员工“债”，公司偿？
作者 | 王君齐
编辑 | 吴婷婷
来源 | 券业观察
金融圈又一起员工“债”公司偿的案子。
联讯证券（现已更名为“粤开证券”，830899.OC）原客户经理钱源虚构员工持股计划诈骗客户资金。事发后，公司要求钱源赔偿客户损失。却不料，钱源伪造银行流水单蒙骗公司……
“大结局”则是联讯证券不仅帮钱源赔偿客户损失，还遭到证监会处罚。
16名客户被骗365.44万元
近日，中国裁判文书网公布了一则券商员工合同诈骗案的二审刑事判决书。联讯证券原客户经理钱源因合同诈骗罪、伪造公司印章罪，被法院判处8年有期徒刑，并罚款10.3万元。
判决书显示，2015-2018年1月，钱源在担任联讯证券公司客户经理期间，向客户谎称联讯证券有内部员工持股项目。客户通过将投资款交付给钱源，以钱源的名义购买员工持股项目再转让给客户的方式，与钱源签订，或口头约定，盖有联讯证券公章的虚假持股转让合同。
据统计，钱源先后骗取16名客户共计365.44万元。
券业观察了解，2015年8月25日，联讯证券曾提出员工持股计划（草案），该份员工持股计划为券商行业首例推出的员工股权激励计划。
不过，该计划并未得到监管层的批复。2016年3月28日，联讯证券第一届董事会议正式暂停实施上述员工持股计划。
钱源出生于1983年4月13日，大学本科学历。中国证券业协会数据显示，2009年3月31日，钱源在联讯证券任职，九年后（2018年1月31日）离职。
联讯证券代偿近90%损失
纸终究包不住火。
2018年1月，钱源以联讯证券名义伪造虚假合同事件暴露。联讯证券要求钱源赔付客户损失。
随后，钱源向联讯证券出具承诺书，承诺自己已经向客户赔付全部钱款，并伪造了已清偿客户钱款的中国工商银行流水单。钱源通过PS的方式将截取的真实的工商银行自助回单机专用章粘贴在伪造的银行流水单上，交给联讯证券。
最终，法院二审判决，钱源犯合同诈骗罪，判处8年有期徒刑；伪造公司印章罪，判处拘役5个月。钱源数罪并罚，法院决定执行8年有期徒刑，并罚金10.3万元。
此外，联讯证券代钱源赔付15名客户328.54万元（近90%损失）。
上海创远律师事务所高级合伙人许峰律师向券业观察表示，钱源的行为属于员工个人犯罪。联讯证券也是受害者，理论上不需要承担责任。联讯证券选择代钱源赔偿客户损失，可能为了维稳等综合因素考虑，属于自愿行为。
盈科（上海）律师事务所翟晓博律师认为，本案件中主要涉及的是代理问题，钱源的行为是否构成表见代理。若构成表见代理，钱源的行为可以认定为是代表联讯证券，那么钱源所造成的后果应该由联讯证券承担。
一般构成表见代理的要素有三点：代理人没有代理权，代理人具有被授权的表象即代理人是否具有权利外观以及相对人为善意且无过失。
据《民法总则》第一百七十二条显示，行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后，仍然实施代理行为，相对人有理由相信行为人有代理权的，代理行为有效。
公司、营业部轮遭监管处罚
联讯证券不光帮员工赔了钱，还遭到监管。
2018年11月19日，联讯证券因内部控制不完善被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施。这份警示函下发的原因之一便是因为钱源案。
2019年4月9日，联讯证券公告，钱源所在公司营业部（即成都人民南路证券营业部），因营业部柜台用章长期缺乏登记管理，无法对用章情况追根溯源；营业部前营销总监钱某虚构《员工持股转让合同》，部分合同偷盖营业部柜台业务专用章，涉嫌金融诈骗等内部控制不完善事项，被四川证监局责令改正。
联讯证券为老牌券商，前身为惠州证券，成立于1988年6月。2014年8月，联讯证券在新三板挂牌。
2019年6月20日，联讯证券控股股东及实控人发生变更，公司由无控股股东变更为广州开发区金融控股集团有限公司，广州经济技术开发区管理委员会为公司实控人，联讯证券成为国有控股证券公司。随后，联讯证券更名为“粤开证券”。
近年，联讯证券因风控问题常被监管“点名”。
2020年8月28日，联讯证券公告，公司及相关工作人员收到广东证监局的行政监管决定书。联讯证券因存在资管业务合规管理发生漏洞，公司风控不足，内控管理不完善等问题，被广东证监局责令改正。公司相关人员被广东证监局出具警示函的措施。
2018年12月26日，浙江证监局对联讯证券杭州分公司下发责令改正的行政措施。联讯证券嘉兴竹园路证券营业部，自2017年9月开业至2018年4月，允许不具备证券执业资格即不属于公司员工的张某长期使用营业部办公室、与营业部其他员工进行日常运营管理事项。2017年9月至2018年8月期间，营业部负责人何坚高长期异地履职，对营业部属于管理。联讯证券杭州分公司因风控问题被浙江证监局责令改正。
证券公司分类评级结果主要显示证券公司的合规和风控管理状况。2018-2019年，联讯证券连续两年被评为CCC级。
从公开信息来看，联讯证券近来风控意识有所提高，也在不断完善公司治理结构体系。
2020半年报显示，联讯证券建立了“公司经营管理层—公司中后台管理职能部门—各级业务管理部门负责人”三级风险管理组织体系。并对各业务风险实施分类管理，通过风险系统、舆情监测等手段对风险进行集中、持续监控。
值得一提的是，2020年，联讯证券的分类评级为BBB级，上调了4级。
联讯证券原员工钱源不仅诈骗客户，还蒙骗老东家。对此，你怎么看？欢迎留言，发表你的意见。