额的15.9%。
今年七月，四川银保监局同意泸州银行新增发行不超过3.6亿股H股的发行方案批复及监管意见书。
"目前，新H股发行正在中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见回复阶段。与此同时，我行也正在积极寻找优质投资者，为新股顺利发行做好准备工作。"泸州银行表示。
今年上半年，泸州银行的资本充足率和一级资本充足率分别升至13.23%和10.89%，但核心一级资本充足率依旧承压，仅为8.77%，较去年末下降0.54个百分点。
此外，泸州银行的资产质量有所弱化，加之盈利能力下滑，内生性方式加快资本积累仍具有难度，对该行资本充足性造成一定影响。
数据显示，泸州银行的不良贷款率逐年攀升，近年该行不良率一直保持在1%以下的较低水平，但今年上半年，该行不良率已升至1.53%，较去年末增长0.59个百分点，不良贷款总额8.17亿元，较去年末的4.17亿元涨幅逾九成。同期拨备覆盖率下降103.43个百分点至246.35%。
本文由新华融媒·看财经原创出品，未经许可，请勿转载。