银行零售业务遇到了一个关键问题。招行的一个指标将此反应出来。
近日，招商银行委托外贸信托发行的“招银和萃2020年第三期不良资产支持证券”（以下简称“招行2020第三期不良ABS”）开始正式计息。
招行2020第三期不良ABS的基础资产，全部为其无抵押担保的信用卡不良债权。
此次，招行以总额为13.08亿的未偿贷款本息费，发行了规模为1.07亿的不良资产ABS，其中优先档规模为7300万，利率为2.89%。
消金界发现，从去年开始，招商银行发行不良资产ABS的规模不断增加，越来越多的选择以发行ABS的方式处理信用卡不良债务。
但是与此相对的却是，不良资产的回收率越来越低。
以招行信用卡不良资产12个月回收率为例，2012年3月生成的不良，12个月回收率为49.03%，而到了2019年3月生成的不良，12个月的回收率则降到了14.36%，降幅达3.5倍。
一边是高企的不良率，一边是越来越低的回收率，而问题正是出在了“催收”环节。
不良资产回收全靠外包
一般来讲，银行处置信用卡不良资产，主要有三种方式——自催、诉讼、外包催收。这三种方式各有适用范围。
如果银行掌握持卡人名下的财产线索，或者有证据证明用户存在信用卡欺诈的行为，银行才会选择向公安局报案，用诉讼的方式追回。
但两方面看，难度都不小。
一方面，司法机关对这种案件并不热情，而且根据司法解释，一旦上了法庭，超过24%的息费部分，法院不予以承认。
对银行来说，这种方式成本也比较高。在招行2020不良ABS的资产池中，最高的一笔不良资产仅为22万元，走司法程序成本太高。
另外一方面就是自催，银行信用卡中心一般都有自己的催收团队。
招商银行在成都和武汉分中心成立了自催团队，截至2019年底，招商的自催团队规模已逾千人。
据消金界了解，招行自己的催收团队，主要进行逾期90天以内的催收。但是不良资产ABS中的“不良资产”，主要指的是逾期90天以上的资产。
也就是说，招行自己的催收团队，并不涉及不良资产ABS中的不良资产的催收。
因此银行回收不良资产，主要还是依靠外包催收。
截至2019年12月31日，招商银行信用卡贷款总额为6709.92亿，其中不良贷款总额为90.33亿。这90亿不良资产的回收，几乎全要靠外包催收。
根据招商银行的催收外包政策，外包催收主要根据逾期时间采取不同手别的外包，其中逾期天数小于180天、已停卡客户为一手委托阶段，逾期天数大于等于180天、小于270天为二手委托阶段，逾期天数大于等于270天、小于360天为三手委托阶段。
通常外包时间为三个月。根据分单地区催收件量，参照外包公司的清收率、催收服务品质、催收资源配备等情况，再调整催收件的分配。
催收公司接到招商银行的委托之后，开展催收公司，产生不良的信用卡持卡人自己向卡内直接还款，催收公司不经手回收资金，但将催收结果反馈给招行，招行再支付给催收公司费用。
问题就在于，外包的催收业务正在遭遇整治。
催收曾经是“暴利”行业，银行的信用卡不良资产更是催收公司趋之若鹜的资产。能够拿到银行信用卡催收业务，被视为一种“实力的象征”。
但是消金界发现，近几年来，催收变得越来越困难，最直接的表现就是回收率越来越低。
在招行信用卡不良资产历年回收率的变化上，可以清晰的看到这一趋势。
回收率持续下降
招行2020第三期不良ABS规模为1.07亿，未偿贷款本息费总额为13.08亿，从账面上看，回收率为8.18%，与以往信用卡不良资产ABS的回收率相比，回收率有所下降。
而结合业内人士的分析，今年实际的回收率，有可能更低。
逾期时间对信用卡不良贷款回收的影响非常大，一般来说，逾期时间越短回收概率也就越高。
值得注意的是，根据消金界统计，同一逾期时间，近几年的回收率呈现出明显的下降，而且下降幅度非常之大。
以招商银行不良资产回收率的数据为例，12个月的回收率，已经由2011年12月的52.64%，一路下降到2018年12月的15.52%。
也就是说，如果招商银行在2011年12月，形成了一笔1亿元的不良，经过一年的催收，在2012年12月，可以收回5264万。但是到了2018年12月，只能收回1552万元。
不仅仅是12个月的回收率下降，24个月、36个月的回收率也呈现同样的态势。
为何不良资产催收的回收率会出现如此大幅度的下滑呢？
一位对接消金不良资产的人士对消金界表示，从长远的趋势看，催收回收率降低，宏观的经济形势肯定是最大的影响因素。
“经济形势好，还能赚到钱，有钱了银行的钱还是会还的。”
但是从去年开始，对催收影响最大的则变成了政策。
近期，监管对暴力催收的整顿呈现高压态势。这在客观上影响了所有的催收业务。
从业者做起催收来不像原来胆子那么大，催收力度远不如以前，导致现在催收力度跟不上，效果也就不尽如人意。
但他表示，与过去相比，2020年催收可能会更难，回收率也还会下降。
高压的催收政策还在，并且呈现扩大趋势。
之前消金界就曾报道，现在外呼线路也变得十分紧张，很多呼叫中心对金融类的外呼线路变得特比敏感，有的甚至直接暂停了事。
再就是受疫情影响，先是年初很多催收中心没法开工，即便开工以后，形势也未见好转。
“宏观经济的形势压力依旧很大，催收就是随大形势来，现在没看到什么利好。”他认为未来回收率还会有降低的空间。
虽然招商银行已经连续几年发行了信用卡不良资产ABS，但是整体来看，我国的不良资产ABS还处于起步的阶段。
“在起步阶段就遭遇了回收率大幅下滑的情况，未来对于产品的设计和定价影响应该会比较大。”上述从业者认为。
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