A股目前股价已经是低位,为何庄家却纷纷离场,建议睡觉前读几遍

subtitle 古深谈 09-21 10:40

为何中国股市股价很低了,大股东却还要纷纷减持?

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公司经营出了问题,或者是个烂摊子,大股东心里是最清楚的,倘若大股东对公司的前景比较悲观,认为股价还会跌到更低的位置,他们就会抛出手上的股票。2018年,随着市场持续下跌,股权质押的风险暴露出来,部分上市公司的大股东质押达到了平仓线,被券商强平了一部分股票。如果股权质押风险大范围爆发,遭殃的不仅是股市,还有实体经济,所以国内的高层十分重视,重要的人物纷纷出面称全力支持股市,救市措施相继推出,政策底在这种强有力的支持力度之下形成了。多个地方的政府积极帮助遇到资金周转困难的上市公司,比如地方国资积极入股、提供纾困资金、向国资平台质押股权不设平仓线、低利率发债等,但是,却有上市公司的大股东利用国资援助的机会公告减持计划,引起市场热议。其中,某家上市公司,获得了国资的援助款项1000万元,500万已经到手了,还有500万也即将发放,但三大股东偏偏在这个时候发布清仓减持的公告,这样的做法让投资人心寒!

我们要明白两个道理:其一大股东所持有的是原始股,原始股远远比二级市场的成本低的多,大股东什么时候减持都是赚钱的;其二股价你看着是低位,其实是高位,新低不断的个股就是这种情况,看是低位回头一看高位还被深套;大股东是最了解自家股票,如果真是底部大股东会减持跟钱过不去吗?

原因如下几点:

(1)根据我们证券法大股东减持规定,大股东减持本公司股份要提前事前公告,不能先斩后奏;大股东在股价低位时候公告减持计划,目前是股价处于低位,也许大股东提前公告为的就是后期几个月减持套现做准备,说不定接下来几个月就会启动一波拉升,刚好大股东已经提前公告减持机会,股价拉高后可以顺利高位套现。

(2)大股东急需钱,所以不管股票股价处于什么位置,只能通过股票套现来救急;火烧眉毛时候的大股东是要钱不要筹码,只要能成功套现就是好事;所以不管股价处于高位还是低位,都急需套现。

(3)股票有潜质利空消息,大股东对上市公司是最清楚不过的了,公司有什么潜质风险大股东最清楚,所以有些大股东在上市公司大利空,没有爆发之前减仓套现,避免大利空出现后所持有的市值亏损更加大。当前股价在二级市场看着是低位,等大利空出现后股价大幅杀跌低位又成高位了,大股东先知先觉的跑了先;

(4)大股东对本公司未来发展不看好,公司业绩一直在走下坡路的股票,导致股价不断的阴跌出现;而大股东对于公司业绩提升没有信心,只能想办法把二级市场的股份兑现了再说,不然等公司业绩出现大幅亏损的时候股价会跌的更多,所以会提前减持。

总之股票出现大股东公告减持计划的不管是什么原因,就连大股东对公司股票都不看好的话才会出现减持,除非一种就是大股东遇到困难急需钱的那种情况外,其他都是谨慎大股东减持所带来的风险;(不要跟我讲故意砸盘吸筹之类的,因为我不做赌徒)我们作为散户尽量远离有大股东减持计划的股票。

股价处于低位,大股东却发布减持公告,对于这样的上市公司,我们就要注意了,往往在未来一段时间都难以获得超额收益。 无论如何,大股东减持的尽量不碰,赚钱概率很低,如果看好自己的公司发展又缺钱的一般会去质押而不是减持,真正减持的都是连自己都看不好公司了特别是那种清仓式减持的

股市是人性的博弈

“人性是进化得最慢的东西,今天的人性和100年前的人性没太多的变化。”在控制自己下功夫!心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分,只要能过这一关,就成功一半了,这点做不到,其他部分做的再好都没用。要成功首先要有能力控制自己的行为。做不到这一点,没人能帮你。

羊群效应

“羊群效应”是比喻人都有一种从众心理,从众心理很容易导致盲从,而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。不言而喻,绝大多数股民在开户之前,对股市一窍不通,几乎都是在整个股市环境极为疯狂贪婪的时候被动摇。电视,报纸,新闻杂志,都在宣扬股市赚钱者如鱼得水。身边的朋友也两两相劝,别人都开户赚钱现在还不开户,过这村没这店,比上班好挣钱,何不小试牛刀。诱惑,人一生最失败的源头就是受不了诱惑,上至高官下至平民,难逃此列。就这样满怀憧憬进入了股市。

