近一月机构调研数据分析

subtitle 轻松理财 09-19 12:43 跟贴 1 条
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上市公司发布年报或公告帮助投资者更为清晰地了解上市公司基本面,但财报显示的信息有限,无法对公司做出准确的预判,甚至公司真实情况也会忽略或隐藏,企业调研有助于强化投资者对上市公司当前基本面及未来发展空间的了解。通常来看,调研行为显示出机构对于相关标的投资价值的关注,因而在其疑问获得上市公司满意的答复后,相关上市公司也极有可能成为机构资金布局或增仓的目标,获得增量资金的进驻。

1、机构密集调研医药生物行业

从板块上看,近一月机构调研频次最多的是中小板上市公司,占比为43%,其次是创业板上市公司,占比31%,最后是主板上市公司,占比为26%。

从机构活跃度来看,本月证券公司调研最为活跃,共调研525次,其次是基金公司,调研次数达到428次,另外资管和私募调研数据也比较靠前,分别为388次和373次。

从行业调研数据上看,本月机构重点调研医药生物、电子和计算机等行业,从总量看,医药生物最受机构关注,调研总量达2592次,其次是电子行业调研总量为2414次,计算机行业调研总量为2235次,另外还有诸多行业受到机构密集调研。

机构行业调研:

机构观点

子:

光大证券认为受到疫情影响,与夏季开发者大会相同,苹果选择在线上举行秋季芯片发布会。 iPhone 12 系列首次缺席秋季发布会,苹果更新了平板电脑以及智能手表两条产品线,并将新发布的 5nm A14仿生芯片首次率先应用在 iPad 产品上;另外,随着软件服务贡献苹果营收越来越多的占比,苹果也在发布会上推出Apple One 全家通订阅服务进一步提升其各类会员服务产品订阅量。

食品饮料:

渤海券认为至8月底上市公司业绩报告披露完毕,板块整体略超预期,同时由于行业具有刚需及内需的双重属性,板块继续跑赢市场。与此同时,今年上半年食品饮料板块的完整逻辑随着半年报业绩的披露逐步兑现,市场在九月初展开回调。从已披露的大众品业绩情况来看,单二季度营收增速普遍由于下游补库存的需求有所加速,叠加终端实际需求旺盛主动收缩费用投放,使得上半年业绩整体超预期。但剔除该影响以后我们认为,未来大众品的营收增速或会趋于合理水平,投资逻辑转向长期,建议优选营收增长具有持续性的行业龙头。此外,白酒板块随着季报披露完毕,业绩风险释放。我们认为,白酒板块的业绩仍然将环比持续改善,行业天然属性仍存,需求将会得到逐步确认,资金在双节前有望重拾对白酒板块的信心,建议优选确定性较高的高端白酒,同时关注次高端动销的恢复情况。

化工:

国信证券认为基础化工板块Q2恢复增长趋势,上半年整体业绩触底反弹。上半年行业整体营收同比-0.53%,基本恢复到去年同期水平,其中Q2同比大幅转正为5.71%。上半年行业整体归母净利润同比-13.46%,受疫情和油价双重冲击较为明显,其中Q2同比-0.42%,行业整体触底反弹开始复苏的趋势较为明显。上半年盈利能力较强的子行业主要集中在化工产业链下游环节,其中改性塑料、塑料制品、涂漆涂料、日用化学品、涤纶(包含炼化项目)、树脂等子行业的盈利能力明显强于行业平均水平。在扩产周期开启阶段,叠加原材料价格低迷,化工产业链利润向下游转移的趋势仍在延续。

从行业调研家数看,医药生物、电子、机械设备是上周调研家数最多的行业,三行业分别有69家、63家和60家上市公司被调研,另外计算机、机械设备等行业有多家上市公司被调研,总体看,电子行业是本周重点调研的行业。

2、歌尔股份和洽洽食品获机构密集调研

从个股数据看,迈瑞医疗和兆易创新等十家公司受机构调研次数最多,最受关注。

海鸥住工看点:

公司是装配式卫浴第一股,目前已完成从卫浴代工的 OEM/ODM 服务到整装品牌商的转型。公司收购四维卫浴、有巢式、大同奈等多家企业,快速具备全品类营销能力,当前正在处于从外销到内销的转型期。从业绩端来看, 2019 年收入边际提速,收入业绩稳步提升,盈利能力明显增强。公司 2019 年实现营业收入 25.7 亿元(+15.5%),归母净利润 1.3 亿(+212%),毛利率 24.34%(+4.64pct),净利率为 5.25%(+3.37pct)。从产品结构角度来看,传统业务营收中最多,整体卫浴、瓷砖领域和定制橱柜放量明显。公司股权稳定,已实施股权激励计划,有利于公司稳定运营。。

涪陵榨菜看点:

公司是国内唯一主营榨菜销售的上市企业,也是榨菜行业唯一的全国化企业。公司2019年营业收入19.9亿元,我们估算榨菜行业2019年产值在80亿以上,公司市场份额为25%左右。公司发布2020年中报,上半年实现营收11.98亿元,同比增长10.28%,归属净利润为4.04亿元,同比增长28.44%。公司公告拟定增33亿元用于40.7万吨原料窖池建设、20万吨榨菜生产车间及设备、园区物流及其他设备、信息化平台建设。公司现有产能主要供应C端消费市场,若募投产能顺利投建,将有助于公司未来开拓餐饮榨菜市场、休闲榨菜市场等新兴领域;同时公司仍将积极培育萝卜、泡菜、海带丝等其他品类,择机进入酸菜、酱菜领域,做大酱腌菜;为公司后续进入酱类、泡菜、川调和休闲果蔬零食市场做准备。公司控股股东涪陵国投和董事长周斌全将分别认购13.5亿元和0.8亿元,合计约占43%,大份额认购体现出了大股东及管理层对公司未来发展的信心。

来源:好股票

作者:毕然 执业证书:A0680618110001

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