大额存单按月付息利率为3.85%,到期付息利率为4.18%,哪个划算?

subtitle BANK研究僧 09-20 21:15 跟贴 54 条

大额存单一经问世就以其高于一般定期存款的利率吸引了不少人。通过对产品的进一步优化,很多银行都推出了按月付息的大额存单产品。老百姓存了这一类大额存单以后,每月都可以支取利息,特别适合老年群体,以及靠存款利息维持生活的人群。

要知道,对于银行来说,按月支付利息相对于到期支付利息是需要承担一定资金成本的。银行是会通过降低大额存单利率的方式将这部分成本转嫁给投资者的。也就是说,到期一次性支取本息的大额存单利率是要高于按月支取利息的大额存单的。那么问题来了,这两种存单究竟哪种更划算呢?

要比较二者哪个更划算,关键是要看银行降低的那部分利息和作为投资者的你提前拿到利息进行再投资产生的收益哪个更高。银行降低的利息更高,那你就吃亏了,还不如让银行到期再给你利息。反之,你就赚到了。

银行降低的利息好计算,可自己利用提前拿到的利息产生的收益就因人而异了,甚至可以说,这部分收益是不太方便量化的,因为很多人都提前拿到利息花掉了。在这里,我们只计算那些用于再投资的人群。

我们就按30万大额存单来计算,按月支取利息,利率为3.85%,到期支取利息,利率为4.18%。一年下来,按月支取利息会比到期支取利息少获得300000*(4.18%-3.85%)=990元。按月支取利息的话,一个月的利息为300000*3.85%/12=962.5。

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计算按月支取利息划算还是到期支取利息划算,关键就看每月支取的962.5元是否能够在一年后赚得超过990元。

假设利息再投资月利率为R,一年所获得的收益恰好等于990元,那么就会呈现下述公式:

962.5*11R+962.5*10R+......+962.5*NR......+962.5*1*R=990。计算得出R=1.56%,换算出年利率就是1.56%*12=18.72%

通过计算可知,如果你想要通过按月支取利息再投资获得比到期支取利息更高的收益,至少需要有能够赚取18.72%投资能力。这个投资能力试问有多少人能够达到呢?

当然了,不是所有银行的大额存单都是这样的利率水平,也不是所有的按月支取的大额存单会比到期支取利息的大额存单低这么多。在我所知的银行里,还是有很多银行让利于客户,让按月支取利息的大额存单利率等于或稍小于到期支取利息的大额存单。

按月支取利息的大额存单利率究竟要比到期支取利息的大额存单利率低多少才值得我们购买呢?我们需要先假设一个再投资利率,也就是上边公式中的R。现在银行系理财的利率普遍在2%-3%之间,我们假设为2.4%,好计算一点,那么R就是2.4%/12=0.2%。

仍然假设大额存单金额为30万,到期支取利息的大额存单利率为4.18%,按期支取的利息为X,那么会呈现下边的公式:

11*0.2%X+10*0.2%X+......+N*0.2%X......+1*0.2%X=300000*4.18%-12X,计算得出X=1033元。1033*12/300000=4.13%

也就是说,当按月支取利息的大额存单利率大于等于4.13%时,才能让普通人在选择按月支取利息的大额存单时获得比到期支取利息的大额存单更高的收益。

总结:

究竟是按月支取利息更划算还是到期支取利息更划算?与其说这是一道理财题,还不如说这是一道计算题,我们只需要计算出,银行为了让投资者按月支取利息所减少的利息和你能再投资获得的利息谁高谁低即可。按照银行的平均利率2.4%来算的话,按月支取利息的大额存单利率不能比到期一次性支取利息的大额存单利率低50个基点(0.5%)。

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