蝇头小利

“蝇头小利”对股民来说可以是尝到甜头,可以是贪图小利,可以是市场对散户的不舍得孩子套不住狼,也可以是市场对散户的放长线钓大鱼。股市在疯狂贪婪阶段,怎么操作都赚钱,只是赚多赚少,可是散户却不深知自己为什么能赚钱,更不知道疯狂贪婪的背后是凶险。

锚定心理

锚定心理在股市交易的时候很常见,4900点的时候为什么舍不得卖?是因为看到前几天5100点的价格,觉得不甘心,心里想着等涨到5100的那个价格我再卖,结果再也没等到。

4500点的时候被4700点锚住。

4000点的时候被4200点锚住。

3500点的时候被3800点锚住。

一路下跌,一路被锚定,一路不甘心。这就是为什么连续暴跌的时候股民往往呆若木鸡,丧失操作能力,而当大盘开始反弹的时候如梦初醒,纷纷挥刀割肉。因为一反弹,股价容易达到之前锚定住的位置,于是就很有割肉的冲动。

自骗机制

自己骗自己是一种非常常见的行为反应,当事人对一件事持有高估的态度,很容易将事实的真相扭曲和美化,以致脱离了现实。

前途看似一片光明,然而投资者并没有对这些政策进行审慎的研究和了解,去思考到底会给公司盈利带来什么样的影响、会不会反映在股价上。

股票出利空,说是“利空出尽是利好”。股灾来了自己没卖,说“别人恐惧的时候我贪婪”。买入的股套牢到现在,说我坚持巴菲特的“价值投资”。

处置效应

处置效应是指投资者在处置股票时,倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票的一种大众心理现象。在买卖股票时往往会选择将亏损股票持在手中,而相反在盈利时倾向于卖出股票,具体表现为当股票价格上涨时,投资者卖出盈余股票,在股票价格下降时反而将股票牢牢持有在手中,最终造成了巨大亏损。

妙技指标瞬息万变,成交量才是实打实的交易

股市中有句老话:“妙技指标瞬息万变,成交量才是实打实的交易”可以说,成交量的巨细,直接剖清晰明了市场上多空两边对市场某暂且候的妙技形态终极的认同水平。明灯认为决定个股走势的最基本元素是成交量和成交价。量是价的先行,量的变化总会影响到股价的变化。因此,一个成熟的投资者会通过量价关系的变化来预测股票的未来趋势。在股市的实战中,我们必须对成交量异动的个股密切关注,特别是对那些成交量突然急剧放大的个股,更应该高度重视。

成交量买卖技巧

第一、缓慢攀升后开始放量上涨——第一根放量大阳线处买入:

ST吉恩,日K线如图所示,2014年的上半年,吉恩镍业的股价一直处于缓慢的震荡攀升走势中,机构在中间不断吸纳筹码。3月12日,该股突然放量拉升,预示着股价即将进入一个加速上涨阶段,买点出现。

买点精讲:

(1)本买点属于短线买点,可用于捕捉个股主升浪。

(2)前期震荡攀升的时间越长,那么一旦股价启动,其涨势就越猛烈。

(3)依照本买点入场后,一旦股价开始放量滞涨,或者连续三天走弱,投资者宜及时卖出股票。

第二、股价跌至某个重要支撑位——缩量企稳时买入:

迪马股份日K线如图例3所示,2015年1月份开始,迪马股份的股价不断震荡攀升,形成一个明显的上升通道,以及上升趋势线。2015年5月,该股再次回落至上升趋势线处。此时该股的成交量极度萎缩,同时股价也出现企稳迹象,表明该股很可能已经调整到位,买点出现。

第三、若股票低位缩量整理可以观赛

一波大的拉升行情之前,需要经过一段时间的主力吸筹阶段,无论主力如何演示,成交量是不会骗人的,如果在反复磨低期间出现,上涨乏力再度跌回谷底附近,有时高于前期谷底,但是出现了成交量相对于第一谷底,第二谷底更低的标准,说明没有下跌的动力,是主力护盘的一个表现,可以考虑买进。

量价关系就是指成交量和价格的同步或背离的关系。一般来说,股票技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析,而成交量分析则具有非常大的参考价值,因为市场就是各方力量相互作用的结果。因此,我们先来看下成交量递增背景下,股价运行的情况。

1、量增价涨,短期买入信号

成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入。

从上图中的神火股份 ,大家其实不难发现:神火股份经过前期大幅度杀跌,风险得到极大释放,进入横盘筑底阶段。市场信心逐步企稳回升,开始有资金介入抄底。随着成交量的放大和股价的同步上升,主力不断消化空头力量,最终达到高度控盘,股价拉升在即。因此,当股价出现量增价涨的现象时,也是一个不错的买点。

