股神巴菲特讲过一句话 ：钱在股市从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多“精力旺盛”的有进取心的投资人的财富渐渐消失。在股票投资市场上，交易次数与盈利多少没有直接关系，但是过多的交易次数则必然和投资失误的次数有一定关系。因此，如果没有必要的话，投资者不要增加换股的次数，相反，在条件许可的情况下，要不断地减少换股次数。
当然投资者追求短期股票投资收益的心态，主观上造成了“短线操作，频繁换股”现象的产生。在股票投资过程中，所有投资者均希望自己的本金能够迅速增值，这是人之常情。但是，有的投资者盲目地、过于频繁地买卖股票，这是不可取的
而我们在操作的过程中，首先要清楚市场个股运行的形式
市场是存在两个势，上涨，下跌震荡
道氏理论把市场分为不同的势，如何在只反映价格的市场上明确当价格在什么时候已经开始反转，又在什么时候发生震荡。只有明确了市场现在处在什么势，也就明确我需要做什么方向的单。
既然我们已经明确价格是否是延续多头和空头，那么现在更加迫切的需求价格在什么时候已经开始不能延续多头(空头)，只有这样我们才能在合理的位置实行减仓和止盈。那就明确价格在什么时候开始反转：
(一)单边势
那么就需要明确价格反转的条件：
1.趋势能延续的原则来源于价格能不断的创新高(跌则反之)，那么反转就是趋势延续的条件不再满足，上涨高点不再有新高出现，首先我们认为上涨的力度不足，这样手中的多单就可以进行减仓。(价格创新高，和上一个波段上涨形成背离)也就说明价格有上涨乏力和背离情况。
2上涨所形成的上涨低点被向下突破，这样在本周期价格所形成的阶段性上涨已经结束。也就不具备上涨的条件：
这里需要明确的是几个问题是：被向下突破并不是100%意味着行情发生反转，首先认为行情将展开回调(较大周期回调)其次是震荡，最后才是反转。
①.不创新高 ：那么价格不再具备上涨条件(需要回调再次上涨也是可能)首先对 手中的仓位进行减仓(减仓方式，交易系统中有讲过加减仓的方式)，不盲目对行情方向做出判断，(行情的反转是依次，是一个过程)。
不创新高减仓
②. 创新高背离：若行情进一步出现上涨创新高，但指标背离。这是价格需要短期回调的标志;那么市场是否进一步回调我们不去猜测;同时还是以减仓的方式进行处理。
背离减仓
③.向下突破跌破前期低点:那么明确当前上涨波段结束，多单被止盈出场(大部分仓位在前期不创新高，创新高背离已经减仓，这样才能把利润最大化).
反转，被动出场
同样下跌所具备的条件不具备，则下跌从可能回调到(回调/震荡/反转)反转成上涨趋势，再次满足下一个趋势的标准，则趋势发成反转。
(二)震荡势
这里就简单的分析一线，价格不创新高也没有低点的突破，这样价格在一个区间进行反复试探。或者收敛，或者发散的形态出现。这种形态在市场中是占到1/3。所以也是需要我们去明确的。
道氏理论界定方向利用高低点来确认，在很多人看来这是比较邂逅的，总是能马后炮。真正能用在交易当中去细化具体点的必要性很低;这样对道氏理论初始的理解也无伤大雅。
不明确市场演变(反复被止损)
因为当我们利用高低点来判断一波行情是否延续的时候一定是等到次高点再次出现，①那么根据道氏理论这个高点似乎是进场点，(马上市场进入回调，被止损)道氏理论似乎没用;②在形成阶段性的上涨之后(上涨，回撤，上涨，再次回撤)进场，行情不创新高后反转(止损出场);③ 上涨背离跌破前低再次被止损(只有浮盈，没有落袋为安的机会)
由此可见，分清一只个股的趋势极为关键，通常我们判断个股趋势一般会有用到趋势线，那么趋势线市场意义是什么呢？
趋势线最基本的两个市场意义：
1、趋势线代表股价运行的方向
当股价向上运行时,将同等级的低点相连形成的上升趋势线,显示了股价向上运行的特征;当股价向下运行时,将同等级的高点相连形成的下降趋势线,显示了股价向下运行的特征;当股价横向运行时,将同等级的高低点分别相连形成的水平趋势线,显示了股价横向运行的特征。
2、趋势线有明显的支撑和压力作用,支撑和压力可以相互转换
股价站上趋势线为支撑,在上涨行情中,股价每一次调整到上升趋势线时,经常会受到支撑而再次上涨;在下跌行情中,股价每反弹到下降趋势线时都会受压下跌;在横向趋势中,股价往往会在趋势线所形成的横向通道的上下轨之间运行,当股价跌到下轨时受到支撑而上涨,当上涨到上轨时受到压力而下跌。
再者,趋势线的支撑和压力作用并不是一成不变，而是可以相互转换的。当股价站上趋势线时,此时表现为支撑作用;当股价跌破趋势线时,则表现为压力作用。
成功的投资者永远只重仓自己能看懂的趋势
不论是小道消息，或者所谓朋友推荐，持有的重仓股一定是自己能看懂的趋势，不臆测、不幻想、不豪赌，对自己的资金负责。
作为股市中的普通投资者，我们应该从这些痕迹、细节与主题中找到规律性的东西。把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征，就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来，关于股票买卖的交易过程就容易多了。所以作为散户一定要学会方法，因为你所赚你的钱，是别人亏的钱，想要赚别人你的钱，就一定要懂得比别人多。
炒股高手一定是具备有自己的交易系统，而且是有稳定的准确率。这个稳定性来源于：个人的无意识，意识到，做到，做好。这中间是由于坚持而形成了习惯，习惯又变成了融会贯通。整个过程是直觉，本能，无招，大成的过程。