2、量增价平,持股待涨信号

股价经过持续下跌,风险逐步释放,有资金介入抄底,股价有止跌企稳迹象。此时,若成交量的阳柱线多于阴柱,凸凹量差比较明显,说明有主力建仓吸筹,积蓄上攻动能。因此,大家可以采取分批、适量加仓,或者继续采取持股待涨策略,博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电 ,大家其实不难发现:恒源煤电出现两次量增价平的现象。一个是在上升中继行情中,另一个是在下跌末期。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下,而股价并未跟随上涨,反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示:有新的资金在打压建仓。

3、量增价跌,弃卖观望信号

股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,即使股价仍在下落,也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”,所以此阶段的操作原则是逢高减仓、观望为主。

从上图中的株冶集团,大家其实不难发现:株冶集团在走出单边下跌通道时,有资金出现两次介入抄底的现象,成交量持续增加,但是,由于空头的力量非常强大,股价不但未走出企稳回升态势,还继续下杀。

在交易中永远是赚钱容易守钱难。在获利之后却不能落袋为安是个大问题。

我们交易的核心,是尽量减少损失,实现利润。还要能在正确的时间套现。

在成交量极端放大的交易日出现之后,进行套现的时间点是明摆着的。尽管在大多数情况下市场经常还会有些反弹,但是我们清仓的动作必须十分干净利落。即使我们可能会因为退场太早而丢失了部分反弹机会,但从长期来看我们还是得大于失的,因为本来我们也是准备进行长期的交易。

当市场的活跃性很差的时候,我们应该对所有信号都心存怀疑,同时等待进一步的信号。

获利后,在出现极高成交量交易日的次日,我们应立即清除我们的一半仓位,之后两天内再清除掉另外一半。等待进一步的信号,来为下次可能的清仓作准备。

规则三,尽管套现可能会使我们错过一些后续的机会,但我们可以在成交量畸高的交易日等待进一步的信号。在这种交易日后,新的信号会很快演变而出,我们希望能够依靠这些额外的信号指引,不会错误地建仓,并能够从中获利。

高成交量可能是进一步回落的前奏曲,知道了这一点,我们就可以利用市场的高度活跃性为我们服务。

在市场成交量高或低得离谱的时候,交易员尤其要警惕沾沾自喜的情绪,在市场成交量极端化的时候清仓。

规则三可以防止损失,它不可以防止我们把已经赚到的利润流失掉。

每天必须做的事是反复操练,直到你可以把交易做得很完美。行为习惯的改变需要你去积极执行。受些小损失要比爆仓出局好得多。

交易者要深刻领悟规则的精髓,并对自己有一个十分的了解。如果交易员不把自己的切身体会和规则进行有机结合,就不能很好地运用法则,这就像让一个意志力薄弱的人想在马拉松比赛中胜出一样困难。

你需要大量的实践操作,才能逐渐磨练出你的反应能力。只知道规则是远远不够的,没有人能够提醒优秀的交易员如何去交易,因为你需要自己去遵循正确的规则进行正确的思考。

所有的交易员都认为一个最好的交易系统,也有失灵的时候,这就是为什么我们需要规则。交易员常常被自己的情感所左右,这是使系统失灵的主要原因。

交易中你必须成为最了解你自己行为的专家。你的行为动机必须很明确,就是不能让你的账户上出现大比例的损失。只要今天是这种,而且每天都要如此。你必须把这种大损失看成是与个人的不良习惯一样,避免这种坏习惯出现在你的心理和行为上。

只有当你每次只损失少量的资金,以最小的代价避免本钱的损失。必须重视只能小亏的重要性,切记。

对我来说,规则是最为重要的优势,它给我了信心,让我知道我有能力并且一定能够在交易中生存下去。保证自己的生存,是任何一个交易计划的灵魂所在。

随着趋势的发展而突破了支撑位或阻力位的市场,最终会为你的成功助一臂之力。交易计划中最强烈的信号,就是当市场明显在沿着趋势运动时。

你会经常看到45度的支撑线和阻力线,某一个反转日会向下突破这条线,这时你一定要止损。

一些趋势的变化,总是发生在突破一个长期稳定趋势中的支撑点和阻力点之后。把这些标准纳入到交易程序之中,将是你程序中最成功的因素。

生存法则也叫资金管理。在波动的市场中止损,并不能给你太多的保护。如果你了解了止损的原理以及为什么它频繁出现的原因,那么你就能制定出一个更好的交易计划。没有人比交易员更能体会方向的重要性了。

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